Finova Financial Auto Equity-Darlehen: Rückblick 2018

Finova Financial, Florida, hat 2015 mit der Kreditvergabe begonnen. Das Unternehmen möchte die Kosten und den Aufwand für einen Autokredit reduzieren, sagt CEO Gregory Keough.

Finova-Kredite werden als Kreditlinien beworben, sie unterscheiden sich jedoch von den revolvierenden Krediten, die mit einer Kreditkarte oder einer persönlichen Kreditlinie verbunden sind, da Sie Ihren Kreditbetrag pauschal und nicht als Kreditlimit erhalten.

Laut Finova sollen die Kredite den Hauptnachteilen von Autokrediten begegnen, die in der Regel 300% des Jahreszinses kosten und in wenigen Monaten fällig werden, so dass viele Kreditnehmer in einer Verschuldungsspirale bleiben oder einem Verlust ihres Fahrzeugs ausgesetzt sind, so ein Bericht von 2015 von den Pew Charitable Trusts. Kreditgeber benötigen auch einen persönlichen Besuch, um den Kreditantrag abzuschließen.

Finova bietet eine längere Kreditlaufzeit, niedrigere Zinssätze und eine Online-Bewerbung an, sagt Keough. Kreditnehmer riskieren nach wie vor, ihr Fahrzeug zu verlieren, aber Finova sagt, es werde versucht, mit Kreditnehmern zusammenzuarbeiten, die Schwierigkeiten haben, Zahlungen zu tätigen, bevor sie in eine Ausfallsituation geraten.

Was kostet ein Finova-Darlehen?

Durchschnittlich leiht sich ein Finova-Kunde 1.700 USD und qualifiziert sich nach Angaben des Unternehmens für einen effektiven Jahreszins von 22,5%. Der angegebene Jahreszins von Finova liegt zwischen 17% und 30%, aber zusätzlich zu den Gebühren und den Versicherungskosten für ein Darlehen in Höhe von 1.700 USD beträgt der effektive Jahreszins 187%.

Hier ist eine Aufschlüsselung der mit Finova-Darlehen verbundenen Kosten:

• Zusatzkosten: Nicht alle Gebühren sind im APR enthalten, den Sie erhalten. Zusätzlich zu dem Tarif, für den Sie sich qualifizieren, müssen Sie eine Gebühr in Höhe von 25 US-Dollar für die Ermittlung von Krediten entrichten.
• MoneyGram-Gebühren: Laut Finova gibt es bei vielen Kreditnehmern keine Bankkonten. Daher verwenden Kreditnehmer normalerweise MoneyGram-Standorte, um ihre Kreditzahlungen zu tätigen. MoneyGram erhebt eine Pauschale von 11,50 US-Dollar pro Zahlung für Beträge unter 900 US-Dollar. (Finova erlaubt auch Zahlungen per Lastschrift und Kreditkarte).
• Versicherungskosten: Finova verlangt von den Kreditnehmern eine Vorauszahlung von 12 Monaten für eine Vollkaskoversicherung und eine Vollkaskoversicherung oder den Kauf einer optionalen Versicherungsform des Unternehmens, die als „Nachtrag für den Schuldenerlass“ bezeichnet wird.

Im Gegensatz zur Vollkaskoversicherung deckt diese optionale Funktion nur Ihre Darlehenszahlungen ab, wenn Ihr Fahrzeug beschädigt ist oder einen Totalschaden aufweist. Es deckt nicht die Reparaturkosten Ihres Autos im Falle eines Unfalls ab.

Die Kosten des Nachtrags von Finova entsprechen fast dem Darlehensbetrag, für den ein Darlehensnehmer genehmigt ist. Ein Teil Ihrer monatlichen Kreditzahlung fließt in den Nachtrag für die Laufzeit des Kredits. Der Nachtrag kann die Kreditkosten erheblich erhöhen. Zum Beispiel: Betrachten Sie ein Finova-Darlehen in Höhe von 1.700 USD, das durch einen Toyota Camry aus dem Jahr 2003 abgesichert ist und in 12 Monaten fällig ist. Der Nachtrag von Finova für 12 Monate würde die Darlehenskosten um 1.700 USD erhöhen.

Wenn man sich die Alternative ansieht, kostet dies in den sechs Bundesstaaten, in denen Finova tätig ist, die Kosten für eine umfassende und kollisionsbezogene Deckung von 12 Monaten.

• Arizona: 298,90 $
• Kalifornien: 310,10 $
• Florida: 305,50 $
• New Mexico: 327,80 $
• South Carolina: 235,70 $
• Tennessee: 353 US-Dollar

(Bei unserer Berechnung wird davon ausgegangen, dass eine 37-jährige Fahrerin mit einer schlechten Kreditwürdigkeit und einer guten Fahrbilanz vorliegt. So beschreibt Finova ihren typischen Kreditnehmer. Alle Bundesländer sind auch haftpflichtversichert.)

In jedem Bundesstaat sind die Kosten für die Deckung weitaus geringer als der Finova-Nachtrag in Höhe von 1.700 USD, aber es muss vorausgezahlt werden - etwas, das nur wenige Kreditnehmer tun können. Demnach entscheiden sich 80% der Kreditnehmer für das teurere Finova-Addendum.

Alternativen zu Finova

Sie sind zwar deutlich günstiger als herkömmliche Autokredit- oder Zahltagdarlehen, aber Finova-Darlehen sind immer noch eine teure Option.

Wenn Sie über ein schlechtes Guthaben verfügen, empfiehlt Investmentmatome, auch im Notfall billigere Alternativen auszuschöpfen:

Abhängig von Ihrer Kredithistorie und dem Zustand Ihres Fahrzeugs können Sie sich für ein Auto-Equity-Darlehen einer Bank oder Kreditgenossenschaft oder ein gesichertes Darlehen eines Online-Kreditgebers qualifizieren.Diese Darlehen haben einen maximalen effektiven Jahreszins von 36%, und die Rückzahlungsbedingungen erstrecken sich über mehrere Jahre.

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