Die beste Strategie für verlässliche Erträge in einem Markt mit hohem Risiko |

Die Covered Call-Strategie ist eine zuverlässige Methode zur Erzielung von Einkommen monatlich in Ihrem Anlagekonto. Im Grunde genommen erfasst dieser Anlageansatz Erträge durch den Verkauf von Call-Optionskontrakten, die Spekulanten kaufen, in der Hoffnung, dass sie bei steigenden Aktienkursen überdurchschnittliche Renditen erzielen werden. Durch den Verkauf von Call-Optionen ermöglichen wir diesen Spekulanten die Chance, hohe Gewinne zu machen, während wir mit hoher Wahrscheinlichkeit Ertragszahlungen sammeln.

So funktioniert der Covered Call-Prozess: Wir kaufen Aktien wie ein traditioneller Investor. Wir verkaufen dann Call-Option-Kontrakte gegen diese Aktien (eine für jede 100 Aktien, die wir besitzen). Der Verkauf dieser Kontrakte verpflichtet uns, unsere Aktien zum Ausübungspreis der Option zu verkaufen, sofern der Marktpreis vor Ablauf der Option über diesem Niveau liegt.

Dieser Ansatz begrenzt unsere potenzielle Rendite, denn unabhängig davon, wie hoch die Aktie handelt ist weiterhin verpflichtet, zum Ausübungspreis zu verkaufen. Da wir jedoch eine Zahlung aus dem Verkauf des Call-Kontrakts erhalten, der als Prämie bekannt ist, ist dieses Einkommen sehr zuverlässig und gibt uns eine viel höhere Wahrscheinlichkeit einer positiven Rendite unserer Investition. Der Covered Call-Ansatz opfert daher das Potenzial für eine sehr hohe Rendite im Gegenzug für einen stabileren, zuverlässigeren Einkommensstrom.

Auswahl des zu verwendenden Optionsvertrags

Optionskontrakte sind monatlich verfügbar (und in vielen Fällen wöchentlich), was uns mehr Möglichkeiten bietet, welche Verträge wir verkaufen wollen. Traditionelle Call-Optionskontrakte verfallen am Samstag nach dem dritten Freitag eines jeden Monats.

Bei der Implementierung eines gedeckten Call-Handels in unserem Konto müssen wir ein Ablaufdatum auswählen. Je mehr Zeit bis zum Ablaufdatum vergeht, desto höher ist normalerweise der Preis für die Anrufoption. Dies liegt daran, dass der Kontrakt für Käufer attraktiver ist, da ein längerer Zeithorizont der Aktie mehr Zeit für einen höheren Handel gibt, wodurch der Besitzer eine größere Gewinnchance erhält. Aus unserer Sicht als Call-Verkäufer bedeutet ein höherer Preis, dass wir mehr Einkommen aus dem Verkauf des Vertrags erhalten.

Während mehr Einkommen sicherlich wünschenswert ist, müssen wir immer darüber nachdenken, wie viel Zeit für den Abschluss des Handels benötigt wird. Wir können zwar einen gedeckten Call-Trade aufbauen, der uns im Verlauf der nächsten sechs Monate eine Rendite von 8% bringt, aber diese Rendite könnte weniger attraktiv sein als eine Rendite von 4%, die in nur zwei Monaten erreicht würde.

In der Regel verkaufe ich Call-Optionen, die in den nächsten vier bis acht Wochen ablaufen. Diese Verträge bieten tendenziell die beste Rendite pro Jahr, da sie relativ schnell auslaufen. Sobald die Verträge auslaufen, sind wir entweder verpflichtet, unsere Aktien zu verkaufen und haben dann das Kapital, um in eine neue gedeckte Call-Anlage zu investieren, oder die Calls werden wertlos verfallen und wir haben die Möglichkeit, zusätzliche Verträge zu verkaufen, um mehr Einkommen zu generieren.

Während dieser relativ kurzfristige Ansatz zu sehr attraktiven Renditen führen kann, umfasst die Strategie ein etwas höheres Risiko in Abhängigkeit vom Ausübungspreis der von Ihnen verkauften Calls. Dies liegt daran, dass die Aktie während des Wartens auf das Auslaufen der Option deutlich niedriger gehandelt werden könnte. Und weil kürzerfristige Verträge zu einem niedrigeren Preis verkauft werden, haben wir nicht so viel Einkommen aus dem Verkauf dieses Vertrags, um die potenziellen Verluste im Bestand auszugleichen.

In turbulenten, risikoreichen Marktumgebungen, und besonders während des Tragens Märkten ist es manchmal sinnvoller, längerfristige Optionskontrakte zu verkaufen. Beachten Sie, je länger der Zeitrahmen des Optionskontrakts ist, desto höher ist der Preis für die Call-Optionen. Indem wir längerfristige Verträge verkaufen, sammeln wir mehr Erträge auf unserem Anlagekonto.

Auf diese Weise haben wir, selbst wenn die Aktie ein gutes Stück niedriger notiert, mehr Einnahmen durch den Verkauf einer höherpreisigen Call-Option zum Ausgleich der Verluste im Lager. Natürlich kann der Verkauf von langfristigen Verträgen auch einen Nachteil haben, nämlich dass unser Kapital länger im Handel gebunden ist. Dies ist besonders frustrierend, wenn sich der Markt stark nach oben bewegt, da unsere Gewinne durch die gedeckte Anrufstruktur begrenzt sind.

Aber in Zeiten der Ungewissheit kann das zusätzliche Einkommen und die erhöhte Stabilität das Risiko wert sein, dass das nächste Bein höher ausfällt. Wie bei Investitionen üblich, sollte in erster Linie der Kapitalschutz im Vordergrund stehen, wobei die Aufwertung des Kapitals das sekundäre Ziel ist.

Wenn Sie längerfristige Optionskontrakte in risikoreichen Zeiträumen einsetzen, können Sie fortfahren um verlässliche Erträge aus der Covered-Call-Strategie zu erzielen, während Sie mehr tun, um Ihr Anfangskapital zu schützen und einen Großteil der Volatilität zu umgehen, die traditionelle, reine Aktienanleger ertragen müssen.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf ProfitableTrading.com: Die beste Strategie für Verlässliches Einkommen in einem Markt mit hohem Risiko generieren