Konkurs Definition & Beispiel |

Was es ist:

Konkurs ist ein Rechtsverfahren, bei dem ein Kreditnehmer Vermögenswerte schützt und / oder liquidiert, um Schulden zurückzuzahlen.

So funktioniert es (Beispiel):

Im Allgemeinen gibt es drei "Arten" des Konkurses, die jeweils nach einem Teil des US-amerikanischen Konkursrechts benannt sind. In den meisten Fällen reicht ein Schuldner eine Petition beim örtlichen Konkursgericht ein. Börsennotierte Unternehmen müssen außerdem ein Formular 8-K bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen, um die Aktionäre über das Insolvenzverfahren zu informieren. Der Schuldner muss dem Gericht finanzielle und steuerliche Informationen sowie eine Liste der Gläubiger und der ausstehenden Schulden zur Verfügung stellen. Für Einzelpersonen können Gerichte auch den Nachweis verlangen, dass die Person eine Kreditberatung erhalten hat. Das Einreichen des Konkursantrages stoppt automatisch die meisten Inkassoaktionen gegen den Schuldner, einschließlich Klagen, Pfändungen und Telefonanrufe. Unterhaltszahlungen, Unterhaltszahlungen und Studienkredite können in der Regel nicht in einem Konkursverfahren erledigt werden, noch können die meisten Urteile gegen den Schuldner wegen Straftaten entschieden werden.

Sobald das Gericht die Petition erhält, ernennt es in der Regel einen unparteiischen Treuhänder, der die Gläubiger trifft arbeitet mit dem Schuldner zusammen, um einen Tilgungsplan zu entwickeln. Das Gericht muss dem Plan oft zustimmen, bevor der Treuhänder fortfahren kann. Der Schuldner leistet dann Zahlungen an den Treuhänder, der das Geld an die Gläubiger verteilt.

Kapitel 11

Kapitel 11 richtet sich im Allgemeinen an Unternehmen, nicht an Einzelpersonen. Dies bedeutet nicht, dass es für Einzelpersonen tabu ist, aber es bedeutet, dass die Einreichung von Kapitel 7 oder Kapitel 13 für Einzelpersonen oft einfacher und günstiger ist. Meistens sind Personen, die Einzelunternehmen, Partnerschaften oder andere Unternehmen betreiben, die eng mit ihrem persönlichen Vermögen verbunden sind, die besten Kandidaten für Kapitel 11.

Schließlich entscheidet ein Richter in Kapitel 11, ob die Schulden einer Person zu begleichen sind. Der Richter kann die Entlastung verweigern, wenn der Schuldner keine angemessenen Aufzeichnungen führen konnte, den Verlust von Vermögenswerten nicht erklären konnte, ein Verbrechen begangen hat, gerichtlichen Anordnungen nicht gehorcht oder keine Kreditberatung gesucht hat.

Für Unternehmen gilt der US Treuhänder (der Konkurs) Abteilung des Justizministeriums) wird einen oder mehrere Ausschüsse ernennen, die die Gläubiger und Aktionäre eines Unternehmens vertreten. Die Ausschüsse verhandeln mit dem Unternehmen, um möglichst viel von ihrem Geld zurückzubekommen, und dieser Prozess kann Monate dauern. Die Gläubiger, Aktionäre und das Konkursgericht müssen den Reorganisationsplan genehmigen (in einigen Fällen stimmen die Aktionäre über den Plan ab), aber das Gericht kann oft jeden außer Kraft setzen und den Plan trotzdem genehmigen. Die SEC überprüft auch den Plan, um sicherzustellen, dass die Offenlegung angemessen ist und dem Gesetz gehorcht.

Kapitel 11 erlaubt der bestehenden Geschäftsleitung, das Geschäft weiterzuführen (dies wird als "Schuldner im Besitz" bezeichnet), aber das Konkursgericht muss zustimmen wichtige Entscheidungen, wie der Verkauf einer Abteilung. Während des Konkurses muss das Unternehmen in der Regel keine Zins-, Kapital- oder Dividendenzahlungen auf seine Wertpapiere leisten.

Die Seniorität von Kreditgebern wird in Kapitel 11 sehr wichtig. Kreditgeber, deren Schulden durch Sicherheiten gedeckt sind, werden in der Regel zuerst zurückgezahlt durch die ungesicherten Kreditgeber und schließlich die Aktionäre. Der Reorganisationsplan kann es Unternehmen auch ermöglichen, Kreditgeber mit Aktien zu belasten (die wesentlich weniger wert sein können).

Kapitel 7

Einzelpersonen, Personengesellschaften oder Kapitalgesellschaften können Konkurs gemäß Kapitel 7 einreichen. Die meisten Unternehmen reichen Kapitel 7 erst ein sind mit einer Einreichung nach Chapter 11 erfolglos geblieben, wodurch sie versuchen, das Unternehmen umzustrukturieren und die Schuldendienstfähigkeit wiederherzustellen. In Kapitel 7 stellt ein Unternehmen seinen Betrieb ein und der ernannte Treuhänder liquidiert das Vermögen des Unternehmens, um seine Schulden zurückzuzahlen.

Letztendlich entscheidet ein Richter, ob eine Schuld beglichen werden soll. Der Richter kann die Entlastung verweigern, wenn der Schuldner keine angemessenen Unterlagen geführt hat, den Verlust von Vermögenswerten nicht angemessen erklärt hat, ein Verbrechen begangen hat, den Anordnungen des Gerichts nicht gehorcht oder keine Kreditberatung beantragt hat.

Das Gesetz verhindert, dass Menschen Kapitel 7 vorschreiben, nur um die Rückzahlung einer Schuld zu vermeiden. Dies ist der Grund, warum nicht alle Personen Anspruch auf Kapitel 7 haben, insbesondere diejenigen mit hohen Monatseinkommen oder solche, die primär mit Verbraucherschulden belastet sind (d. H. Kreditkartenschulden). Wenn die Person für Kapitel 7 nicht in Frage kommt, wird der Fall in der Regel zu einem Chapter 13 - Fall, in dem der Einzelne die Schulden noch zurückzahlen muss, allerdings unter einem Zahlungsplan.

Obwohl der Liquidationserlös zunächst auf Verwaltungs- und Rechtskosten entfällt, hat der Die Seniorität der Kreditgeber eines Unternehmens ist in Kapitel 7 wieder sehr wichtig. Kreditgeber, deren Schulden durch Sicherheiten gedeckt sind, werden in der Regel zuerst zurückgezahlt (durch den Erhalt der Sicherheiten), gefolgt von den unbesicherten Kreditgebern und dann den Aktionären. In vielen Fällen erhalten unbesicherte Anleihegläubiger nur Pfennige auf den Dollar. Aktionäre erhalten fast nie etwas, aber wenn sie es tun, gibt der Treuhänder ihnen die Möglichkeit, ihren Anteil geltend zu machen.

Kapitel 13

Kapitel 13, auch Plan eines Lohnempfängers genannt, lässt Individuen versuchen, ihre Finanzen in der richtigen Reihenfolge umzustrukturieren um ihre Schulden zurückzuzahlen. Privatpersonen, Selbstständige und Personen ohne eigene Rechtspersönlichkeit können nach Kapitel 13 Konkurs anmelden. Unternehmen und Partnerschaften können das nicht.

Kapitel 13 ist eine praktikable Option für Personen mit regelmäßigen Einkommen - es ermöglicht Schuldnern, Ratenzahlungspläne zur Rückzahlung anzubieten alle ihre Schulden über drei vor fünf Jahren. Unterhalt, Unterhalts- und Studienkredite können in der Regel nicht in einem Kapitel-13-Fall erledigt werden, noch können die meisten Urteile gegen den Schuldner wegen krimineller Handlungen gefällt werden. Wenn der Schuldner sein Haus oder andere Vermögenswerte, die einem bestimmten Gläubiger als Sicherheit dienen, behalten möchte, muss der Tilgungsplan genau darauf eingehen, wie dieser Gläubiger innerhalb der fünf Jahre, die durch die Kapitel 13-Gesetze erlaubt sind, vollständig bezahlt wird. Während dieser Zeit kann der Schuldner ohne die Zustimmung des Treuhänders keine neuen Schulden aufnehmen.

Nicht alle Personen kommen für Kapitel 13 in Frage; diejenigen, die mehr als einen bestimmten Betrag an Schulden haben, qualifizieren sich nicht und müssen Kapitel 11 oder Kapitel 7 einreichen. Aber die Schuldner wählen oft Kapitel 13 über Kapitel 11 oder Kapitel 7, weil es ihnen hilft, die Abschottung ihrer Häuser zu vermeiden, indem sie ihnen erlauben, aufzuholen bei delinquenten Hypothekenzahlungen und hilft ihnen, den direkten Kontakt mit ihren Gläubigern zu vermeiden. Eine Person kann aus Kapitel 13 hervorgehen (dh "entlassen" werden), wenn alle Schulden zurückgezahlt sind und ein Finanzmanagementkurs absolviert wurde. Nach der Entlastung können die Gläubiger des Schuldners den Schuldner nicht mehr für Zahlungen verfolgen oder versuchen, die erledigten Verbindlichkeiten einzuziehen.

Warum es wichtig ist:

Der Konkurs ist in der Regel der letzte Ausweg für Privatpersonen und Unternehmen. Für Einzelpersonen ist das Ziel, einen Neuanfang durch das Entfernen von Schulden zu bekommen. Konkurs ruiniert jedoch praktisch eine Person Kredit für mehrere Jahre, so dass es sehr schwierig und teuer, Geld zu leihen.

Konkurs kann komplex und teuer sein. Gläubiger, die mit einem bankrotten Kreditnehmer zu tun haben, haben ein ungewöhnlich hohes Risiko, und ihre Schulden werden wahrscheinlich zu einem Penny des Dollars (wenn das).

Börsen kündigen normalerweise Unternehmen, die über eine bestimmte Zeit im Konkurs bleiben. Das soll nicht heißen, dass ihre Aktien nicht wieder handeln werden; die Notierung kann einfach in den Over-the-Counter (OTC) -Markt oder die Pink Sheets verschoben werden, wo der Ticker mit dem Buchstaben Q endet (um Konkurs anzumelden). Wenn eine Gesellschaft aus dem Konkurs hervorgehen kann, werden die Kreditgeber oft die neuen Eigentümer der Gesellschaft und die Aktien der bestehenden Aktionäre werden in der Regel annulliert oder zumindest wesentlich verwässert. Aber es geschehen Wunder und Unternehmen ziehen sich aus dem Bankrott zurück. In diesen Fällen können Investoren erheblich profitieren. Wenn sich die Reorganisation jedoch als erfolglos erweist, stellt das Unternehmen alle Operationen ein, verkauft seine Vermögenswerte, verwendet das Geld, um Schulden zu begleichen, und schließt die Türen für immer. Wenn die Aktien oder Anleihen eines Unternehmens vom Insolvenzgericht als wertlos betrachtet werden, können die Anleger möglicherweise ihre Verluste von ihren Steuererklärungen abziehen.