7 Kritische Eigenschaften der besten Investments der Welt |

Ich bin ein großer Anhänger der Musik, nicht nur zum Vergnügen - sondern auch, weil ich Ich glaube, es ist eine Branche, die viel über die Bedeutung von Massenanziehung bei Investitionen lehrt.

Es gibt eine Geschichte, die ich kürzlich über einen aufstrebenden Star gelesen habe, der sich mit einem Top-Musikproduzenten zusammensetzt - der Produzent zieht sofort eine Reihe von Flash-Karten heraus - und bittet den Möchtegern-Künstler, durchzusehen.

Dabei findet der junge Mann schwarz-weiße Silhouetten bekannter Rap-Stars, mit denen der Produzent sofort anfängt, ihn zu befragen: "Wer ist das? "Wer ist das?"

Der Emporkömmling nennt jeden einzelnen leicht. Identifizieren Sie genau, wer die Künstler sind, auch ohne Gesichter - indem Sie auf verräterische Merkmale wie einen Markenhut, eine Signaturhalskette oder eine einzigartige Pose zurückgreifen.

An diesem Punkt beugt sich der Produzent und sagt: "Genau. Wie geht es Menschen Dich zu erkennen? "

Sein Punkt war: Um ansprechend und einprägsam zu sein, muss eine Marke bestimmte Eigenschaften haben und leicht zu definieren sein.

Das Gleiche gilt für großartige Unternehmen.

Die erfolgreichsten Unternehmen in der Welt - und in der Regel einige der besten Investitionen - haben Marken, die leicht zu definieren sind und nur eine Handvoll Schlüsselqualitäten besitzen.

Man denke nur daran, wie viele erfolgreiche Unternehmen sich in wenigen Worten zusammenfassen lassen.

Wal-Mart (NYSE: WMT) ist bekannt für "niedrige Preise". Apple (Nasdaq: AAPL) ist "innovativ und cool". Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) ist "vertrauenswürdig".

Alle diese Unternehmen haben auch dominante Nischen geschnitzt, die den Investoren klar machen, was sie von diesen Unternehmen erwarten können und warum sie sich darüber freuen sollten Investitionen.

Firmen, die diesem Mantra-Kampf nicht folgen.

Ich kann mir kein besseres Beispiel vorstellen als RadioShack (NYSE: RSH) - eine Firma, die vor den Augen der Anleger zusammenbricht, obwohl sie einmal war -Halbliger Name in den Vereinigten Staaten.

Die Einzelhandelsfirma berichtete Anfang des Monats Quartals- und Jahresendgewinn. Und die Ergebnisse waren hässlich.

Der Verlust von RadioShack im vierten Quartal weitete sich auf mehr als $ 190 Millionen aus - mehr als das Dreifache des Verlustes von $ 63 Millionen, den das Unternehmen für den gleichen Zeitraum von 2012 meldete.

Die Aktie brach um 17% ein Nachrichten. Aber, wie die Grafik unten zeigt, haben die Anleger von RadioShack in den letzten vier Jahren fast vollständig abgeschrieben, wobei die Aktie seit Anfang 2010 um 90% gefallen ist.

Die Zukunft sieht nicht besser aus. RadioShack kündigte die Schließung von 1.100 Geschäften in den USA an - über 20% seiner Geschäfte. All dies hat Analytiker voraussagen Konkurs und den potenziellen Untergang des Unternehmens.

RadioShack fehlt ein definierendes "Thema" zeigt, wie nicht, um eine erfolgreiche Firma aufzubauen. In der Tat ist es das schlechteste Geschäft, das ich mir vorstellen kann.

Die Takeways sind besonders augenscheinlich, wenn wir das Unternehmen durch die Liste der Qualitäten führen, die ich in meinem Premium-Newsletter Top 10 Stocks suche. (Wir kaufen nur, was wir als eines der bestgelungensten Unternehmen der Welt betrachten.)

Betrachten Sie die folgenden Punkte:

Die größten Unternehmen der Welt verkaufen ihre Produkte zu Spitzenpreisen. RadioShack hat diese Strategie tatsächlich versucht - versucht, seine Margen zu erhöhen, um Gewinne zu verbessern. Das Problem besteht darin, dass Verbraucher eine Rechtfertigung für die Zahlung von Prämienpreisen benötigen. Ein iPhone ist spannender als ein LG Optimus. Cola (NYSE: KO) ist beliebter als Mr. PiBB. Ein Diamant in einer Tiffany (NYSE: TIF) Box ist etwas Besonderes, als ein Diamant von J.C. Penny (NYSE: JCP). RadioShack ist … keines der oben genannten.

Die größten Unternehmen der Welt verkaufen Produkte, die im täglichen Leben verwendet werden. RadioShack hat sich dieser Regel entgegengesetzt und versucht, komplexere und obskurer Markenprodukte zu verkaufen. Je einfacher Ihr Produkt wird, desto schwieriger wird Ihre Geschäftsausführung.

Die größten Unternehmen der Welt haben eine globale Reichweite und sind attraktiv für ihr Produkt. Jeder, der schon einmal in Akihabara im Elektronikviertel von Tokio war, weiß, dass RadioShack niemals globale Reichweite haben wird. In den meisten Ländern gibt es eigene Einzelhandelsgeschäfte, von denen viele sehr fortschrittlich sind. Um wirklich global zu sein, muss ein Unternehmen eine völlig neue Erfahrung bieten, die im Heimatland nicht verfügbar ist - so wie es eine Firma wie Starbucks (Nasdaq: SBUX) macht.

Die größten Unternehmen der Welt haben unbegrenztes Wachstumspotenzial. Es ist schwierig, Ihrem Geschäft neue Produkte oder Einnahmequellen hinzuzufügen, wenn Kunden Ihre bestehenden Linien zunehmend meiden. Sobald Sie die Augen der Verbraucher verloren haben, haben Sie viel von Ihrer Fähigkeit verloren, sich in neue Richtungen zu bewegen.

Die größten Unternehmen der Welt haben klare Wettbewerbsvorteile, die ihre Konkurrenz dominieren. Dieser ist eine komplette Büste für RadioShack. Nennen Sie jeden Aspekt des Einzelhandels und es gibt eine Konkurrenzfirma, die es besser macht. RadioShack ist nicht das billigste, angesagteste oder am weitesten reichende. Es kämpft darum, überall nachzuholen.

Die größten Unternehmen der Welt generieren einen enormen Cashflow mit geringen Investitionsausgaben. Wie bereits erwähnt, hat RadioShack versucht, die Dinge zu ändern, indem neue Produkte zu seinen Geschäften hinzugefügt werden. Aber jedes neue Produkt bedeutet einen völlig neuen Einkauf von Inventar - zu erheblichen Kosten. Dies ist noch gefährlicher, wenn Sie mit unbewiesenen neuen Produkten zu tun haben. RadioShack könnte mit viel Investition und wenig Umsatz enden.

Die größten Unternehmen der Welt haben extrem hohe Gewinnmargen oder zumindest Margen, die ihre breitere Industrie übertreffen. Dies ist schwierig, wenn Sie keine Premium-Preise berechnen können. RadioShack hat nicht den Umfang eines Konkurrenten wie Best Buy, der es ermöglichen würde, die Lager- und Vertriebskosten zu senken, um die Margen zu verbessern.

RadioShack zu nennen, ist das schlimmste Geschäft der Welt etwas übertrieben. Aber hier gibt es eine Reihe von Vorsichtsmomenten - fatale Fehler, nach denen alle Investoren Ausschau halten sollten, wenn sie andere Unternehmen im Einzelhandel und darüber hinaus befragen.

Ich glaube, dass dies auch einen der Kernüberzeugungen von verstärkt Top 10 Aktien - dass die besten Investments der Welt einfache, aber fundamentale Gemeinsamkeiten aufweisen. Diese Erfolgstreiber sind eher auf Philosophie als auf Finanzen zurückzuführen.

Bisher haben wir in den letzten Jahren hervorragende Ergebnisse mit dieser Strategie erzielt. Tatsächlich waren 14 der 16 Positionen in unserem Portfolio der Top-10-Aktien profitabel und mehr als die Hälfte über 22%, seit wir sie empfohlen haben. Einige haben in weniger als 3 Jahren sogar 41%, 45% oder sogar 59% zugelegt. (Ich spreche in meiner neuesten Untersuchung über einige dieser marktbeherrschenden Unternehmen, die Sie hier sehen können.)

Einfach gesagt, wenn Sie nach Firmen suchen, die die "kleinen Dinge" richtig machen, können Sie Investitionen finden, die Wert generieren für die kommenden Jahre - und vermeiden Sie diejenigen, die Aktionärsvermögen zerstören.