Sind Ihre ETF-Anlagen bei einem Ausverkauf des Marktes gefährdet?
Nachhaltige Geldanlagen in der Theorie: Lohnt es sich? Nachhaltig investieren mit ETF 1/2
Inhaltsverzeichnis:
- 1. ETFs sind ungeprüft
- 2. ETFs sind weniger liquide als Sie denken
- ETFs und langfristige Strategien
- Was kommt als nächstes?
- Finden die besten Broker für ETF-Anleger
- Lernen wie Diversifikation Ihr Anlagerisiko verringert
- Verstehen Wie bereite ich mich auf eine Marktkrise vor?
Zu sagen, dass börsennotierte Fonds gerade jetzt einen Moment genießen, ist eine Untertreibung - sie sind die Lieblinge der investierenden Welt. In den ersten zwei Monaten des Jahres 2018 wurden neue Fonds schneller als einer pro Tag aufgelegt. Eine kürzlich von BlackRock durchgeführte Umfrage ergab, dass 62% der Anleger in den nächsten 12 Monaten einen ETF kaufen wollten.
Trotz ihrer Beliebtheit - oder vielleicht gerade deshalb - haben ETFs Kritiker angezogen. Diese Vermögenswerte, die einem Wertpapierindex ähneln und einem Aktienfonds ähneln und wie Aktien handeln, sind keineswegs neu: Die erste ETF wurde vor 25 Jahren in den USA eingeführt. Es besteht jedoch immer noch Skepsis, wie sicher sie sind, insbesondere wenn der Markt zusammenbricht. (Es ist schon eine Weile her, seit dies geschehen ist, aber hier ist das, was Sie über einen Börsencrash wissen müssen.)
Die Idee, dass ETFs während eines Abverkaufs riskanter sein werden, wird in der Regel von Investmentfondsmanagern, die einzelne Aktien auswählen, in Frage gestellt, was im Widerspruch zur passiven Natur von ETFs steht. Es genügt zu sagen, dass einige ETF-Kritiker einen persönlichen Anreiz haben könnten, Investoren von diesen Vermögenswerten abzulenken.
Die Vorstellung, dass Ihre ETF-Bestände möglicherweise riskanter sind, als Sie vermuten, ist eine Untersuchung wert, nicht zuletzt, weil diese Idee regelmäßig in den Finanzmedien auftaucht. Hier sind die zwei Hauptargumente - und was Sie über ETF-Risiken im Allgemeinen wissen sollten.
1. ETFs sind ungeprüft
Das Argument: ETFs haben seit der Finanzkrise im Jahr 2007 an Popularität gewonnen und den Standard & Poor's 500 Index in einen Bärenmarkt gebracht. (Ein Bärenmarkt ist eine Zeit, in der die Verluste 20% über dem jüngsten Hoch des Marktes liegen.) Der heutige ETF-Markt hat keinen Marktcrash erlebt und könnte im nächsten Markt anfällig sein.
Die Realität: Der Teil über die wachsende Beliebtheit von ETFs ist wahr: Bis Januar wurden in den USA mehr als 3,5 Billionen US-Dollar in ETF-Vermögenswerte investiert, verglichen mit 498 Milliarden US-Dollar im Jahr 2008, so die Daten des Forschungsunternehmens ETFGI. Diese siebenfache Steigerung spricht für das Argument, dass heute viel mehr Menschen in ETFs investiert werden als noch vor einem Jahrzehnt.
Ungetestet zu sein, nicht so sehr. Während das Wachstum der ETF-Vermögenswerte mit dem aktuellen Bullenmarktzyklus zusammenfiel, bestand die Möglichkeit, ETFs zu testen, selbst wenn der Markt nicht zu einem längeren Ausverkauf geführt hat.
Es gab Möglichkeiten für ETFs, getestet zu werden, auch wenn der Markt nicht zu einem längeren Ausverkauf geführt hat.
Am bemerkenswertesten waren ein paar „Flash-Abstürze“ - einer im Mai 2010, der andere im August 2015 -, als der Markt stark und schnell einbrach und die ETF-Preise nicht wie üblich mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten im Gleichschritt gehandelt wurden.
Seit dem Flash-Crash von 2015 hat die Branche jedoch viele Änderungen vorgenommen - darunter auch die Aufrüstung der Handelstechnologie und die Änderung einiger Regeln und Vorschriften -, um dies zu verhindern, sagt Martin Small, Geschäftsführer und Chef von BlackRock's US-iShares, der größter ETF-Anbieter. Der Nachweis, dass diese Änderungen erfolgreich waren, ergab sich im Februar, als der S & P 500 an zwei Tagen um 4,1% und 3,8% fiel.
Selbst unter „einigen der größten Marktbewegungen gab es einen nahtlosen Handel mit ETFs“, sagt Small. Dies seien nur die jüngsten Beispiele, sagte er und verwies auf andere volatile Tage auf dem Markt - wie etwa das überraschende Brexit-Votum oder die Wahl in den USA - beide im Jahr 2016 -, als ETFs wie beabsichtigt abschnitten.
2. ETFs sind weniger liquide als Sie denken
Das Argument: Anleger haben ein falsches Gefühl der Sicherheit in Bezug auf die Liquidität ihrer ETF-Anlagen oder wie leicht sie zu verkaufen sind, wenn der Zeitpunkt gekommen ist. Dies kann problematisch sein, wenn viele Anleger versuchen, gleichzeitig zu verkaufen.
Die Realität: Hier ist etwas Wahres, vor allem, weil ETFs nicht alle gleich erstellt werden. Um die Liquidität Ihrer aktuellen (oder potenziellen) ETF-Bestände zu ermitteln, überprüfen Sie das durchschnittliche Handelsvolumen und die Vermögenswerte des Fonds, sodass Sie den richtigen ETF auswählen. Die Liquidität kann für kleine oder Nischen-ETFs ein Problem sein, nicht jedoch für die größten ETFs - von denen viele große Indizes wie der S & P 500 abbilden -, da diese Fonds ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen in Millionenhöhe aufweisen.
Das Risiko kann hier eher der Impuls des Anlegers zum Verkauf sein als der ETF. "Eines der größten Risiken, mit dem ETFs zu kämpfen haben, ist ironischerweise selbst und ihre eigene Fähigkeit, Transaktionen durchzuführen", sagt Greg King, Gründer und CEO von REX Shares, einem Unternehmen von Westport, Connecticut, das börsengehandelte Produkte herstellt.
Der Verkauf zu versuchen, wenn sich der Markt stark bewegt, ist für langfristige Anleger nicht ratsam. Dies liegt daran, dass solche Anleger in Aktien investiert werden sollten, von denen sie glauben, dass sie auf lange Sicht einen Wert haben, und kurzfristige Preisbewegungen - auch dramatische - sollten sie nicht dazu bringen, in Panik zu verkaufen.
Ironischerweise ist eines der größten Risiken, mit dem Menschen bei ETFs konfrontiert sind, sich selbst und ihre eigenen Transaktionsmöglichkeiten
Greg King, Gründer und CEO von REX-AktienWenn Sie jedoch ein kurzfristiger Trader sind, sollten Sie Schritte zur Bekämpfung von Liquiditätsproblemen unternehmen, wenn der Markt stark schwankt. Verwenden Sie insbesondere eine Limit Order anstelle einer Market Order, rät King.
Eine Limit Order ist eine Anweisung, nur zu einem bestimmten Preis (oder besser) zu verkaufen, während eine Market Order so schnell wie möglich ausgeführt wird. "Verwenden Sie immer Limit Orders, da Marktaufträge in einem sich schnell bewegenden Markt möglicherweise problematisch sind", sagt King. (Neu bei Auftragstypen? Weitere Informationen finden Sie in unserem Leitfaden zum Kauf von Aktien.)
Wie Small sagt: "Freunde lassen keine Marktorder bestellen."
ETFs und langfristige Strategien
Die Sorge darüber, wie ETFs in einem Marktabschwung abschneiden werden (Spoiler-Alarm, sie werden höchstwahrscheinlich an Wert verlieren), ist nicht fruchtbar, insbesondere wenn diese Vermögenswerte Teil einer langfristigen Anlagestrategie sind.
Nur weil Sie regelmäßig mit einem ETF handeln können, sollten Sie dies nicht tun.
Wie bei jeder Investition sind ETFs jedoch nicht risikolos. Zwei Arten von ETFs sind von Natur aus riskant, daher sollten sich langfristige Anleger klar orientieren. Leveraged ETFs sind darauf ausgelegt, die Rendite zu steigern (sie erhöhen jedoch auch potenzielle Verluste), während inverse ETFs profitieren sollten, wenn die zugrunde liegende Benchmark an Wert verliert (wenn jedoch das entgegengesetzte Risiko ein unbegrenztes Risiko darstellt).
Bei der Prüfung von ETFs ist es wichtig zu verstehen, was Sie besitzen - und warum. Während die Anzahl der ETFs, die für Investitionen zur Verfügung stehen, ständig zunimmt, können einfache Portfolios, die aus einer Handvoll Fonds bestehen, dabei helfen, Ihre Ruhestandsziele zu erreichen.
Nur weil Sie regelmäßig mit einem ETF handeln können, sollten Sie dies nicht tun. Diese Anlagen können und sollten Teil einer langfristigen Anlagestrategie sein.
