Die besten Aktien der letzten 20 Jahre |
Die 7 besten Aktien der letzten 5 Jahre
Es gibt mehr als eine Möglichkeit, eine Katze zu häuten, wie die drei einzigartigen Möglichkeiten zeigen die drei Aktien mit den besten Ergebnissen der letzten 20 Jahre haben die Aktionäre reich gemacht.
Wer sind diese Superstar-Darsteller?
1) Eine Investition in Höhe von 10.000 Dollar in den letzten zwei Jahrzehnten im Jahre 1991 hätte 25.494 Dollar eingebracht % Gewinn - und eine coole $ 2,5 Millionen. Es ist der beste Einzeltitel unter allen 3.000 großen Aktien, die in den USA gehandelt werden.
2) Der zweitbeste Titel des Marktes könnte Sie überraschen. ai 23.000% Gewinn ist ziemlich beeindruckend, vor allem, wenn man bedenkt, in welcher Branche es steckt.
3) Und in den High-Tech-Bereichen belohnt der satte 17.000% ige Gewinn visionäre Investoren, die die Rolle der Technologie in diesem Geschäft erkannt haben Welt zwei Jahrzehnte später.
Also wer sind sie? Und wie haben sie das gemacht? Werfen wir einen genaueren Blick darauf, wer die drei größten Marktteilnehmer der letzten 20 Jahre sind und was sie so besonders macht.
1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - Schecks sammeln, nicht schreiben
Das Graben nach Edelmetallen wie Gold und Silber kann ein hartes Geschäft sein. Zuerst müssen Sie eine lange Reihe von Genehmigungen sichern. Dann ist es an der Zeit, viel schweres Gerät zu kaufen, erfahrenes Personal einzustellen und, wenn alles gesagt und getan ist, hoffen Sie, dass Sie noch Geld auf der Bank haben, um diese ersten Nuggets aus dem Boden zu ziehen.
Oder, wenn Sie das vorziehen, können Sie das alles überspringen und in andere Bergbauunternehmen investieren. Wenn sich ihre Bemühungen auszahlen, lehnen Sie sich einfach zurück und sammeln Lizenzgebühren.
Das ist der einfache aber mächtige Plan, der von Royal Gold in Colorado verwendet wird. Das Unternehmen begann 1990, Kapital aufzunehmen, und hat jetzt Beteiligungen an mehr als 30 Immobilien. Die größte Herausforderung des Unternehmens besteht darin, einen steigenden Strom von Lizenzgebühren zu sammeln und in der Bank zu hinterlegen. Und da die Goldpreise in den letzten zwei Jahren stark gestiegen sind, ist es ein gutes Problem, diese größeren und größeren Schecks zu hinterlegen. Der Umsatz ist in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2011 um 60% höher als im Vorjahr.
Was macht das Unternehmen mit all diesen Lizenzgebühren? Rund 30% werden als Dividende ausgezahlt, der Rest geht direkt in die nächste Minengrube. Royal Gold hat ein Interesse an 23 Minen, die noch in Entwicklung sind, und weitere 100, die in den nächsten Jahren entwickelt werden könnten. Der feste Goldpreis stellt sicher, dass ein großer Teil dieser Bemühungen Früchte tragen wird, so dass dieser starke Wachstumsbestand weiter wachsen sollte.
2. Kansas City Southern (NYSE: KSU) - Timing seine Entscheidungen zur Perfektion
1887 reiste ein Enkel eines Erbauers des Erie-Kanals nach Westen, um mit der Gründung von Kansas City Southern auf den Eisenbahnboom zu hüpfen. In den 1960er Jahren wurden die Befürchtungen, dass die Eisenbahn schließlich durch Fracht und LKW ersetzt werden könnte, dazu führen, dass das Management das Geschäft durch den Kauf von Beteiligungen an einem Finanzdienstleistungsunternehmen und anderen Unternehmen diversifizierte. Aber es war der Deal von 1983, eine Mehrheitsbeteiligung an Janus Capital zu erwerben, die für Kansas City Southern eine bahnbrechende Veränderung bedeuten würde. Janus fuhr fort, einer der heißesten Investmentfondsmanager in den Tech-verrückten neunziger Jahren zu sein, und bis 1993, Janus hat mehr als das Kerneisenbahngeschäft der Firma verdient.
Die Gewinne der Investmentfonds haben die Bilanz im Rest des Jahrzehnts belebt, aber bis zum Jahr 2000 benötigte das Eisenbahnunternehmen große Investitionen, so dass das Management seine Beteiligung an Janus verkaufte, um wieder Geld in das Flaggschiff Kansas City Southern zu pumpen. Es war ein weiterer brillanter Schachzug mit perfektem Timing. Kurz darauf platzte die Tech-Blase und nahm Janus 'Wert mit.
Die Strategie von Kansas City Southern, Schienen zu modernisieren, Strecken auszuweiten und fortschrittliche Technologien einzusetzen, trug dazu bei, die Güterverkehrsunternehmen im Schienengüterverkehr deutlich wettbewerbsfähiger zu machen. Bis zum Jahr 2010 konnte Kansas City Southern eine Betriebsgewinnmarge von 33% verbuchen - ziemlich beeindruckend in dem, was viele als margenschwaches Geschäft ansehen.
Der Ausblick bleibt recht gut. Analysten gehen davon aus, dass Kansas City Southern in den Jahren 2011 und 2012 einen Umsatz von mindestens 10% erzielen wird, und die Gewinne sollen um mehr als 20% steigen. Die im letzten Jahrzehnt getätigten Investitionen in das Schienennetz erzielen jetzt große Gewinne. Die Aktionäre haben sicherlich nichts zu beanstanden, nachdem sie in den letzten zwei Jahrzehnten so beeindruckende Gewinne zu verzeichnen hatten.
3. Oracle (Nasdaq: ORCL) - Der Marktanteil-Master
Larry Ellison, CEO des Software-Riese Oracle, war nie schüchtern, sich mit attraktiven Pay-Paketen zu belohnen. (Klicken Sie hier, um die Liste der 20 bestbezahlten CEOs in Amerika zu sehen.) Noch im Jahr 2009 gewann er stattliche 84,5 Millionen US-Dollar und trug dazu bei, dass er in die Oberstufe der Liste der Milliardäre gelangte. Aktionäre beschweren sich nicht. Er hat ihnen auch eine Menge Geld gemacht. Was ist Oracles Geheimnis? Ellison verstand vor dreißig Jahren etwas, das die meisten nicht sah: Jede große Firma musste eine sehr große Datenbank entwickeln, um alle riesigen Ströme von Unternehmensdaten zu verarbeiten. Er hat auch eine rücksichtslose Wettbewerbssträhne. Jedes Mal, wenn ein Konkurrent auf der Bildfläche erscheint und Marktanteile hinzugewinnt, beginnt Oracle eine aggressive Kampagne, um diesen Rivalen das Leben schwer zu machen, von Preiskämpfen bis hin zu kostenlosen Serviceverträgen. Da die Nachfrage nach Oracle-Datenbanksoftware stetig gestiegen ist, ist auch der Aktienkurs gestiegen. Am beeindruckendsten ist, dass selbst in Zeiten, in denen viele große Technologieunternehmen Schwierigkeiten haben, Wachstum zu finden, Oracle weiter wächst. Mit Ausnahme des Geschäftsjahres 2009 ist der Umsatz seit 2005 jährlich um mindestens 15% gestiegen. Dank der jüngsten kleinen Akquisitionen ist der Umsatz im Geschäftsjahr zum 27. Mai 2011 um rund 30% gestiegen. Nur wenige Technologieunternehmen können damit prahlen Art von Wachstum.
Die investive Antwort …
Diese drei Unternehmen teilen eine grundlegende Eigenschaft: Opportunismus. Während Rivalen traditionelle Wege zur Wertschöpfung suchen, haben diese Firmen auf ungewöhnliche Methoden und Taktiken zurückgegriffen, um Umsatz und Gewinn zu steigern. Wenn Sie nach einer Investition in "Eigenheim" suchen, stellen Sie sicher, dass Sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die nicht der traditionellen Route folgen und stattdessen Wert finden, wo andere nicht hinsehen.
