Die sieben Sünden des Investierens vermeiden

Von Byron Studdard, CFP

Weitere Informationen zu Byron finden Sie unter Investmentmatomes Ask a Advisor

Erfolgreiche Investitionen werden von vielen als das Wissen betrachtet, wie sie die richtigen Dinge tun. Dies ist unbestreitbar wahr, aber ein großer Teil des Wissens, wie man Dinge richtig macht, besteht darin, Dinge nicht zu tun, die falsch sind.

Die meisten Anleger, einschließlich Fachleute, machen regelmäßig Fehler, die ihre Gesamtrenditen am Aktienmarkt stark einschränken. Hier sind sieben häufige, sehr schädliche Investitionsfehler und Möglichkeiten, sie zu vermeiden:

• Nicht das Risiko in ihrem Handelsprozess durch Verwendung von Stop-Loss-Limits begrenzen. Hierbei handelt es sich um eine Reihe ständiger Anweisungen für Makler, eine Aktie zu verkaufen, wenn deren Kurs unter einen festgelegten Wert fällt - oder, im Falle von professionellen Händlern, eine Warnung ihrer Handelsplattform, dass die Aktie die festgelegte Verlustgrenze überschritten hat. Viele Profis setzen ihren Stop-Loss auf 8 bis 10 Prozent des Kaufpreises. Stop-Loss-Orders sind hilfreich für Privatanleger, die nicht täglich den Markt beobachten wollen oder nicht aus dem Urlaub zurückkehren möchten, um ihre Gewinne in einer bestimmten Aktie auszulöschen. Sie sollten keine Angst vor dem Verkauf haben, wenn die Verluste diesen Punkt erreichen.

• Emotionen das Urteilsvermögen beeinträchtigen lassen. Die zwei Hauptgefühle, die eine vernünftige Entscheidungsfindung verhindern, sind Gier und Angst. Die Gier kann Sie dazu bringen, durch die Verfolgung der vergangenen Performance einen hohen Kaufpreis zu erzielen. Die Leute neigen dazu zu sagen, dass sie eine Aktie kaufen, weil es "gut" ist, aber das ist nicht genau. Die genaue Aussage lautet: „Diese Aktie hat sich gut entwickelt.“ Nur weil eine Aktie in letzter Zeit stark gestiegen ist, heißt das nicht, dass sie dies auch weiterhin tun wird. Gier kann Sie für diese rationale Analyse blind machen.

Angst kann dazu führen, dass Sie in Panik verkaufen, wenn eine Aktie zu fallen beginnt. Dies bedeutet nicht, dass Sie niemals verkaufen sollten, wenn eine Aktie nachlässt, aber diese Entscheidung, wie eine Kaufentscheidung, basiert am besten auf rationalen Urteilen, vorzugsweise mit technischen Analysen - der Beurteilung der Marktaktivität und des Handelsverhaltens der Aktie oder Ihres Stopps Verlustgrenze.

• Unter Diversifikation eines Aktienportfolios durch Überinvestition in ein oder zwei Unternehmen. Dies kann auf den Irrtum zurückzuführen sein, nur weil Sie einige gute Dinge über ein Unternehmen wissen (vielleicht haben Sie dort früher gearbeitet) oder aus irgendeinem Grund eine Vorliebe dafür entwickelt haben, ist dies notwendigerweise eine gute Investition. Behavioral Finance-Experten bezeichnen dies als „Vertrautheit der Vertrautheit“. Personen, die Aktien als Teil ihrer Entschädigung erhalten, sind in der Regel in ihre Unternehmen investiert. Sie sollten ein Trinkgeld von ihren CEOs erhalten, die in regelmäßigen Abständen und innerhalb zulässiger Grenzen Unternehmensaktien verkaufen, um ihre Bestände zu diversifizieren.

• Überdiversifizierung eines Aktienportfolios. Wenn Sie zu viele verschiedene Aktien kaufen, um das Risiko zu begrenzen, können Sie ironischerweise manchmal Ihre Chancen auf gute Renditen verringern. Viele Anlegerportfolios enthalten zu viele Aktien, in der Regel, weil sie zu viele Investmentfonds besitzen. Viele dieser Fonds besitzen Anteile an allen oder den meisten wichtigen Akteuren in verschiedenen Branchen. Dennoch können nicht alle Unternehmen einer Branche an der Spitze stehen. Ein Investmentfonds kann zwar Anteile von Macy, Sears und J.C. Penney besitzen, aber als einzelner Anleger, der einzelne Aktien kauft, können Sie das Unternehmen auswählen, das Ihrer Meinung nach besser abschneidet.

Verwendung von Investmentfonds, die verschiedene Nachteile haben. Ein guter Grund, keine Investmentfonds zu besitzen, beinhaltet Steuern - einer der wichtigsten Faktoren, der die Nettorendite einer Anlage bestimmt. Das ärgerliche an Investmentfonds in steuerpflichtigen Konten ist, dass selbst wenn Sie Geld verlieren, Sie mit den Gewinnen besteuert werden können, die der Fonds zuvor erzielt hat. Manchmal verlieren Sie mehr, wenn Sie verlieren. Ein weiteres Problem bei Investmentfonds ist, dass Sie sie erst am Ende des Handelstages verlassen können. Wenn sich der Markt in rauem Wasser befindet, müssen Sie nur dort sitzen und es nehmen. Wenn Sie über genügend Geld verfügen, um auf 20 bis 30 Aktien zu diversifizieren, können Sie Ihr eigenes Portfolio besser aufbauen.

• Den Markt immer in eine Richtung spielen - nach oben. Die meisten Anleger kaufen in Erwartung steigender Kurse. Viele Profis und kluge Amateure investieren jedoch auch in Abwärtsbewegungen, indem sie Aktien verkaufen, im Wesentlichen auf ihren Rückgang setzen, oder indem sie Exchange Traded Funds (ETFs) kaufen, die den Markt verkürzen. Beispielsweise sucht der von ProShares ausgegebene ETF Short Dow30 (DOG) nach Ergebnissen, die der inversen Tagesperformance des Dow Jones Industrial Average entsprechen. Professionelle Trader verwenden diese als Hedging bezeichneten Techniken, um ihre Aktienanlagen abzusichern oder abzusichern. Wenn der Markt fällt, bieten diese Techniken Schutz. Zu viele Einzelanleger setzen solche Strategien nicht zur Risikominderung ein.

• Versäumnis, ihre Aktienportfolios durch Verwendung von Optionen zu verbessern. Eine Art Option, eine gedeckte Aufforderung, ist ein Vertrag, der Ihnen Bargeld (Prämie genannt) als Gegenleistung für Ihre Verpflichtung zum Verkauf einer Aktie zu einem vereinbarten Preis innerhalb eines festgelegten Zeitraums bietet. Wenn die Aktie den vereinbarten Preis erreicht, müssen Sie verkaufen - aber Sie müssen die Prämie behalten. Wenn die Aktie den vereinbarten Preis nicht erreicht, behalten Sie die Prämie und die Aktie. Wenn Sie Aktien in Ihrem Portfolio haben, die Sie sowieso verkaufen möchten, können Sie eine Prämie durch den Verkauf eines gedeckten Anrufs sammeln. Irgendwann werden Sie die Aktie verkaufen, aber Sie können in der Zwischenzeit Prämien sammeln.

Erfolgreiches Investieren ist ein komplexes Unterfangen mit unzähligen Faktoren. Diese Fehler und Auslassungen beziehen sich nur auf einige dieser Faktoren, jedoch sind die darin enthaltenen Grundsätze die wichtigsten Faktoren für den Anlageerfolg. Indem Sie diese Fehler vermeiden und stattdessen die richtigen proaktiven Maßnahmen ergreifen, können Sie einen großen Beitrag zur Steigerung Ihrer Erträge leisten.

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