Diversifizierung für den uninteressierten Anleger - Lassen Sie den Fonds die Arbeit für Sie erledigen

Von Laura Tanner

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Was wäre, wenn Sie für Ihren 401 (k) -Plan oder andere Anlagekonten ein Portfolio aus einzelnen Aktien aufbauen müssten? Hätten Sie Zeit und Interesse, die Finanzen und Aussichten für bestimmte Unternehmen zu recherchieren? So war das Investment früher, bevor Investmentfonds aufkamen. Was folgt, ist eine Einführung in die sich entwickelnde Welt der Investmentfonds, um Ihnen zu helfen, die Sprache zu verstehen und fundierte Entscheidungen zu treffen, wenn es um die Verwaltung Ihres Geldes (oder die Kommunikation mit Ihrem Anlageverwalter) geht. Ein zukünftiger Beitrag wird sich auf börsengehandelte Fonds und deren Vergleich mit Investmentfonds konzentrieren.

Strategien zur Diversifizierung

In der Regel ist ein Aktienportfolio über verschiedene Faktoren diversifiziert, darunter:

• Marktkapitalisierung (Unternehmensgröße, berechnet durch Multiplikation des Aktienkurses mit der Anzahl ausstehender Aktien)
• Stil (Wachstum vs. Wert)
• Geografische Lage (USA, internationale entwickelte Märkte (Europa usw.), Schwellenmärkte)

Wenn Sie sich von der Diversifikationskraft überzeugen möchten, finden Sie hier einige Beispiele:

1. Im Jahr 2007 erzielten Aktien aus internationalen Industrieländern eine Rendite von 11%, während die US-Aktien eine Rendite von 5,5% erzielten.
2. Im Jahr 2009 erzielten Aktien aus Schwellenländern 79% und Aktien aus den USA 26%.

Übrigens, Sie wissen, ich werde das sagen, aber vergangene Renditen sind kein Hinweis auf zukünftige Renditen, und ich gebe keine konkreten Empfehlungen. Der wichtigste Punkt dabei ist, dass Sie, wenn Sie einen wie oben beschriebenen diversifizierten Anlageplan erstellen und umsetzen, mit größerer Wahrscheinlichkeit Ihre finanziellen Ziele erreichen. Investmentfonds und Exchange Traded Funds sind Werkzeuge, die Sie bei diesem Prozess unterstützen. Es gibt Fonds, die beispielsweise auf bestimmte geografische Standorte, Wirtschaftssektoren und Marktkapitalisierung abzielen.

Die Grundlagen der Investmentfonds

Investmentfonds sind Investmentvehikel, bei denen Sie Ihr Geld mit anderen Anlegern zusammenlegen, um einen vereinbarten Korb von Aktien und / oder Obligationen zu kaufen, wie im Fondsprospekt beschrieben. Die mit Investmentfonds verbundenen Gebühren umfassen Provisionen oder Lasten sowie Verwaltungsgebühren. Die jährlichen Ausgaben variieren je nach Art des Fonds stark und reichen von 0,1% bis über 1%. Wenn Sie einen Fonds mit einer Kostenquote von 1% haben, bedeutet dies eine jährliche Gebühr von 10 USD für jeden investierten 1.000 USD. Das hört sich nicht nach viel an, aber die Investitionskosten können sich im Laufe der Zeit erheblich auf Ihre Erträge auswirken.

Handel:Investmentfonds führen Handelsaufträge nach dem täglichen Börsenschluss aus, wenn der Endpreis des Tages für einzelne Wertpapiere festgelegt wird. Für Sie bedeutet dies, dass Sie im Laufe des Handelstages keine Aktien von Investmentfonds kaufen oder verkaufen können.

Steuern:Bei der Anlage in einen Investmentfonds verkaufen die Manager Fondsanteile, um Aufträge zu erfüllen und das Portfolio innerhalb der Anlagerichtlinien des Prospekts zu halten. Für Sie als Anleger bedeutet dies, dass Kapitalgewinne (zusammen mit der Steuerschuld) anfallen, auf die Sie keinen Einfluss haben.

Arten von Investmentfonds

Investmentfonds entstanden als Portfolios einzelner Aktien oder Anleihen. Die Fondsstrategien haben sich im Laufe der Zeit weiterentwickelt, um den Bedürfnissen der Anleger zu entsprechen. Dazu gehören:

• Ausgewogene Fonds: Ein Investmentfonds mit einem bestimmten Anteil an Aktien und Anleihen.
• Zielterminfonds (oder Lebenszyklusfonds): Ein Investmentfonds, der die Asset-Allokation über die Laufzeit des Anlegers anpasst, indem er die Gewichtung von Aktien verringert und die Gewichtung von Anleihen erhöht, wenn der Ruhestand näher rückt. Ein Zieldatumsfonds ähnelt also einem dynamisch ausbalancierten Fonds.
• Indexfonds: John Bogle von Vanguard war einer der führenden Befürworter von Indexfonds, einer kostengünstigen Alternative zu anderen Arten von Investmentfonds. Diese Fonds, die in den 70er Jahren gegründet wurden, verfügen über Positionen, die einen bestimmten Index wie den S & P 500 nachahmen. Das Argument für Indexfonds lautet, dass es aktiven Anlegern (Stockpickern) schwer ist, den betreffenden Index zu schlagen. Indexfonds erfreuen sich sowohl bei privaten als auch bei institutionellen Anlegern großer Beliebtheit. Sie sind einfach zu verstehen und kostengünstiger als aktiv verwaltete Fonds.

Eine zukünftige Post wird über Exchange Traded Funds und deren Vergleich mit Investmentfonds sprechen.

Ressourcen: Morningstar (Investmentfondsanalysen), Investopedia (Finanzwörterbuch) und "The Elements of Investing" von Burton Malkiel und Charles Ellis.