Eine weitere langweilige Einreichung? Nicht so schnell, Profitieren von 13Ds

Es scheint, als gäbe es einen endlosen Strom von Anmeldungen, die öffentliche Unternehmen von der Securities and Exchange Commission (SEC) ausstellen müssen. Fast alle von ihnen werden durch eine schwindelerregende Kombination von Zahlen und Buchstaben bezeichnet. Bundesbehörden scheinen eine Neigung zu Abkürzungen zu haben, aber das ist eine andere Geschichte.

Bei so vielen verschiedenen Einreichungen, die von der SEC verlangt werden, kann es für Anleger schwierig sein zu erkennen, welche von denen, die nicht einmal einen oberflächlichen Blick auf sich ziehen, wert sind, betrachtet zu werden. Nun, eine der wichtigsten Einreichungen wird in der Regel nicht von den Unternehmen selbst eingereicht, sondern von größeren Investoren, die bedeutende Teile der Aktien eines Unternehmens erwerben. Diese spezielle Anmeldung wird als 13D bezeichnet und muss eingereicht werden, wenn ein Investor mehr als fünf Prozent Anteile an einer öffentlichen Gesellschaft erwirbt. Die Einreichung muss innerhalb von 10 Tagen nach der Überschreitung der Fünf-Prozent-Schwelle erfolgen.

Die 13D ist nützlich, weil sie dem durchschnittlichen Anleger die Möglichkeit gibt, dem so genannten "Smart Money" zu folgen. Vielleicht ein milliardenschwerer Investor, der dafür bekannt ist Chancen auf den günstigen Erwerb von Aktien der Gesellschaft XYZ. Er wird diese Tatsache nicht auf die Welt übertragen, also ist der einzige Ort, an dem du es vor der Herde herausfinden kannst, 13Ds. Ob Sie in der Lage sein werden, ABC-Aktien zum gleichen Preis zu kaufen wie der große Typ, aber irgendetwas hat ihn motiviert, fünf Prozent oder mehr dieser Aktien zu erwerben, und etwas kann Ihnen auch etwas Geld einbringen.

Das ist nur eins Beispiel, wie wir mit 13Ds profitieren können. Werfen wir einen Blick auf zwei andere, die dem aktivistischen Investor folgen und dem schlauen Geld folgen.

Der aktivistische Investor

Eine weitere Klasse von Anlegern, die wahrscheinlich durch 13D-Einreichungen enthüllt wird, ist der aktivistische Investor. Dies kann eine Einzelperson, ein Hedgefonds oder eine ähnliche Einrichtung sein, aber ihre ai ist immer die gleiche: Den Kauf von Aktien eines Unternehmens gegen das aktuelle Managementteam zu nutzen, um Veränderungen herbeizuführen.

Zum Beispiel kann ein Aktivist bereits Aktien des Unternehmens XYZ halten, aber er ist möglicherweise nicht mit der Fähigkeit des aktuellen Managements zufrieden, Shareholder Value zu generieren. Der Anleger kann weitere Anteile erwerben, um möglicherweise ein paar Sitze im Vorstand zu erhalten oder das Unternehmen zu zwingen, sich selbst zu verkaufen. Diese Absichten werden in der 13D deklariert, und kluge Anleger können beschließen, Anteile an einem Unternehmen zu kaufen, an dem sich eine Aktivistengruppe interessiert.

Das ist tatsächlich eines der besten Dinge bei 13D-Anmeldungen: Die Gruppe, die das macht Es wird angenommen, dass die Anmeldung kein passiver Investor wie ein Investmentfonds oder Rentenverwalter ist. Daher verlangt die SEC, dass sie explizit erklären, warum sie fünf Prozent oder mehr XYZ-Aktien erworben haben. Es ist fast wie eine Roadmap für den normalen Anleger zu folgen.

Filings, insbesondere 13Ds, können auch für kurzfristige Händler nützliche Werkzeuge sein. Stellen Sie sich so vor, wenn Sie kurz XYZ sind, würden Sie es hassen herauszufinden, dass ein aktivistischer Investor seine Position erhöhen wird, weil dies wahrscheinlich zu einem Anstieg der Aktie führen wird. Ihr schlechter Handel hätte durch das Lesen der 13D vermieden werden können.

Nach dem intelligenten Geld

Es gibt einen Grund, warum der Begriff "intelligentes Geld" existiert und es ist, weil Mitglieder dieser Gruppe häufiger Gewinner sind als nicht. Während es für den durchschnittlichen Anleger schwierig sein kann, den Profis zu folgen, sind 13Ds eine der besten Gelegenheiten, dies zu tun. Angesichts der Fülle an verfügbaren Investitionsressourcen im Internet gibt es mehr Websites als je zuvor, die 13D-Anmeldungen folgen.

Ein wichtiger Aspekt beim Studieren dieser Unterlagen ist, zu wissen, worauf man achten muss. Wenn Sie auf eine 13D stoßen, die von einem Hedgefonds eingereicht wurde, von dem Sie schon mal gehört haben, oder von einem Aktivisten wie Carl Icahn, dann ist es wahrscheinlich, dass diese Aktie wieder aufgeht, wenn die Leute die 13D sehen. Ein paar Web-Recherchen von Aktivist-Investoren und 13D werden Ihnen wahrscheinlich dabei helfen, viele andere Namen zu finden, die es wert sind, wenn Sie diese Unterlagen studieren.

In der Regel werden an jedem Werktag mehrere 13Ds eingereicht, so dass man einen Vollzeitjob machen könnte, um sie nicht zu verfolgen. Das ist nicht nötig. Beginnen Sie, indem Sie die 13Ds Ihrer Aktien beobachten. Dann stellen Sie sich Ihre eigene Liste von aktivistischen Investoren zusammen, die Sie beobachten und mit ihren Einreichungen Schritt halten wollen. Sobald Sie wissen, was Sie erkennen müssen, sind 13Ds recht benutzerfreundlich und äußerst profitabel.

Letztendlich sind 13Ds die beste Chance des Investors, direkt neben den großen Jungs zu spielen. Niemand wird jemals auf dem Stadtplatz stehen und ihre Absicht verkünden, fünf Prozent einer bestimmten Aktie zu erwerben. So funktioniert der Markt nicht. Aber 13Ds erlauben uns, dem schlauen Geld zu folgen, und das kann auf dem Weg zu ein paar netten Renditen führen.