Das neue Ruhestandsprogramm in Kalifornien - brauchen wir es?

Von Gary Alt

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Die Medienberichterstattung über die Präsidentschaftswahlen im vergangenen Jahr übertönte die Nachricht eines vom Staat Kalifornien angekündigten umstrittenen Ruhestandsprogramms - das California Secure Choice Retirement Savings Program. Während die Absichten gut sind, zeigen die Details gravierende Einschränkungen und eine unnötige Verwendung von Steuergeldern.

Laut den Sponsoren der Gesetzesvorlage haben über 6 Millionen kalifornische Arbeitnehmer keinen Zugang zu einem Vorsorgeprogramm ihres Arbeitgebers, und 75 Prozent von ihnen verdienen weniger als 50.000 USD pro Jahr.

Das Gesetz schreibt vor, dass Arbeitgeber mit mehr als 5 Mitarbeitern an Secure Choice teilnehmen müssen, sofern sie kein eigenes Altersvorsorgeprogramm anbieten. Wenn die Arbeitnehmer nicht aus dem Programm ausscheiden, müssen die Unternehmen automatisch 3 Prozent vom Gehalt abziehen, um sie auf die Alterskonten ihrer Mitarbeiter einzuzahlen. Die meisten Gewerkschaftsangestellten sind vom neuen Programm nicht erfasst.

Das klingt nach einer guten Sache, bis Sie einige Einschränkungen des Programms berücksichtigen.

Die Beitragsbegrenzung wird 2013 bei 5.500 USD pro Jahr liegen - genau wie bei den Konten für individuelle Altersrenten (IRA). Wenn Sie über 50 Jahre alt sind, können Sie zusätzlich 1.000 US-Dollar sparen. Das reicht bei weitem nicht aus, um einen beträchtlichen Unterschied beim Renteneinkommen zu bewirken.

Eine weitere Einschränkung von Secure Choice besteht darin, dass Anlagen in Aktien nicht mehr als 50 Prozent der gesamten Vermögensallokation des Fonds ausmachen dürfen. Da die Anleiherenditen fast auf Rekordtiefs liegen und die Anleihekurse bei steigenden Renditen fallen, könnte dies eine beträchtliche Menge an Pensionsfonds zur falschen Zeit an die falsche Stelle bringen.

Ein wesentlicher Fehler bei diesem Programm ist, dass es keinen Treuhänder gibt, der die Verantwortung für die Investitionsentscheidungen übernimmt. Obwohl der Staat viele Investitionsentscheidungen diktiert, möchte er offensichtlich nicht für seine Empfehlungen verantwortlich sein.

Bei der Lektüre der Rechnung war mir nicht klar, welchen Nutzen dieses Programm bietet, das in einer IRA noch nicht verfügbar ist. Hab ich etwas vermisst? Also rief ich einen Vertreter von Secure Choice in Sacramento an, der unter der Bedingung der Anonymität sprach. Ihre einzige Erklärung für den inhärenten Vorteil ist, dass der Arbeitgeber Geld von Gehaltsschecks abziehen kann, um sie an eine IRA zu überweisen - ein automatischer Sparmechanismus wird erzwungen.

Dies ist also im Wesentlichen ein IRA-Programm des Bundesstaates Kalifornien. Es ist zwar edel des Staates, Anreize schaffen zu wollen, um für den Ruhestand zu sparen, dies hätte jedoch ohne die Schaffung von Bürokratie der Regierung geschehen können.

Glücklicherweise wird es ein paar Jahre dauern, bis das California Secure Choice-Einsparungsprogramm Realität wird - der Gouverneur muss noch ein Kuratorium ernennen und führt dann eine "Marktanalyse" mit Geldern aus nicht staatlichen Quellen durch. Hoffentlich zwingt der staatliche Haushaltsdruck sie dazu, die Bürokratie zu beseitigen und die IRA zur Erreichung ihrer Ziele zu nutzen. Darüber hinaus haben kleine Unternehmen bereits eine Reihe bezahlbarer Altersvorsorgepläne zur Auswahl, die ihre Mitarbeiter effektiver bei der Vorbereitung auf den Ruhestand unterstützen.