10 Must-Know Emerging Markets ETFs

Das Wachstum des Börsenhandelsgeschäfts ist absolut atemberaubend und seit April 2010 dort waren 905 Exchange Traded Funds (ETF) und 95 Exchange Traded Notes (ETN) für US-Investoren verfügbar. Eines der aufregendsten Nebenprodukte dieser ETF-Expansion ist, dass Anlageideen, die einstweilen für Privatanleger zu schwierig waren, an der Tagesordnung sind.

Wir sprechen hier insbesondere von Emerging Markets. Keine Anlageklasse innerhalb des ETF-Universums hat das Wachstum der Schwellenländer erlebt. Denken Sie an die 1990er Jahre zurück. Investitionen in Emerging Markets waren entweder unsicher oder aufgrund fehlender relevanter Produkte schwierig. Nur wenige Jahre später, und aufstrebende Märkte wie die BRIC-Staaten (Brasilien, Russland, Indien und China) haben sich auf der weltwirtschaftlichen Bühne durchgesetzt.

Privatanleger suchen nach Möglichkeiten, Zugang zu diesen Märkten zu erhalten. ETF-Emittenten haben darauf reagiert und Hunderte von ETFs entwickelt, die Länder von Brasilien bis Thailand und die meisten dazwischen liegenden Länder verfolgen. Tatsächlich ist die Vielfalt der Emerging-Markets-ETFs mittlerweile so groß, dass es wahrscheinlich mehr Schwellenländer mit gezielten ETFs gibt als ohne.

Lassen Sie uns jetzt eine Tour rund um die Welt machen, um 10 der beliebtesten Emerging Markets-ETFs zu betrachten.

10. Marktvektoren Russia ETF (NYSE: RSX)

Bevor RSX 2007 auf den Markt kam, wurden Investitionen in Russland zumindest als riskant angesehen. Die Auswahlmöglichkeiten für US-Anleger beschränkten sich auf einige wenige an amerikanischen Börsen gehandelte ADR (American Depositary Receipts) der russischen Gesellschaft, von denen einige an der Börse oder an Börsen gehandelt wurden.

Der RSX ist für US-Anleger der beste Weg Zugang zu Russland, einer Wirtschaft, die auf Energie und natürliche Ressourcen angewiesen ist. Eine der größten Bedrohungen für Emerging-Markets-ETFs besteht darin, dass sie tendenziell verschwinden, wenn sie unter niedrigen Vermögenswerten und Liquidität leiden. RSX verwaltet ein Vermögen von rund 200 Millionen US-Dollar und handelt täglich mit mehr als 3 Millionen Aktien, was die Ausdauer der ETF unterstreicht.

RSX hat jedoch Risiken. Russland ist nicht unbedingt politisch stabil, und Korruption ist ein wichtiges Thema, das es zu berücksichtigen gilt. Darüber hinaus ist der RSX ein Indikator für die russische Wirtschaft insgesamt, da Energie- und Materialtitel für etwa 66% des ETF-Gewichts verantwortlich sind, weshalb RSX auf Sektorebene nicht diversifiziert ist. RSX hat eine Kostenquote von 0,8%.

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

Sie können nicht entscheiden, in welches der vier BRIC-Länder Sie investieren möchten? Dafür gibt es einen ETF.

BKF gibt Anlegern Zugang zu allen vier BRIC-Ländern, aber der Schwerpunkt liegt definitiv auf China und Brasilien, wobei diese beiden Länder mehr als 71% der BKF-Ländergewichte ausmachen. Auf Sektorebene entfallen zwei Drittel des Gewichts von BKF auf Finanz-, Energie- und Materialwerte.

BKF ist 2007 in den Handel gegangen und hat sich bei Anlegern als beliebt erwiesen, die mehr als 800 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten angehäuft haben. Die Kostenquote beträgt 0,72%.

8. WisdomTree India ETF (NYSE: EPI)

Indien ist die BRIC-Nation mit der zweitniedrigsten Anzahl von ETFs für US-Investoren (Russland hat nur zwei), aber es gibt immer noch einige gute Entscheidungen. EPI ist einer der liquidesten indischen ETFs, der rund 53% seines Vermögens in Höhe von 841 Millionen US-Dollar in Finanzwerte und Sachwerte investiert. Die Kostenquote beträgt 0,88%.

Investitionen in Indien können für Schwellenländer als "sicher" gelten. Schließlich ist das Land die größte Demokratie der Welt, und politische Probleme sind hier nicht so wichtig wie in anderen Schwellenländern. Natürlich wächst Indiens Wirtschaft: Einige Ökonomen glauben, dass Indien bis 2020 eine größere Wirtschaft als die USA haben könnte, was EPI zu einer attraktiven Idee für langfristige Investoren macht.

7. Marktvektoren Indonesien ETF (NYSE: IDX)

Einige Experten glauben, dass es an der Zeit ist, dass Analysten ein weiteres "I" zu BRIC hinzufügen, wobei "I" Indonesien ist.

Indonesien war einst der Inbegriff der Emerging Markets Risiko. Die Wirtschaft war geprägt von politischer Korruption und einer erdrückenden Schuldenlast. Seither hat eine Änderung des politischen Regimes zu demokratischeren Praktiken und wachstumsfördernden Maßnahmen geführt, die zu einem Anstieg des BIP geführt haben. Die Nähe zu China tut sicherlich nicht weh.

IDX gab Anfang 2009 sein Debüt. Ab Mai 2010 verfügt der ETF über ein Vermögen von über 385 Millionen US-Dollar, ein beeindruckender Gewinn in nur 16 Monaten Handel. Auf Sektorebene ist IDX diversifiziert, wobei fünf Sektoren - Finanzen, Rohstoffe, Basiskonsumgüter, zyklische Konsumgüter und Energie - zweistellig vertreten sind. IDX hat eine Kostenquote von 0,72%.

6. PowerShares Emerging Markets Staatsschulden ETF (NYSE: PCY)

Investitionen in Emerging Markets müssen nicht immer über Aktien erfolgen. In der Tat, je mehr Emerging Markets wirklich entstehen und ihre Volkswirtschaften moderner werden, werden die von diesen Ländern begebenen Anleihen weniger riskant.

Als Emerging Markets das erste Mal auftauchten, spiegelte sich das Anlagerisiko in niedrigen Schuldtiteln wider, die die Kreditkosten erhöhten diese Länder. Eines der Markenzeichen von Anleiheinvestments ist, dass der Wert von ausstehenden Anleihen steigt, wenn das Risiko sinkt. Da die Schwellenmärkte bessere Bonitätseinschätzungen und längere Track-Rekorde erhalten, können die Anleger erwarten, dass sich gute Nachrichten in höheren Anleihenkursen widerspiegeln.

PCY leistet gute Dienste, indem es sowohl in großen als auch in hoch bewerteten Ländern Schuldtitel anbietet, spekulativeren Ländern wie Uruguay, Venezuela und Vietnam. Das erhöht zwar das Risikoprofil, erhöht aber auch das Gewinnpotenzial. Unter dem Strich ist PCY eine hervorragende Möglichkeit für Anleger, positive Trends in Emerging Markets Anleihen zu spielen. Die Kostenquote beträgt 0,50%.

5. iShares S & P Lateinamerika 40 Index (NYSE: ILF)

In Lateinamerika zu investieren muss nicht immer die ganze Zeit über Brasilien sein. Für Anleger, die sich in der Region engagieren möchten, ohne sich ausschließlich auf Brasilien zu konzentrieren, bietet ILF eine interessante Option. Ja, ILF widmet Brasilien 60% seines Gewichts, aber auch Mexiko und Chile spielen in seiner Anlagethese eine wichtige Rolle.

Seien Sie sich bewusst, dass die Zahl 40 im Namen der ETF liegt, während ILF manchmal weniger als 40 Aktien hält. Auf der Sektorebene ist ILF jedoch recht heterogen: Materialien, Finanzen, Basiskonsumgüter, Telekommunikation und Energiefragen werden alle zweistellig gewichtet. ILF verwaltet ein Vermögen von ca. 2,4 Mrd. USD und eine Kostenquote von 0,5%.

4. iShares MSCI Brazil Index (NYSE: EWZ)

Die brasilianische Wirtschaft ist im Zuge des globalen Rohstoffbooms in die zehntgrößte Volkswirtschaft der Welt aufgestiegen. Dies hat dazu beigetragen, dass EWZ zu einem der beliebtesten Emerging-Markets-ETFs wurde. EWZ debütierte im Jahr 2000 und ist damit einer der ältesten Emerging-Markets-ETFs, aber auch ein Muss für Anleger, die auf das Thema Emerging-Markets-Investment setzen.

Bekannte brasilianische Unternehmen wie der Ölriese Petrobras (NYSE: PBR) und Miner Vale (NYSE: VALE) gehören zu den Top-Positionen der EWZ, so dass die EWZ in Bezug auf das Sektorengagement nicht besonders heterogen ist. Drei Sektoren, Energie, Materialien und Finanzen, machen etwa 75% des Gewichts der ETF aus. Wenn Sie jedoch in Brasilien mitwirken wollen, ist die EWZ eine der besten Möglichkeiten, sich zu engagieren. EWZ verfügt über Vermögenswerte in Höhe von 9,4 Mrd. USD und eine Kostenquote von 0,65%.

3. iShares FTSE / Xinhua China 25 Index (NYSE: FXI)

China ist der unbestrittene König der Investmentthesis der Emerging Markets. Während US-Investoren Zugang zu vielen China-spezifischen ETFs haben, ist FXI immer noch der König in Bezug auf das Volumen (mehr mehr als 26 Millionen Aktien pro Tag) und Vermögenswerte (verwaltet von fast 8 Milliarden US-Dollar).

China weiterhin als aufstrebenden Markt zu bezeichnen, mag ein wenig seltsam erscheinen, da es das weltweit größte Land und die drittgrößte der Welt ist Wirtschaft. Trotz dieser Statistiken wird China immer noch als Schwellenland behandelt. Und FXI handelt wie ein Emerging Markets-Wertpapier. Der ETF ist bekannt dafür, volatil zu sein, wie die meisten Wertpapiere mit Verbindungen zu China.

FXI ist stark chinesischen Finanzwerten ausgesetzt (sie machen 47% des ETF-Gewichts aus), also ist dies nicht der vielfältigste ETF auf dem Markt. FXI wurde entwickelt, um den Anlegern das Engagement in den 25 größten und liquidesten chinesischen Aktien zu ermöglichen. Investoren sollten daher erkennen, dass FXI nicht der richtige Weg ist, wenn sie ein Engagement in Chinas Mid- oder Small-Cap-Angebot anstreben. Auf der anderen Seite ist dies der am meisten verfolgte China-spezifische ETF. FXI hat eine Kostenquote von 0,73%.

2. Vanguard Emerging Markets Aktie ETF (NYSE: VWO)

&

1. iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM)

Wir kombinieren diese beiden ETFs, weil sie denselben Index verfolgen, ein seltenes Ereignis in der Welt der ETFs. Sowohl VWO als auch EEM bilden den MSCI Emerging Markets Index, der die Aktien in Brasilien, China, Russland, Südkorea und Taiwan sowie in anderen Schwellenländern abbildet. Die beiden ETFs halten viele der gleichen Aktien und beide funktionieren gut für einen konservativen Anleger, der ein breites Engagement in den Schwellenländern anstrebt.

Zwischen diesen beiden ETFs gibt es einige feine Unterschiede. Die 10 größten Positionen der EEM machen 19% der gesamten Betriebe aus, während die 10 größten Betriebe der VWO 14% der gesamten Betriebe ausmachen. EEM hat mehr Assets im Management als VWO, obwohl das wahrscheinlich darauf zurückzuführen ist, dass EEM älter ist.

Ein nicht so subtiler Unterschied zwischen den beiden? Kosten. EEM hat eine Kostenquote von 0,72%, während VWO nur 0,27% berechnet.