Dividendenerfassungsstrategie Definition & Beispiel |

Was ist das:

Die Dividendenerfassungsstrategie ist der Kaufvorgang eines bevor er ex Dividende geht, die Dividende festhält und dann die Aktie verkauft und eine andere Aktie kauft, die gleich Ex Dividende wird.

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir an, Sie kaufen zum Beispiel 100 Aktien der Gesellschaft XYZ bevor sie ihre nächste Dividende erklärt. Wenn Unternehmen XYZ schließlich die Dividende erklärt, strömen Anleger in die Aktie. Das treibt den Preis bis zum Ex-Dividenden-Datum nach oben. Das Ex-Dividendendatum liegt in der Regel zwei Geschäftstage vor dem Stichtag, dem Tag, an dem das Unternehmen die Liste der Aktionäre, die als "Inhaber der Eintragung" gelten, fertigstellt und die anstehende Dividende erhält. Somit ist das Ex-Dividendendatum eine Deadline für den Kauf der Aktie und kann dennoch die anstehende Dividende erhalten.

Sobald die Aktie "Ex-Dividende" wird, sinkt der Preis, um den Wert der Dividendenzahlung widerzuspiegeln. Nach dem Ex-Dividenden-Datum erhalten Käufer der Aktie oder des Fonds die anstehende Dividendenzahlung des Wertpapiers nicht mehr. Eine Aktie kann einige Tage nach Ex-Dividende zurückschlagen oder nicht. Dies ist wichtig zu verstehen, da Sie die Aktien für mindestens 61 Tage halten müssen, wenn die Dividende mit der niedrigeren Ausschüttungsquote von 15% besteuert werden soll.

Wie Sie in unserer Grafik sehen können, kletterte der Aktienkurs des Chile Fonds danach eine Dividende wurde angekündigt und fiel dann stark, als der Fonds ex Dividende ging.

Warum es wichtig ist:

Durch die Anwendung einer Dividendenerfassungsstrategie können Investoren 50% mehr Dividenden in einem bestimmten Jahr von der gleiche Investition Dollars. Nehmen wir an, ein Investor kauft eine Aktie, die vierteljährliche Dividenden auszahlt (die meisten Unternehmen zahlen vierteljährlich). In diesem Fall würde der Anleger im Laufe des Jahres vier Dividendenzahlungen erhalten. Wenn jedoch derselbe Investor eine Strategie zur Dividendenerfassung verfolgt, würde er die Aktie nicht für ein ganzes Jahr halten. Stattdessen würde der Anleger die Aktien direkt vor dem Ex-Dividenden-Datum kaufen und sie 61 Tage später verkaufen. Nach dem Verkauf würde er oder sie sich dann umdrehen und das Geld zurück in ein anderes Unternehmen pumpen, das eine beträchtliche Dividendenzahlung zahlen wird.

Wenn Sie eine 61-tägige Halteperiode für jede eingenommene Dividende annehmen, wäre dieser Anleger in der Lage, sechs Dividendenzahlungen während des Jahres (365 Tage / 61 = 6) anstelle der traditionellen vier (vierteljährlich) einzutauschen - das sind 50% mehr Dividenden aus den gleichen Anlagendollars. Noch besser, wenn man seinen Dollar ausschließlich auf jene Unternehmen konzentriert, die in einem bestimmten Zeitraum die höchsten Dividendenzahlungen bieten, könnte der Anleger, der die Dividendenerfassungsstrategie anwendet, sogar noch weiter vorankommen.

Viele Investoren und Investmentfonds produzieren attraktive Renditen mit dieser Strategie, aber es beinhaltet höhere Handelskosten und das Risiko, dass Aktienkurse nicht zurückspringen werden, nachdem eine Aktie ex Dividende geht.

Denken Sie daran, dass Unternehmen in der Regel nicht zur Zahlung von Dividenden verpflichtet sind. In schwierigen Zeiten können Unternehmen, die Dividenden zahlen, diese einstellen oder senken. Langsamere, etablierte Unternehmen verfügen eher über die Ressourcen, um Dividenden zu zahlen, aber junge Unternehmen, die all das Geld benötigen, das sie zum Wachstum ihrer Unternehmen bekommen können, zahlen in der Regel keine Dividenden.