Wann eine Aktie zu verkaufen ist |
Wann ist der perfekte Zeitpunkt um eine Aktie zu kaufen? Timing Ja oder Nein?
Sie haben die Bilanz gelesen, die Grundlagen studiert und gründliche Nachforschungen angestellt. Sie sind bereit zu kaufen.
Aber Sie sollten nicht - nicht, bis Sie darüber nachgedacht haben, wann Sie verkaufen werden. Ob Sie es glauben oder nicht, das ist genauso wichtig wie die Kaufentscheidung. Bis Sie den Handel schließen, haben Sie schließlich wirklich kein Geld verdient. (Fragen Sie einfach den IRS.)
Wenn Sie also Ihre Anlageziele - die realistisch, zeitbasiert und leicht zu messen sind - berücksichtigen sollten, müssen Sie auch eine Ausstiegsstrategie entwickeln, die Ihre Verlustschwelle und Ihren Zielpreis festlegt. Tun Sie dies im Voraus. Denken Sie daran, dass das Investieren stressig und emotional sein kann, und manchmal ist es inmitten der Siegesfreude oder der Agonie der Niederlage leicht, einen Fehler zu machen. In diesen Fällen ist sogar ein schlechter Plan besser als gar kein Plan!
Stellen Sie sich die Verlustschwelle als Worst-Case-Szenario vor. Der schwierige Teil ist, zu entscheiden, was ein vernünftiger Nachteil ist. Angemessene Vorteile wiederum sind recht einfach zu beurteilen. Immerhin beträgt die langfristige Rendite für den S & P 500 12%. Für eine marktneutrale Verlustschwelle könnte ein Anleger das Gegenteil der historischen Norm annehmen und beschließen, bis zu einem Verlust von -12% zu halten. Wenn die Investition ein höheres Risikoprofil hat, müssen Sie möglicherweise bereit sein, größere Verluste zu tragen; Wenn das Risikoprofil sehr klein ist, könnte ein konservativer Anleger nach einem sehr geringen Verlust in Barmittel investieren. Der Punkt ist, einen Plan zu haben. Alle Investoren wissen, dass sie Ziele haben, aber viele vergessen, die andere Option zu berücksichtigen und zu überlegen, was sie tun werden, wenn sich der Markt in die andere Richtung bewegt.
Die gute Nachricht ist, dass es nur eine begrenzte Anzahl von Ergebnissen gibt. Eine Aktie kann einen Verlust oder einen Gewinn generieren oder sich in einem Warteschleifenmuster befinden. Die schlechte Nachricht ist jedoch, dass dies die Kunst des Investierens ist. Es gibt keine festen Regeln, nur grobe Richtlinien.
Wir müssen zuerst die Verluste angehen. Wenn eine Investition an Wert verliert - und die meisten werden von Zeit zu Zeit -, sollte die erste Frage der Grund dafür sein. Angenommen, Sie besitzen Anteile an einem bedeutenden Arzneimittelhersteller, und die Aktien fallen in einer Woche um 10%. Was hat den Ausverkauf verursacht? Es könnte sich um wichtige Unternehmensnachrichten handeln, wie zum Beispiel einen Gewinnausfall, einen Produktrückruf oder ein experimentelles Medikament, das in einer klinischen Studie versagt. Es könnte auch der Welleneffekt einer Branchenentwicklung sein, wie etwa neue Medicare-Preisregelungen, die den Gewinn der Pharmaunternehmen schmälern könnten. Oder es könnte eine Ansteckung sein - schlechte Nachrichten, die einen Konkurrenten A betreffen, helfen Wettbewerber B nicht immer, manchmal tut es weh. Die Schlüsselentscheidung, die ein Anleger treffen muss, ist, ob die Gründe für den Fall, dass die Aktien fallen, vorübergehend sind. Wenn Sie sich entscheiden, dann gibt es keinen Grund, die Aktien zu verkaufen. Nichts, was vernünftigerweise als vorübergehendes Problem bezeichnet werden könnte, sollte den fundamentalen Grund ändern, warum Sie die Aktie gekauft haben. (In diesen Fällen klingt der Kauf von mehr als eine bessere Vorgehensweise als der Verkauf.)
Aber manchmal sind die Dinge für ein Unternehmen oder einen Sektor schlimmer - es sind keine vorübergehenden schlechten Nachrichten, sondern ein katastrophaler Geschäftsausfall. Wenn dies der Fall ist, ist es besser, Ihre Sachen zu sichern und nach alternativen Anlagen zu suchen.
Gelegentlich sind Aktien schlecht, weil der Markt schlecht abschneidet. In diesen Situationen sollten Sie potenziell problematische Anteile verkaufen, sobald Sie feststellen, dass Probleme auftreten, unabhängig von Ihrem Verlustschwellenpreis. Viele Male werden gesunde Unternehmen ohne fundamentalen Grund mit dem Rest des Marktes sinken. Die Dinge ändern sich, und die Investoren müssen wachsam sein: proaktiv wenn möglich, reaktiv wenn nötig.
Wenn du nicht denkst, dass die Dinge so schlecht sind - und du hast eher einen Grund als eine Ahnung - dann ist es vollkommen in Ordnung Bleiben Sie dran und wie in unseren vorherigen Beispielen könnte es auch sinnvoll sein, mehr Anteile zu kaufen, um Ihre Gesamtkosten zu senken. In den meisten Fällen besteht die beste Vorgehensweise jedoch darin, Ihre Aktien zu verkaufen, sobald sie Ihre Verlustschwelle erreicht haben. Lass die Hoffnung nicht der einzige Grund sein, warum du an einer Aktie festhältst. Setzen Sie den Erlös in ein sichereres Instrument um den Verlust auszugleichen und den Wert Ihres Portfolios wiederherzustellen.
Was machst du mit einem Nachzügler? Angenommen, Sie befinden sich in einem Sektor-ETF, von dem Sie dachten, dass er abheben würde, und das nicht. Wenn der Katalysator, von dem du dachtest, er würde Dinge in deine Richtung bewegen würde, nicht passiert ist, dann bleib dran. Aber wenn das der Fall war und die Wirkung nicht das war, was Sie erwartet hatten, dann ist es Zeit, auszusteigen.
Weil eine Investition, die noch sitzt, immer noch Geld kostet. Die Wirtschaft wächst, der Wert jedes Dollars schrumpft ein wenig im Laufe der Zeit und jeden Monat, wenn diese Dollars in einem Faulenzer einer Anlage schmachten, sind sie in einem Monat, in dem sie in einem High-Yield Bond Fund von 7% hätten sein können. Nichts ist frei in dieser Welt, nicht einmal die Zeit. Die flache Performance in einem Sektor Ihres Portfolios kann genauso schädlich sein wie ein Verlust und könnte den Unterschied zwischen dem Erreichen Ihrer Ziele und nicht dem Ziel bedeuten.
Und schließlich, wie wäre es mit der Aussicht von der Ziellinie. Wenn Sie eine Aktie ausgewählt haben, die sich so bewegt hat, wie Sie es wollten und Ihr Ziel erreicht hat, dann herzlichen Glückwunsch. Die beiden Optionen bestehen darin, zu bestimmen, ob ein neues Ziel gerechtfertigt ist oder ob die Aktie ihren Zweck erfüllt hat.
Sie sehen, dass das Gewinnen von Aktien wirklich problematisch ist. Nachdem sie ihren anfänglichen Gewinn gemacht haben, neigen Anleger dazu, sich an sie zu hängen. Gut zu sehen, warum: Ein erfolgreicher Aktienkauf beweist, dass Sie im härtesten Spiel der Welt eine Runde gewonnen haben. Aber wie ich oben erwähnt habe, gibt es eine echte und erhebliche Kosten, um diese Nachzügler auf der Gehaltsliste zu halten. Fazit: Wachsen Sie nicht an Ihre Investitionen an. Sie sind finanzielle Werkzeuge, keine Haustiere oder geliebten Menschen. Es ist in Ordnung, sie an den Bordstein zu treten, nachdem sie ihren Zweck erfüllt haben.
