Verwenden 15 Finanzkennzahlen, die jeder Anleger verwenden sollte |
10 Börsenkennzahlen die Jeder überprüfen sollte
Finanzkennzahlen können helfen, die überwältigende Menge an Informationen im Finanzwesen eines Unternehmens zu verstehen Aussagen.
Zu wissen, wie man kleine Teile wichtiger Informationen herauspickt, sie mit anderen kleinen Informationen kombiniert und die resultierende Zahl interpretiert, ist eher eine Kunst als eine Wissenschaft. Aber es ist zweifellos eine der wichtigsten Künste, die ein Investor ausüben sollte. Um Ihre Reise in die Verhältnisanalyse zu beginnen, benötigen Sie die konsolidierten Finanzberichte eines Unternehmens, die in einem Unternehmen 10-K und kostenlos auf der SEC verfügbar sind Webseite. Die drei wichtigsten Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Verfolgen Sie diese, bevor Sie fortfahren.
Während es einige Finanzkennzahlen gibt, verwenden Anleger eine Handvoll von ihnen immer wieder. Diese 15 Kennzahlen sind unverzichtbare Werkzeuge, die im Forschungsprozess eines jeden Anlegers berücksichtigt werden sollten.
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Preisverhältnisse
Preisverhältnisse werden verwendet, um eine Vorstellung davon zu bekommen, ob der Preis einer Aktie angemessen ist oder nicht. Sie sind einfach zu bedienen und im Allgemeinen ziemlich intuitiv, aber vergessen Sie nicht diese wichtige Einschränkung: Preisverhältnisse sind "relative" Metriken, was bedeutet, dass sie nur nützlich sind, wenn Sie das Verhältnis eines Unternehmens zu einem anderen Unternehmen vergleichen, das Verhältnis eines Unternehmens zu sich selbst oder das Verhältnis eines Unternehmens zu einer Benchmark.
1) Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E)
Was Sie brauchen: Gewinn- und Verlustrechnung, aktueller Aktienkurs
Die Formel: KGV = Preis pro Aktie / Ergebnis pro Aktie
Was es bedeutet: Stellen Sie sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis als den Preis vor, den Sie für einen Gewinn von einem Dollar zahlen. Eine sehr, sehr allgemeine Faustregel ist, dass Aktien, die bei einem "niedrigen" Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt werden, ein Wert sind, obwohl die Definition von "niedrig" von Industrie zu Industrie variiert.
[InvestingAnswers-Merkmal: Das P / E-Verhältnis - ein zutreffendes Maß für die Gewinne?]
2) PEG-Verhältnis
Was Sie brauchen: Gewinn- und Verlustrechnung, aktueller Aktienkurs
Die Formel: PEG-Verhältnis = (P / E-Verhältnis) / Prognostiziertes Jahreswachstum des Ergebnisses pro Aktie
Was es bedeutet: Das PEG-Verhältnis verwendet das Basisformat des P / E-Verhältnisses für einen Zähler und teilt es dann auf durch das potenzielle Wachstum für EPS, das Sie schätzen müssen. Die beiden Kennzahlen scheinen sich sehr ähnlich zu sein, aber die PEG-Ratio ist in der Lage, zukünftiges Gewinnwachstum zu berücksichtigen. Eine sehr allgemeine Faustregel ist, dass ein PEG-Verhältnis unter 1,0 als ein guter Wert angesehen wird.
3) Preis-Umsatz-Verhältnis
Was Sie brauchen: Gewinn- und Verlustrechnung, aktueller Aktienkurs
Die Formel: Preis-Umsatz-Verhältnis = Preis pro Aktie / Jahresumsatz pro Aktie
Was es bedeutet: Ähnlich wie P / E oder P / B, denken Sie an P / S als Preis, den Sie für 1 $ Umsatz bezahlen. Wenn Sie zwei verschiedene Firmen vergleichen und Sie sehen, dass das P / S-Verhältnis einer Firma 2x und die andere 4x ist, ist es sinnvoll herauszufinden, warum Investoren bereit sind, mehr für die Firma mit einem P / S von 4x zu bezahlen. Das P / S-Verhältnis ist ein großartiges Werkzeug, da die Verkaufszahlen als relativ zuverlässig gelten, während andere Gewinn- und Verlustrechnungspositionen, wie das Ergebnis, leicht durch die Verwendung unterschiedlicher Bilanzierungsregeln manipuliert werden können.
4) Preis-Buch-Verhältnis (P / B)
Was Sie brauchen: Bilanz, aktueller Aktienkurs
Die Formel: P / B-Verhältnis = Preis pro Aktie / Buchwert pro Aktie
Was es heißt: Der Buchwert (BV) ist bereits in der Bilanz aufgeführt, er lautet nur unter einem anderen Namen: Eigenkapital. Eigenkapital ist der Teil des Unternehmens, den Eigentümer (d. H. Aktionäre) frei und klar besitzen. Dividende Buchwert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien gibt Ihnen Buchwert pro Aktie.
Wie P / E ist das P / B-Verhältnis im Wesentlichen die Anzahl der Dollar, die Sie für $ 1 Eigenkapital bezahlen müssen. Und wie P / E gibt es verschiedene Kriterien für das, was ein P / B-Verhältnis "hoch" oder "niedrig" macht.
[InvestingAnswers Feature: Nicht durch das Kurs-Gewinn-Verhältnis irregeführt werden]
5) Dividendenertrag
Was Sie brauchen: Gewinn- und Verlustrechnung, aktuellster Aktienkurs
Die Formel: Dividende Rendite = Dividende pro Aktie / Preis pro Aktie
Was es bedeutet: Dividenden sind die wichtigste Art, wie Unternehmen Geld an ihre Aktionäre zurückgeben. Wenn ein Unternehmen eine Dividende zahlt, wird es in der Bilanz direkt über dem Endergebnis aufgeführt. Die Dividendenrendite wird verwendet, um verschiedene Dividenden ausschüttende Aktien zu vergleichen. Manche bevorzugen es, in Unternehmen mit einer konstanten Dividende zu investieren, selbst wenn die Dividendenrendite niedrig ist, während andere lieber in Aktien mit einer hohen Dividendenrendite investieren.
[InvestingAnswers Feature: Entschlüsselung der Dividendenrenditenformel]
6) Dividende Auszahlungsquote
Was Sie brauchen: Gewinn- und Verlustrechnung
Die Formel: Dividendenausschüttungsquote = Dividende / Nettoertrag
Was es bedeutet: Der Prozentsatz der ausgeschütteten Gewinne als Dividende heißt die Ausschüttungsquote. Einige Unternehmen behalten eine konstante Ausschüttungsquote bei, während andere versuchen, eine konstante Anzahl von Dollars auszuzahlen, die jedes Jahr ausgezahlt werden (was bedeutet, dass die Ausschüttungsquote fluktuieren wird). Jedes Unternehmen legt eine eigene Dividendenpolitik vor, die im besten Interesse seiner Aktionäre ist. Einkommensanleger sollten Veränderungen in der Dividendenpolitik besonders aufmerksam verfolgen.
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Rentabilitätskennzahlen
Profitabilitätskennzahlen sagen Ihnen, wie gut ein Unternehmen bei der Umwandlung von Geschäftsbetrieben in Gewinne ist. Der Gewinn ist einer der Haupttreiber des Aktienkurses und zweifellos eine der am engsten verfolgten Kennzahlen in den Bereichen Wirtschaft, Finanzen und Investitionen.
7) Anlagenrendite (ROA)
Was Sie brauchen: Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz
Die Formel: Anlagenrendite = Nettoertrag / Durchschnittliche Anlagensumme
Was? bedeutet: Ein Unternehmen kauft Vermögenswerte (Fabriken, Ausrüstung, etc.), um seine Geschäfte zu führen. ROA sagt Ihnen, wie gut das Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Geld zu verdienen. Wenn beispielsweise Unternehmen A 10.000 US-Dollar Nettoeinkommen ausweist und 100.000 US-Dollar an Vermögenswerten besitzt, beträgt seine ROA 10%. Für immer $ 1 von Vermögenswerten, die es besitzt, kann es pro Jahr $ 0,10 Gewinn generieren. Bei ROA ist höher besser.
8) Return on Equity (ROE)
Was Sie brauchen: Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz
Die Formel: Eigenkapitalrendite = Jahresüberschuss / Durchschnitt Eigenkapital
Was es bedeutet: Eigenkapital ist ein anderes Wort für das Eigentum. ROE sagt Ihnen, wie gut ein Unternehmen seine Aktionäre für ihre Investition belohnt. Wenn beispielsweise Unternehmen B 10.000 US-Dollar Nettoeinkommen und seine Aktionäre 200.000 US-Dollar an Eigenkapital gemeldet haben, beträgt die Eigenkapitalrendite 5%. Für jeden Dollar, den die Anteilseigner besitzen, generiert das Unternehmen jedes Jahr einen Gewinn von 0,05 US-Dollar. Wie bei ROA ist höher besser.
9) Gewinnmarge
Was Sie brauchen: Gewinn- und Verlustrechnung
Die Formel: Gewinnmarge = Nettoertrag / Umsatz
Was es bedeutet: Die Gewinnspanne berechnet, wie viel vom Gesamtumsatz eines Unternehmens bis zum Strich fließt. Wie Sie wahrscheinlich feststellen können, sind höhere Gewinne für die Aktionäre besser, ebenso wie eine hohe (und / oder steigende) Gewinnspanne.
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Liquiditätskennzahlen
Liquiditätskennzahlen geben an, wie leistungsfähig ein Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllen kann. Liquidität ist für ein Unternehmen wichtig, weil ein Unternehmen, das nicht über ausreichende Liquidität verfügt, um seine kurzfristigen Schulden zu bezahlen, in schwierigen Zeiten gezwungen sein könnte, ungünstige Entscheidungen zu treffen, um Geld zu beschaffen (Vermögenswerte zu einem niedrigen Preis verkaufen, zu hohen Zinsen borgen); Verkauf eines Teils des Unternehmens an einen Geier-Investor usw.).
10) Aktuelles Verhältnis
Was Sie brauchen: Bilanz
Die Formel: Aktuelles Verhältnis = Umlaufvermögen / Laufende Verbindlichkeiten
Was es bedeutet: Das aktuelle Verhältnis misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu begleichen. Wenn das Verhältnis über 1,0 liegt, hat das Unternehmen mehr kurzfristige Vermögenswerte als kurzfristige Schulden. Wenn das aktuelle Verhältnis jedoch unter 1,0 liegt, ist das Gegenteil der Fall und das Unternehmen könnte anfällig für unerwartete Unwägbarkeiten in der Wirtschaft oder im Geschäftsklima sein.
11) Quick Ratio
Was Sie brauchen: Bilanz
Die Formel: Quick Ratio = (Umlaufvermögen - Inventar) / Laufende Verbindlichkeiten
Was es bedeutet: Die Quick Ratio (auch bekannt als die Säure-Test-Verhältnis) ist ähnlich wie die schnelle Verhältnis, in dem es ein Maß dafür ist, wie gut ein Unternehmen seine kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten erfüllen kann. Es führt jedoch das Konzept einen Schritt weiter. Die Quick Ratio setzt den Lagerbestand zurück, da angenommen wird, dass der Verkauf von Lagerbeständen mehrere Wochen oder Monate dauern würde. Die Quick Ratio berücksichtigt nur jene Vermögenswerte, die heute zur kurzfristigen Schuldentilgung verwendet werden könnten.
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Schuldenquoten
Diese Kennzahlen konzentrieren sich auf die langfristige Gesundheit eines Unternehmens, insbesondere auf die Auswirkungen der Kapital- und Finanzierungsstruktur auf das Geschäft: 12) Verschuldungsquote Was Sie brauchen: Bilanz Die Formel: Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeiten / Eigenkapital Bedeutung: Summe der Verbindlichkeiten und des gesamten Eigenkapitals sind beide in der Bilanz enthalten. Die Verschuldungsquote misst das Verhältnis zwischen der Höhe des aufgenommenen Kapitals (d. H. Schulden) und der Höhe des von den Aktionären eingebrachten Kapitals (d. H. Eigenkapital). Im Allgemeinen wird die Verschuldung eines Unternehmens umso riskanter, je höher der Verschuldungsgrad des Unternehmens ist, denn wenn er seine Schulden nicht mehr erfüllen kann, wird er in den Konkurs getrieben. 13) Zinsdeckungsgrad Was Sie brauchen: Gewinn- und Verlustrechnung Die Formel: Zinsdeckungsgrad = EBIT / Zinsaufwand Was bedeutet: In der Gewinn- und Verlustrechnung sind sowohl der EBIT (auch Operating Income) als auch der Zinsaufwand enthalten. Die Zinsdeckungsquote, auch bekannt als Zinsertrag (TIE), ist ein Maß dafür, wie gut ein Unternehmen seinen Zinszahlungsverpflichtungen nachkommen kann. Wenn ein Unternehmen nicht genug machen kann, um Zinszahlungen zu leisten, wird es in den Bankrott getrieben. Alles unter 1,0 ist normalerweise ein Zeichen von Ärger.
