Amerikaner sind sauer - dieses Diagramm könnte erklären, warum

Die Leute sind wütend. Wähler, die Veränderungen fordern, haben Donald Trump zum mutmaßlichen republikanischen Kandidaten für die Präsidentschaft gemacht und Bernie Sanders 'grausame Herausforderung an die Demokratin Hillary Clinton gestellt.

Aber worüber sind sie wütend? Fragen Sie, und Sie werden über Washington Stillstand, Wall Street Gier, Handel, stagnierende Bezahlung, Einwanderung erfahren. Für mich ist ein riesiger Faktor offensichtlich, wenn Sie die folgende Tabelle betrachten. Es zeigt, wie viel Reichtum verloren wurde - zumindest bei denen, die anfangs nicht reich waren.

Mittleres Nettovermögen, 1998 vs. 2013

	1998	2013	Veränderung
Quelle: US-Notenbankumfrage zur Verbraucherfinanzierung; Zahlen in 2013 Dollar
Alle Familien	$102,500	$81,200	-20.8%
Untere Schicht*	$8,300	$6,100	-26.5%
Arbeiterklasse**	$47,400	$22,400	-52.7%
Mittelklasse***	$76,300	$61,700	-19.1%
Top 10%	$646,600	$1,130,700	74.9%

* Untere 20% des Einkommens; ** zweitniedrigste 20% des Einkommens; *** Mitte 20% des Einkommens. Der Medianwert ist der halbe Punkt, wobei die Hälfte der Haushalte in dieser Gruppe mehr und die Hälfte weniger hat. Nettowert ist, was Sie besitzen, minus was Sie schulden.

Es ist keine Nachricht, dass die Einkommen stagnieren. (Eine neue Analyse des Pew Research Centers zeigt, dass die Mittelschicht in 203 von 229 Metrobereichen durch Einkommensrückgang definiert wird.) Es ist bekannt, dass die Große Rezession die Eigenheim- und Ruhestandskonten der Menschen stark in Mitleidenschaft gezogen hat.

Weniger beachtet wurde der enorme Einbruch des Wohlstands, der lange vor dem Einbruch des Immobilienmarktes im Jahr 2007 begann.

"Der Nettowert ist schon lange vor der Rezession gesunken, wenn Sie Wohnimmobilien ausschließen", sagt der Soziologe Fabian Pfeffer, wissenschaftlicher Assistent am Institut für Sozialforschung der University of Michigan. Er fügte hinzu, dass der Wohlstand vieler Amerikaner Mitte der achtziger Jahre zu schrumpfen begann. "Die Immobilienblase verdeckte den Verlust für den typischen amerikanischen Haushalt."

Das Ende der Mobilität nach oben

Pfeffer ging 2014 gemeinsam mit den Ökonomen Sheldon Danziger und Robert Schoeni in die Forschungsergebnisse der Russell Sage Foundation ein. Sie verwendeten eine andere national repräsentative Umfrage, das Panel Study of Income Dynamics, um die Erosion des Wohlstands aufzuzeigen.

Ihre Arbeit fand nicht viel Öffentlichkeit, zumindest nicht bis vor kurzem, als in einem Atlantic-Titelartikel "Die geheime Schande der Mittelklasse-Amerikaner" erwähnt wurde, über relativ wohlhabende Familien, die Gehaltsscheck von Gehalt zu Gehalt haben. Die in der Geschichte angeführten Reichtümerabfälle waren so dramatisch, dass ich sicher dachte, jemand hätte die Rechnung falsch gemacht.

Also habe ich eine andere Datenbank durchgearbeitet, die 2013 von der US-Notenbank durchgeführte Umfrage der Verbraucherfinanzen (Federal Reserve), die Pfeffer als "Goldstandard" für Daten über amerikanisches Vermögen bezeichnet. Auf jede Art und Weise, wie ich die Daten aufgeschlitzt habe, waren die Trends gleich.

Wenn sich die Forscher mit den Haushaltsfinanzen auseinandersetzen, konzentrieren sie sich in der Regel auf das Einkommen und die Not der schrumpfenden, angeschlagenen Mittelschicht. Ein Blick auf die Wohlstandszahlen zeigt jedoch, dass es die Arbeiterklasse ist, die es wirklich in die Knie gezwungen hat.

• Das mittlere Nettovermögen derjenigen, die im zweitniedrigsten Quintil der Einkommen - was 2013 ein Einkommen von 23.300 USD auf 40.499 USD bedeutete - ging um mehr als die Hälfte zurück.
• Der Nettowert der untersten 20% sank um mehr als ein Viertel.
• Für die Mittelschicht mit Einkünften im Jahr 2013 von 40.500 USD bis 63.100 USD betrug der Rückgang 19%.

Insgesamt ist der mittlere Nettowert um 21% gesunken. Der einzige Grund, aus dem der Median nicht mehr fiel, lag darin, dass der Nettowert der oberen 10%, diejenigen mit einem Einkommen von 2013 über $ 154.600, um fast 75% stiegen.

Dies sind nicht wenige Familien, die sich über sie hinwegsetzen. Dies ist ein Tsunami, der den amerikanischen Traum zu ertränken droht.

Steigender Wohlstand in früheren Generationen machte Mieter zu Eigenheimbesitzern, Abiturienten zu College-Studenten und Arbeiter zu bequemen Rentnern. Sobald Sie ein wenig Reichtum hatten, könnten Sie es in mehr investieren, indem Sie in Bildung, ein Zuhause, ein Geschäft oder den Markt investieren. Sie könnten auch die nächste Generation fördern, indem Sie mithelfen, für das College zu zahlen, mit einer Anzahlung zu helfen und vielleicht ein wenig Erbe hinterlassen, wenn Sie gestorben sind.

Sinkender Wohlstand bedeutet weniger Geld, um diese Dinge zu tun. Es ist der Unterschied zwischen einer Welt, in der Sie von einer helleren Zukunft ausgehen können, und einer, in der jede Generation weniger erwarten kann.

Weniger Wohlstand und mehr Schulden

Was ich aus den Daten nicht herausfinden konnte, war, warum dies geschah. Es stellte sich heraus, dass dies niemand hat.

"Das ist die 1-Millionen-Dollar-Frage", sagt Pfeffer, der seine Karriere damit verbracht hat, die Verbindungen zwischen Bildung, Wohlstand und sozialer Mobilität zu untersuchen. Die Forscher haben "Ideen und Theorien", aber keine feste Wissenschaft und keinen Konsens, sagt er.

Klar ist, dass die Einkommen 1999 ihren Höhepunkt erreicht haben und sich erst erholen müssen. Darüber hinaus verlor jede Altersgruppe und die meisten Einkommensgruppen in der Großen Rezession erheblich an Boden, und einige verlieren sie weiterhin. Laut den Untersuchungen des Wirtschaftswissenschaftlers Robert Shapiro für das Center for Effective Public Management der Brookings Institution haben beispielsweise die Personen in den Fünfzigern jedes Jahr zwischen 2008 und 2013 mehr als 3% ihres Einkommens verloren. Das Einkommen für jüngere Arbeitnehmer ist zwar geringer gefallen, aber seitdem ist ihr Gehalt entweder weiter gesunken oder nur noch winzig klein.

Pfeffer fragt sich, ob stagnierende Einkommen dazu geführt haben, dass die Menschen „ihr Vermögen aus dem Geld“ verbrauchen - mit anderen Worten, was sie angesammelt haben, um über die Runden zu kommen.Für Haushalte mit Kindern können höhere Kosten für Bildung und Kinderbetreuung eine Rolle spielen.

Die Antwort ist nur teilweise auf der Aktivseite. Die Eigenheimrenditen waren im Jahr 2013 etwas niedriger als die niedrigsten 60% im Jahr 1998, ebenso wie der Aktienbesitz laut der Umfrage der Fed zur Konsumentenfinanzierung. Wohlhabende Familien besitzen nicht nur häufiger beides, sondern auch viel beides und genießen somit einen größeren Anteil an jeder Genesung.

Was deutlich zugenommen hat, ist die Verschuldung. Die Umfrage zeigt, dass:

• Drei Viertel der US-amerikanischen Familien hatten in den Jahren 1998 und 2013 Geld geschuldet, aber der Medianwert stieg um 30% auf 60.400 USD.
• Zwei Drittel der Haushalte der Arbeiterklasse waren in beiden Jahren verschuldet, während der Medianwert um 48% auf 21.300 USD stieg.
• Bei den Haushalten der unteren Klassen stieg die Verschuldung um 68% auf 10.600 USD. Der Anteil der verschuldeten Familien stieg ebenfalls von 47,3% im Jahr 1998 auf 52,1% im Jahr 2013.
• Die Zuwächse waren für die Mittelschicht weniger dramatisch. Ungefähr 80% hatten in beiden Jahren Schulden, aber der Betrag stieg um 9% auf 39.900 USD.

Der Schuldige ist übrigens keine Kreditkartenschuld. Der prozentuale Anteil der Familien, die auf ihren Karten schuldeten, schrumpfte in jeder Einkommensklasse manchmal dramatisch. Was stieg, ist die Hypotheken- und Ratenzahlungsschuld. Wenn Sie keine Ersparnisse für Häuser, Autos und das College zu zahlen haben, nehmen Sie mehr Schulden auf.

Ja, das Deck ist gestapelt

Dies ist der Punkt in der Kolumne, an dem ich normalerweise mit dem "Take-Away" - den 5 Dingen, die Sie jetzt tun können, alles unternimmt, um alles zu verbessern. Abgesehen von einem so großen Problem, fühlen sich einige Tipps zum Umgang damit nicht einfach nur nutzlos an. Sie sind irgendwie beleidigend.

Aber mein Redakteur schlug zurück und wies darauf hin, dass wir, egal wie manipuliert das System ist, immer noch darin leben müssen. Wenn niemand den Rücken hat, muss man härter und klüger werden.

Das bedeutet, dass Sie Ihre Finanzen in einer defensiven Haltung halten müssen. Speichern Sie, wie Ihre Zukunft davon abhängt, weil sie es tut. Kontrollieren Sie Ihre Angaben für die Gebühren und Gebühren, die Sie in Ihre Tasche stecken. Glauben Sie nie einem Kreditgeber, der Ihnen sagt, was Sie sich leisten können - entscheiden Sie selbst.

Das Weiterkommen ist nicht so einfach wie früher und das Zurückfallen fällt leichter.

Aber denk dran: Es geht nicht nur um dich. Vielleicht ist es also an der Zeit, nicht mehr auf Experten, Politiker und persönliche Finanzgurus zu hören, die darauf bestehen, dass dies der Fall ist.

Liz Weston ist Kolumnistin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite und Autorin von "Your Credit Score". E-Mail: [email protected]. Twitter: @lizweston.