Dekodierung der Dividendenertragsformel |

Die Rendite einer Aktie wird berechnet, indem die Dividende je Aktie durch den Einkaufspreis und nicht den Marktpreis dividiert wird.

Preis und Rendite bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen. Mit steigenden Aktienkursen sinken die Dividendenrenditen. Wenn die Aktienkurse fallen, steigt die Dividendenrendite.

Schauen wir uns ein Beispiel an: Eine fiktive Aktie handelt für 100 Dollar pro Aktie und zahlt eine Dividende von 5 Dollar. Sie brauchen nicht einmal einen Taschenrechner, um seine Rendite zu bestimmen: Es ist 5%.

Konventionelles Denken ist, dass, wenn der Preis dieses mythischen Unternehmens steigt, sagen wir zu $ ​​200, dann wird seine Dividendenrendite fallen. Und in der Tat wird es - es wird in zwei Hälften geschnitten werden. $ 5 / $ 200 = 2,5%. Aber das gilt nur für Anleger, die die Aktien zum neuen Kurs gekauft haben. Der Investor, der bei $ 100 gekauft hat, verdient immer noch 5%.

Aber hier wird es interessant und profitabel. Wenn der Aktienkurs in die andere Richtung sinkt und auf 50 $ fällt, dann steigt die Dividendenrendite: 5 $ / 50 $ = 10%.

Dies gilt jedoch wiederum nur für die Anleger, die ihre Aktien gekauft haben für 50 $. Die Investoren, die bei $ 100 gekauft haben, verdienen immer noch ihre 5%. Für die meisten Anleger ändern sich die Renditen nicht, sie sind nur "etabliert". Und ihre Aktien zahlen diese Rendite, es sei denn, die tatsächliche Dividendenausschüttung des Unternehmens ändert sich.

Die Rendite hat nichts mit dem aktuellen Marktpreis zu tun - nur die aktuelle Dividende und der Preis, den Sie für Ihre Aktien gezahlt haben. Wenn Sie Ihre Aktien zu 100 $ gekauft haben, erhalten Sie mit einer Dividende von 5 $ 5%, unabhängig davon, was mit dem Aktienkurs passiert, wiederum unter der Annahme, dass die Dividende konstant bleibt.

Deshalb bietet ein Bärenmarkt eine unmittelbare Gelegenheit für Anleger, die Dividendenerträge erzielen wollen. Die meisten Aktien sind tief in den roten Zahlen: Hier ist der S & P 500 Index in den letzten 12 Monaten um -20,% gefallen, wobei die meisten Weltindizes ähnlich rote Zahlen schreiben. Die Lagerbestände in China liegen bei -64,9%. Diese niedrigen Preise bedeuten dramatisch höhere Renditen. Wenn ein Markt -50% fällt, verdoppeln sich seine Renditen.

Und hier ist der Kicker: Wenn Sie eine Aktie mit einem niedrigen Preis und einer hohen Rendite kaufen, sperren Sie diese übergroße Rendite ein, als ob Sie Ihr Geld investieren würden in eine CD und in den Zinssatz gesperrt.

Denken Sie daran: Kaufen Sie eine Aktie nur für die Dividende allein ist eine schlechte Idee. Dividenden sind niemals garantiert. Und eine hohe Rendite ist nicht immer eine gute Sache - einige dieser Unternehmen könnten morgen wertlos sein, wie Freddie. Sie möchten die gleichen Merkmale wie alle anderen Unternehmen, die Sie in Erwägung ziehen: eine solide finanzielle Basis und eine starke Geschichte steigender Gewinne und Dividendenerhöhungen.

Kein seriöser Anleger sollte warten, bis er so reich ist Einkommensströme. Sie können es sich nicht leisten, an der Seitenlinie zu sitzen. Bear-Market-Buying-Möglichkeiten kommen nur sehr selten vor. Die meiste Zeit ist das natürlich eine gute Sache. Aber da ein Down-Market bereits da ist, können Sie auch davon profitieren, indem Sie diese außergewöhnlich hohen Renditen sichern.

Sie sehen, kein Unternehmen - oder sehr, sehr wenige - ist bereit, eine 10% -ige Prämie zu zahlen Ausbeute. Das ist ein gesunder Ertrag, egal wohin du gehst. In diesem Land ist ein Dividendenstrom von 5% überdurchschnittlich, sogar robust. Aber in einem Abwärtsmarkt kann sogar eine Rendite von 5% dramatisch steigen, nur weil die Aktienkurse fallen. Das ist die Stärke der Dividendenrenditenformel.

Schauen Sie sich unsere Tabelle an. Es zeigt, was verschiedene Kursrückgänge für die Dividendenrendite einer Aktie bedeuten würden, die normalerweise 5% ausbezahlt hat. Je niedriger der Preis fällt, desto höher ist der Ertrag.

Wenn nun ein Kursrückgang von -40% unrealistisch erscheint, bedenken Sie: 2008 waren von den 30.000 Aktien, die an US-Börsen gehandelt werden, 4.000 weniger als - 40% bis Ende August.

Preisänderung Neuer Ertrag

-10% + 5,6%

-20% + 6,3%

-30% + 7,1%

-40% + 8,3%

-50% + 10,0%

-60% + 12.5% ​​

In diesen turbulenten Zeiten ist es gut, sich an Ihre Renditeformel zu erinnern. Da qualitativ hochwertige Dividendenzahler durch Marktkorrekturen in Mitleidenschaft gezogen werden, gibt es eine langfristige Chance für Anleger, die ihre Dividendenmathematik gelernt haben.