Buffetts "Big Four" Schlaf-bei-Nacht-Portfolio |

Der beste Rat, den Warren Buffett den Anlegern gab, war sein "Punch Karten Argument.

Einfach gesagt, Buffett argumentiert, dass ein Investor zu Beginn seiner oder ihrer Karriere eine Lochkarte mit nur 20 Löchern in der, eine Begrenzung der Anzahl der Investitionen gegeben werden sollte. Ja, nur 20 Investitionen über eine ganze Karriere erlaubt.

Indem Buffett als Investor auf 20 Investments während einer Karriere beschränkt wird, würde er die Ergebnisse seiner Entscheidungen sorgfältiger abwägen. Nicht nur die Leistung würde gesteigert, auch das Risiko würde stark reduziert werden.

Buffett hat diese Philosophie auf seinem Weg, einer der reichsten Menschen der Welt zu werden, sicherlich eingehalten. Ein Großteil seiner Milliarden kann nur auf einige große Investitionen zurückgeführt werden. (Meine Kollegin, Amy Calistri, erklärt die vielfältigen Vorteile von Buffetts Argumentation in diesem Artikel.)

Eines, das wirklich herausragt, ist Buffetts Investitionen in American Express (NYSE: AXP) .

As Ein Ergebnis des berüchtigten "Salatöl-Skandals" im Jahr 1964 - wo das Unternehmen am Haken war, um Sicherheiten in Höhe von 150 Millionen Dollar für Kredite zu garantieren, die es nicht gab - wurden American Express-Aktien verprügelt. Die potenzielle Haftung des Unternehmens schickte Investoren in die Berge. Der Aktienkurs sank um mehr als 50% und kostete das Unternehmen fast 58 Millionen US-Dollar.

Während alle ausholten und ihre Verluste abbauten, sah Buffett dies als eine goldene Gelegenheit. Er glaubte, dass die Ängste über die letztendliche Haftung übertrieben waren, und konzentrierte sich stark auf American Express.

Tatsächlich änderte Buffett seine Investitionsregeln innerhalb der Buffett Partnership und erhöhte den Betrag, den er in eine Position setzen durfte, auf 40%, um die Gelegenheit voll auszuschöpfen. Vor American Express hatte Buffett den Anlegern versprochen, dass keine einzelne Investition mehr als 25% der Buffett Partnership ausmachen würde.

Offensichtlich hat Buffett eine große Verpflichtung eingegangen, basierend auf seinem Glauben an die Stärke dieses einen Unternehmens. Und innerhalb von zwei Jahren hat Buffett sein Geld für American Express mehr als verdoppelt, was seine zuvor skeptischen Investoren in Ehrfurcht erstarrte.

Tatsächlich haben sich die Grundlagen des Erfolgs von American Express durch Markthochs und -tiefs bewährt. Und heute machen die Aktien immer noch fast 12% des 117-Milliarden-Dollar-Portfolios von Berkshire Hathaway aus.

Ich glaube, im Moment ist eine entscheidende Zeit, Buffetts Führung zu folgen …

Wir sind jetzt fünf Jahre nach dem jüngsten Börsencrash. Anfang März 2009 lag der S & P-Index bei 666 (unheimlich rechts?), Hat sich aber seither verdreifacht.

Es scheint, als hätte der Aktienmarkt nichts mehr zu tun, als zu steigen und die Vergangenheit zu schaffen fünf Jahre einfach für Investoren. Aber die nächsten fünf sind wahrscheinlich schwieriger.

Viele der Aktien, die seit dem Tiefpunkt am Markt die besten Ergebnisse erzielt haben, sind diejenigen mit geringerer Kapitalisierung, quietschenden Geschäftsmodellen oder schwachen Bilanzen. Sie haben wahrscheinlich den Satz gehört: "Eine steigende Flut hebt alle Boote."

Wenn die unvermeidliche Marktkorrektur kommt, sind dies aber auch die Aktien, die am weitesten fallen werden. Jetzt, am Ende eines grandiosen Fünfjahreslaufs, könnte es an der Zeit sein, (wie Buffett) Reichtum in Qualität zu konzentrieren.

Ich behaupte nicht, dass wir einfach versuchen sollten, wie Buffett zu sein. Ich sage, wir sollten unsere Portfolios dort konzentrieren, wo Buffett seine konzentriert hat.

Der Mann hat 55% seines 117 Milliarden Dollar umfassenden Portfolios seines Unternehmens in vier unglaublich hochwertigen Aktien. Dies sind Aktien, die sich in einem schwierigeren Aktienmarkt bewährt haben.

Hier finden Sie eine Aufstellung der Anteile von Berkshire Hathaway an diesen vier marktbeherrschenden Unternehmen:

Unternehmen	Anteile (Millionen)	Kosten (Milliarden)	Wert (Milliarden)	% des Portfolios	Ertrag
Coca-Cola (KO)	400	1,299	16 524	14,06%	3,00%
Wells Fargo (WFC)	483	11,871	21,950	18,68%	2,70%
American Express (AXP)	151	1,287	13,756	11,71%	1,10%
IBM (IBM)	61	11,681	12,778	10,87%	2,40%
Summe		26.138	65.008	55.32%	2.38%

Lager # 1 Coca-Cola (NYSE: KO)

Buffett hat Berkshires Position in Coca-Cola über einen Zeitraum von drei Jahren erworben spanne in den späten 1980er und frühen 1990er Jahren. Laut Buffett konnte ein Konkurrent den Graben um die Marke Coca-Cola nicht mit einem unbegrenzten Budget beschädigen.

Aktie # 2 Wells Fargo (NYSE: WFC)

Wie viel liebt Buffett Wells Fargo? Lass mich die Wege zählen. Fast 22 Milliarden von ihnen, das ist die Anzahl der Dollar, die Buffett im Auftrag von Berkshire in die Bank investiert hat. Dies ist das meiste Geld, das Buffett jemals in eine börsennotierte Aktie investiert hat.

Buffetts Liebe für Wells Fargo beruht auf seiner riesigen, stabilen und kostengünstigen Einlage, die einen enormen Wettbewerbsvorteil darstellt.

Stock # 3 American Express (NYSE: AXP)

Ja, Buffett hält nach all diesen Jahren immer noch American Express. Berkshires anfängliche Investition in Höhe von 151 Millionen US-Dollar hat sich in 1,2 Milliarden US-Dollar verwandelt.

Wie auch Coca Cola verfügt American Express über eine marktbeherrschende globale Marke, die es ermöglicht, Aktien mit sehr hohen Renditen zu kombinieren. Und was American Express nicht zu hohen Renditen reinvestieren kann, kehrt das Unternehmen durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurück.

Aktie # 4 International Business Machines (NYSE: IBM)

Alle waren überrascht, als Buffett das ankündigte hatte 12 Milliarden Dollar in ein Technologieunternehmen investiert. Aber Buffett sieht IBM zu diesem Zeitpunkt eher als Dienstleistungsunternehmen denn als Hardware-Technologie-Unternehmen.

Von all seinen großen Vier können Anleger heute IBM kaufen, die Buffetts durchschnittlicher ursprünglicher Investition am nächsten kommt.

Ich denke, Anleger würden es gut machen Buffetts Führungsposition und Engagement in kleinen und niedrigen Unternehmen zu verfolgen und sich stattdessen auf Buffetts große Vier zu konzentrieren. In jeder Art von Börsenrückgang werden diese Aktien wahrscheinlich viel besser halten als der Markt. Und heute ist die Zeit, sich auf Qualität zu konzentrieren.

Zu ​​berücksichtigende Risiken : Wenn der tobende Bullenmarkt weitergeht, könnten diese Large-Cap-Unternehmen vorübergehend die Gesamtindizes hinter sich lassen.

Maßnahmen zu ergreifen - -> Kaufen Sie Aktien von Buffetts großen Vier und schlafen Sie gut, wissend, dass in einem schwierigeren Aktienmarkt diese die besten Firmen sein könnten.