Wann ist eine hohe Dividendenrendite einfach zu hoch? |

Als ich anfing, mit der Idee der Dividendenanlage herumzuspielen, ging es mir nur um die Rendite. Viele Dividendeninvestoren sind.

Die höchste Dividendenrendite zu verfolgen scheint eine narrensichere Strategie zu sein. Immerhin bedeutet es höhere Auszahlungen. Und wir alle wollen höhere Auszahlungen.

Ich habe aber schnell gelernt, dass eine hohe Dividendenrendite nicht immer bedeutet, dass eine Aktie eine gute Wahl ist. In der Tat gibt es Zeiten, in denen eine hohe Dividendenrendite Probleme bedeutet.

Dividendenrenditen werden berechnet, indem der jährliche Dividendenbetrag pro Aktie durch den Preis pro Aktie dividiert wird. Wenn also der Preis einer Aktie steigt, steigt die Dividendenrendite.

Nehmen wir an, Sie investieren in ein Unternehmen, das pro Quartal 15 Cent pro Aktie zahlt. Das bedeutet eine jährliche Dividende von 60 Cent pro Aktie. Der Aktienkurs beträgt 20 $ pro Aktie. Auf dieser Ebene beträgt die Dividendenrendite 3%. Das ist gar nicht so schlecht. Fällt der Aktienkurs jedoch auf 12 USD pro Aktie, springt die Dividendenrendite auf 5%. Jetzt reden wir … außer dass, wenn Sie der Rendite nachjagen, Sie vielleicht in etwas investieren, was nicht grundsätzlich gesund ist.

Aber bevor Sie in eine Aktie mit einer hohen Dividendenrendite investieren, schauen Sie sich die jüngste Geschichte an. Wenn Sie nicht glauben, dass der neue, niedrigere Aktienkurs bedeutet, dass ein Unternehmen unterbewertet ist, möchten Sie vielleicht wegbleiben.

Eine weitere Überlegung ist, dass einige Unternehmen die Dividendenrendite erhöhen, um Investoren anzuziehen - obwohl das Unternehmen ist in Schwierigkeiten. Ein Versuch, Anleger mit einem hohen Ertrag zu locken, kann ein Zeichen dafür sein, dass finanzielle Schwierigkeiten auf dem Weg sind. Ein hoher Ertrag könnte fundamentale Probleme mit einer Aktie maskieren.

Ist diese Rendite sogar nachhaltig? Während es möglich ist, eine Dividendenanlagestrategie für häufige Transaktionen zu erstellen, um sicherzustellen, dass Sie immer die höchstmögliche Rendite erzielen, können die anfallenden Gebühren Ihre Erträge ausgleichen.

In vielen Fällen ist eine wirklich hohe Rendite über längere Zeit hinweg nicht tragbar. Wenn Sie versuchen, ein langfristiges Ertragsportfolio mit Dividendenaktien aufzubauen, möchten Sie nachhaltige Renditen erzielen. Die höchsten Renditen sind diejenigen, die am ehesten gekürzt werden, da Unternehmen, die so hohe Renditen bieten, dies selten tun können.

Zum Beispiel bieten Startup-Unternehmen manchmal hohe Dividenden, um neue Investoren zu gewinnen. Während bei einem Startup die Chance auf Ertragswachstum sowie gute Dividendenchancen besteht, sind Sie auch größeren Risiken ausgesetzt.

Es gibt Zeiten, in denen eine hohe Dividendenrendite herrscht - vor allem, wenn sich die Dividendenrendite in einem deutlich höheren Bereich bewegt kurze Zeitspanne - ist ein Anzeichen für die Volatilität. Wenn Sie nach einer soliden, fundamental soliden Anlage suchen, ist das Letzte, was Sie wollen, ein hohes Maß an Volatilität und Kapitalrisiko.

Betrachten Sie nicht nur, ob eine Dividendenrendite zu den höchsten gehört, sondern Unternehmen, die eine Spur haben Rekord von nachhaltigen Dividenden. Ein Unternehmen, das eine konstante Dividende zahlt, insbesondere wenn das Unternehmen seine Dividende im Laufe der Zeit regelmäßig erhöht, hat das Potenzial für angemessene Kapitalgewinne sowie Dividendenerträge.

Ein Unternehmen, das Dividendenerhöhungen im Laufe der Zeit (auch wenn sie klein sind)) ist in der Regel eine Firma, die grundsätzlich gesund ist. Betrachten Sie die sogenannten Dividendenaristokraten. Ihre Erträge sind nicht immer die sexiesten, aber sie sind normalerweise solide. Und Dividendenaristokraten sind Unternehmen, die ihre Erträge in den letzten 25 Jahren mindestens einmal im Jahr erhöht haben. Einige der Unternehmen auf der Dividenden-Aristokraten-Liste haben ihre Dividenden seit mehr als 40 Jahren jährlich erhöht - auch während der Großen Rezession.

Darauf können Sie zählen.

Die investive Antwort: Nicht bekommen so in der Rendite gefangen, dass Sie vergessen, andere Faktoren bei der Auswahl einer Dividenden-Aktie zu berücksichtigen. Wenn Sie langfristige Erträge aus nachhaltigen Dividendenzahlungen wollen, ist die höchste Dividendenrendite selten die beste Option. Suchen Sie stattdessen nach Unternehmen mit starken Fundamentaldaten und historisch zuverlässigen Dividenden.