Ein Anfängerhandbuch für Fonds mit geschlossenem Einkommen |

Der Schlüssel zur Steigerung der Erträge liegt in einem Wertpapier, mit dem die meisten Anleger möglicherweise nicht vertraut sind.

Dennoch handeln mehr als 1.250 dieser Wertpapiere an US-Börsen. Sie investieren in fast jeden möglichen Sektor und jede Nische des Marktes (von Aktien und Anleihen bis zu REITs, MLPs, Kommunalanleihen, Vorzugsaktien und mehr). Am bekanntesten ist jedoch das Einkommen.

Diese Wertpapiere werden als geschlossene Fonds bezeichnet.

Geschlossene Fonds sind börsennotierte Kapitalanlagegesellschaften, die im Rahmen eines Börsenganges und des Kapitalmarktes Kapital aufnehmen dann verwenden Sie den Erlös, um in Wertpapiere zu investieren.

Ähnlich wie Stammaktien handeln geschlossene Fonds in der Regel an einer der großen US-Börsen. Im Gegensatz zu Stammaktien sind sie jedoch an einem von Anlageberatern verwalteten Portfolio beteiligt. Diese Manager konzentrieren sich in der Regel auf eine bestimmte Branche, ein bestimmtes Land oder einen bestimmten Sektor.

Im Gegensatz zu herkömmlichen offenen Investmentfonds haben geschlossene Fonds kein Bargeld, das in den Fonds fließt oder aus diesem herausfließt - nur eine festgelegte Anzahl von Aktien handeln. Wenn Sie kaufen wollen, kaufen Sie Ihre Aktien von einem anderen Anleger, genau wie eine Aktie.

Die Struktur eignet sich für die Auszahlung hoher Erträge, da sie kein Geld für Rücknahmen bereithalten müssen und investieren können all seine Vorzüge.

Es sollte keine Überraschung sein, dass geschlossene Fonds, die Einkommen zahlen, leicht zu bekommen sind. Ein schneller Bildschirm zeigt 487 CEFs, die derzeit mehr als 7% - 187 Ertrag 10% oder höher ergeben. Noch besser: Die meisten geschlossenen Fonds zahlen monatliche Ausschüttungen - 897 der 1.275, um genau zu sein.

Einer dieser ertragsstarken Edelsteine ​​in Ihr Portfolio aufzunehmen, sollte Ihrem monatlichen Einkommen einen schnellen Schub verleihen. Aber das letzte, was ein Anleger tun sollte, ist einen Fonds zu kaufen, nur weil er eine verlockende Rendite zahlt.

Wie bei jeder anderen Investition müssen Sie Ihre Hausaufgaben machen. Da die Fonds jedoch von einem normalen Bestand abweichen, sollten Sie auf drei einzigartige Kennzahlen achten:

Frühere Wertentwicklung ist ein guter Leitfaden

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist eine Zusammenfassung des Fonds. Während nichts sicher ist, können Sie Ihre Chancen, einen Fonds mit solider Performance zu wählen, generell erhöhen, indem Sie einen auswählen, der sich bereits bewährt hat. Insbesondere möchten Sie fragen:

Wie hat der Fonds in guten und schlechten Märkten abgeschnitten?

Wie hat sich der Fonds im Vergleich zu seinem Sektor entwickelt?

Hat der Fonds langfristig eine gute Wertentwicklung? und / oder kurzfristig?

Wenn Sie sich am meisten Sorgen um die Sicherheit machen, ist ein guter Ort, um mit der Suche zu beginnen, mit Fonds, die in der letzten Rezession bestehen konnten. Diese mögen in einem aufstrebenden Markt keine himmelhohen Gewinne bieten, aber sie haben sich in einem der schlimmsten Rückgänge in der jüngsten Vergangenheit bewährt.

Rabatte und Prämien

Manchmal werden geschlossene Fonds gehandelt in Übereinstimmung mit ihrem Nettoinventarwert, dh der Anteilspreis kann höher oder niedriger sein als der Wert je Anteil der vom Fonds gehaltenen Vermögenswerte.

Einige Fonds handeln möglicherweise seit Jahren nicht mehr mit ihrem Nettoinventarwert. Daher ist es wichtig, den Rabatt oder die Prämie in Relation zu ihrem historischen Durchschnitt zu betrachten. Der Schlüssel ist, Fonds zu finden, die für weniger als der durchschnittliche historische Abschlag oder die Prämie handeln.

Vermeidung von Kapitalrückflüssen

Bevor Sie in einen Fonds investieren, sollten Sie wissen, wo die Dividendenzahlungen kommen von. Sie können dies normalerweise finden, indem Sie sich die Steueraufschlüsselung des letzten Jahres auf der Website des Fonds ansehen.

Viele Fonds haben "Richtlinien für den verwalteten Vertrieb". Dies ist eine phantastische Art zu sagen, dass sie planen, jeden Monat die gleiche Zahlung zu leisten, egal wie viel Einkommen der Fonds aus den Anlagen verdient.

Normalerweise legt der Fonds Zahlungen auf ein nachhaltiges Niveau fest. In einigen Fällen kann ein Fonds jedoch weniger verdienen als er auszahlt - er wird gezwungen, in sein Vermögen einzutauchen, um die Zahlung aufrecht zu erhalten.

Diese Ausschüttungen werden als Kapitalrendite klassifiziert. Solche Zahlungen sind einfach eine Rendite Ihres Kapitals und erodieren den Wert des Fonds. Kurz gesagt, es ist in der Regel am besten, Mittel zu vermeiden, die eine Kapitalrückzahlung ermöglichen.