3 Wege zu wissen, wenn ein High Yielder ist wirklich ein erstaunlicher Kauf |

Für viele Anleger, Kauf von High-Yield-Aktien ist wie das Aufnehmen von Nickel vor einer Dampfwalze. Es fühlt sich an wie leicht verdientes Geld, bis man einen Fehler macht und zerquetscht wird.

Zum Beispiel Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) . Dieser Hoch-Yielder wurde Anfang Mai bei $ 16 gehandelt, bevor er in den nächsten Monaten tiefer fiel und etwa $ 10 erreichte. Die damalige Dividendenrendite des Unternehmens von 9,5% war eine attraktive Ertragsquelle, doch der Kapitalrückgang von 25% führte bei den Anlegern zu einem Nettoverlust.

Es stimmt zwar, dass hochverzinsliche Titel einzigartige Risiken tragen, aber sie sind tatsächlich muss nicht auch ein hohes Risiko sein. In der Tat gibt es viele hochverzinsliche Aktien, die einen Schrei kaufen. Und heute werde ich einige meiner Lieblingsstrategien teilen, um diese seltenen Gelegenheiten zu finden. Dies gibt den Anlegern nicht nur die Chance, super-hohe Renditen zu erzielen, sondern bietet auch Unterstützung auf dem Chart und das Potenzial für große Kapitalgewinne. Und das ist ein kraftvoller 1-2 Punch für jedes Portfolio.

Fokus auf Dividendenwachstumsraten

Der aktuelle Ertrag ist groß. Jeder Investor möchte einen großen Einkommensstrom. Aber für die meisten Anleger ist eine hohe Dividendenwachstumsrate ebenso wichtig. Das ist wegen der Kostenerträge. Die Kostenrendite ist die auf Kostenbasis berechnete Ausschüttungsquote. Und Unternehmen mit noch moderateren Dividendenwachstumsraten erzielen auf lange Sicht deutlich höhere Renditen.

Im folgenden Beispiel hat Unternehmen 1 eine laufende Rendite von 4,5% und Unternehmen 2 eine aktuelle Rendite von 5%. An der Oberfläche könnte es verlockend sein, nach dem höheren Ertrag zu greifen. Aber die Wachstumsrate der Dividende von 10% für Unternehmen 1 führt auf lange Sicht zu deutlich höheren Renditen, die in nur 10 Jahren von beachtlichen 4,5% auf 12% gestiegen sind. In der Zwischenzeit steigt Unternehmen 2 mit einem jährlichen Dividendenwachstum von 3% nur auf 7%.

Historische Dividendenwachstumsraten sind kein sicherer Indikator für zukünftige Wachstumsraten. Aber die Investition in Unternehmen mit einer starken Geschichte der Dividendenerhöhung stellt den Trend zu Ihren Gunsten dar.

Auszahlungsverhältnis

Es gibt im Allgemeinen zwei verschiedene Wege, die ein Titel zurücklegen kann, um ein Hocherziehender zu werden. Der erste ist der Weg der Schildkröte, deren Management sich im Laufe der Jahre langsam erhöht. Der zweite ist der Weg des Hasen. Dies geschieht, wenn der Aktienkurs eines Unternehmens abstürzt und künstlich höhere Renditen erzielt.

Für einen tieferen Blick auf die Nachhaltigkeit der Dividendenrendite eines Unternehmens ist die Ausschüttungsquote der beste Ausgangspunkt. Die Ausschüttungsquote misst den prozentualen Anteil der ausgeschütteten Gewinne eines Unternehmens in Form einer Dividende. Auszahlungsquoten zwischen 25% -50% werden allgemein als qualitativ hochwertig und finanziell nachhaltig angesehen.

Nehmen Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , ein Telekommunikationsdienstleister und die höchste Rendite in der S & P 500 zu 11,6%. Noch einmal, dieser saftige Ertrag sieht verlockend aus. Bei einer Dividendenausschüttungsquote von 2,5 (berechnet als Dividende / Nettoeinkommen) erscheint diese Rendite jedoch nicht nachhaltig. Das ist ein scharfer Kontrast zu FirstEnergy Corp (NYSE: FE) , einem weiteren Mitglied des S & P 500 mit einer Dividendenrendite von 6%. Diese 6% sind nicht so glamourös wie 11,6%, aber mit einer Dividendenausschüttungsquote von 0,61 sieht sie langfristig aus.

Funds from Operations FFO

Viele High Yields kommen in Form von Immobilien Investmentgesellschaften (REITs). Das Unterscheidungsmerkmal eines REIT besteht darin, dass er 90% seines zu versteuernden Einkommens als Dividende an seine Aktionäre auszahlen muss. Das macht REITs zu einem beliebten Ziel für renditestarke Investoren. Aber im Gegensatz zu regulären Aktien, die auf der Grundlage des Gewinns und eines P / E-Verhältnisses (Kurs-Gewinn-Verhältnis) bewertet werden, sollten REITs auf der Grundlage von Funds from Operations (FFO) bewertet werden. Dies ist eine wichtige Unterscheidung, da die Erträge und die Mittelzuflüsse aus dem operativen Geschäft im selben Quartal oder Jahr stark variieren können. Der FFO kann dann durch die Marktkapitalisierung geteilt werden, um die am stärksten unterbewerteten Hochzinsaktien mit der höchsten Wahrscheinlichkeit zu identifizieren, auf eine normalisierte oder erstklassige Bewertung vorzustoßen.

Die Investition Antwort: High-Yield-Aktien sind eine starke Einnahmequelle. Aber diese hohen Renditen müssen nicht mit zusätzlichen Risiken verbunden sein. Die Verwendung dieser unterschätzten Strategien und Kennzahlen ist ein guter Weg, um nicht nur das Risiko zu reduzieren, sondern auch hochverzinsliche Aktien in Position für große Kapitalgewinne und langfristige Dividendenerhöhungen zu finden.