Fundrise Review 2018

Fundrise ist eine Online-Immobilienfirma, die es durchschnittlich lässt: Nicht wohlhabend - Investoren kaufen sich in private Geschäfts- und Wohnimmobilien ein, indem sie ihre Vermögenswerte über eine Investmentplattform zusammenlegen.

Während einige Online-Immobilienplattformen nur akkreditierten Anlegern zur Verfügung stehen - definiert im US-amerikanischen Wertpapierrecht einen Nettowert von mehr als 1 Million US-Dollar (ohne den Wert ihres Eigenheims) oder ein Jahreseinkommen von mindestens 200.000 US-Dollar für Einzelpersonen oder 300.000 US-Dollar für ein Paar - Alle aktuellen Produkte von Fundrise stehen nicht akkreditierten Anlegern zur Verfügung.

Die Hauptprodukte des Unternehmens sind Immobilien-Investment-Trusts oder REITs, die im Allgemeinen in ertragbringende Immobilien investieren, entweder durch Kauf und Verwaltung von Gebäuden oder durch Halten von Hypotheken. Dies sind REITs, die nicht an einer öffentlichen Börse gehandelt werden - sie sind sehr illiquide. Das bedeutet, dass es keine Garantie gibt, dass Käufer Käufer finden, die Aktien verkaufen möchten. (Fundrise bietet ein Rücknahmeprogramm an, das jedoch mit Vorbehalten einhergeht; mehr dazu weiter unten.) Fundrise unterstreicht die Online-Art seines Prozesses, indem es sein Produkt „eREITs“ nennt. Fundrise bietet auch E-Fonds an, bei denen das gesammelte Geld von Anlegern zum Kauf verwendet wird Land, Entwicklung von Wohnungen und Verkauf an Eigenheimkäufer.

Die Anleger kaufen diese Produkte über eines der vier Portfolios: Starter, Nebeneinkommen, ausgeglichenes Investment oder langfristiges Wachstum. Fundrise bestimmt die Mischung aus eREITs und eFunds in jedem Plan sowie die zugrunde liegenden Immobilien.

Das Investieren in nicht gehandelte REITs - Risiken, die wir im Folgenden beschreiben - birgt erhebliche Risiken, es kann jedoch auch Belohnungen geben. Die durchschnittliche jährliche Rendite aller Fundrise-Anlagen im Jahr 2017 betrug nach Abzug der Gebühren 11,44%, vorausgesetzt, die Wiederanlage der Dividenden wird laut Fundrise angenommen. (Die historische Rendite spiegelt die von Fundrise berechnete Anlageperformance wider, nicht notwendigerweise die an die Anleger ausbezahlten Beträge. Fundrise ging von einem gewichteten durchschnittlichen in jedes Produkt investierten Betrag aus; das heißt, einige Produkte hatten bei der Berechnung des Durchschnitts mehr Gewicht als andere.)

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Schnelle Fakten

• Vielfältiges Portfolio an privaten Immobiliengeschäften
• Mindestinvestition von 500 bis 1.000 US-Dollar
• Verwaltungs- und Beratungsgebühren summieren sich auf etwa 1%, beachten Sie jedoch die anderen Gebühren

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Fundrise ist am besten für

• Investoren mit langfristiger Perspektive. Diese Anlagen werden nicht an einer öffentlichen Börse gehandelt, dh sie sind illiquide. Die Idee ist, sie mindestens fünf Jahre lang zu halten. In einigen Fällen ist eine Gebühr für die vorzeitige Beendigung erforderlich. (Wenn Sie lieber bei liquiden Anlagen bleiben, sollten Sie über einen Online-Broker investieren. Wir fassen hier die besten Broker für den Aktienhandel zusammen.)
• Anleger, die eine Diversifizierung an den Aktien- und Rentenmärkten anstreben. Im Gegensatz zu börsennotierten REITs, die tendenziell eine gewisse Korrelation mit dem Aktienmarkt aufweisen, ist die Wertentwicklung einzelner Immobilien in den Portfolios von Fundrise im Allgemeinen von der Wertentwicklung des Aktienmarktes unabhängig.
• Anleger, die bereit sind, das Risiko einer Anlage über ein Modell zu übernehmen, das noch nicht durch einen erheblichen Immobilienabschwung getestet wurde. (Weitere Informationen zum Aufbau eines traditionelleren, kostengünstigeren Anlageportfolios finden Sie in unseren Top-Angeboten für die besten Robo-Berater.)
• Investoren, die fähig und willens sind, sorgfältig zu recherchieren. Jedes der Produkte von Fundrise hat ein eigenes Rundschreiben mit 200-seitigem Angebot bei der Securities and Exchange Commission, das Gebühren und andere Details beschreibt. Anleger müssen mit offenen Augen hineingehen.
• Investoren, die keine eigenen Immobilien auswählen oder verwalten möchten. Fundrise sucht Immobilien, führt Underwriting-Transaktionen durch und bestimmt, welche Immobilien in jedes ihrer Anlageinstrumente eingehen.

Fundrise auf einen Blick

Angebot	Einzelheiten
eREITs und eFonds	Anleger wählen zwischen vier Anlageportfolios, die ein unterschiedliches Sortiment aus fünf eREITs und zwei eFonds aufweisen.
Rückkehrpotential	Die durchschnittliche Rendite aller Fundrise-Anlagen im Jahr 2017 betrug nach Abzug der Gebühren 11,44%, vorausgesetzt, die Wiederanlage der Dividenden wird gemäß Fundrise angenommen (die Renditen spiegeln die von Fundrise berechnete Anlageperformance und nicht unbedingt die an die Anleger gezahlten Beträge wider).
Mindestinvestitionen	$ 500 Minimum für das Starter Portfolio Mindestens 1.000 USD für die Pläne für zusätzliches Einkommen, ausgewogene Investitionen und langfristiges Wachstum.
Gebühren	Vermögensverwaltungsgebühr von 0,85% und Beratungsgebühr von 0,15%, jedoch können andere Gebühren anfallen.
90-tägiges Geld-zurück-Versprechen	Laut seiner Website „kauft Fundrise Ihre Investition zum ursprünglichen Betrag zurück“, wenn Sie innerhalb der ersten 90 Tage eine Rücknahme beantragen (möglicherweise gelten Einschränkungen).

Produkte

Sie können je nach Ihren Anlagezielen in eines von vier Fundrise-Portfolios investieren: Starter-Portfolio, Ergänzungseinkommensplan, Ausgeglichener Investitionsplan oder Langfristiger Wachstumsplan. Jedes dieser Konten investiert seinerseits in eine andere Kombination der nachstehend beschriebenen Fundrise-EREITs und -Fonds.

Fünf EREITs

• Income eREIT: Konzentriert sich auf Fremdkapitalanlagen in Gewerbeimmobilien
• Wachstum eREIT: Fokussiert auf Gewerbeimmobilien, insbesondere Mehrfamilienhäuser, die im Laufe der Zeit an Wert gewinnen werden
• East Coast eREIT: Konzentriert sich auf Schulden- und Aktienanlagen an der Ostküste
• Heartland eREIT: Konzentriert sich auf Schulden- und Aktienanlagen im Mittleren Westen
• West Coast eREIT: Konzentriert sich auf Schulden- und Aktienanlagen an der Westküste

Zwei eFunds

Die Fonds von Fundrise investieren in die Entwicklung und den Verkauf von Wohnimmobilien in US-amerikanischen Großstädten, um von der Nachfrage der Millennials nach urbanem Wohnraum und dem Mangel an Wohnraum zu profitieren. Das Unternehmen plant, sein bestehendes Investorennetzwerk zu erschließen, um potenzielle Käufer von Eigenheimen zu finden. Die aktuellen beiden eFunds von Fundrise konzentrieren sich auf Washington, D. C. und Los Angeles. Mit jedem der eFonds und eREITs investieren Sie in eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die die Geschäfte abwickelt.

Portfoliodetails

Starter Portfolio

• Mindestinvestition: 500 US-Dollar
• Beratungsgebühr: 0,15%
• Verwaltungsgebühr: 0,85%
• Investiert die Hälfte Ihres Geldes in das Income eREIT und die Hälfte in das Growth eREIT

Zusätzlicher Einkommensplan

• Mindestinvestition: 1.000 USD
• Beratungsgebühr: 0,15%
• Verwaltungsgebühr: 0,85%
• Investiert 25% Ihres Geldes in jeden der vier eREITs - Ostküste, Heartland, Westküste und Einkommen

Ausgeglichener Investitionsplan

• Mindestinvestition: 1.000 USD
• Beratungsgebühr: 0,15%
• Verwaltungsgebühr: 0,85%
• Investiert 20% Ihres Geldes in das Income eREIT, 18,33% Ihres Geldes in jedes der drei EREITs (Ostküste, Heartland, Westküste), 15% in den Los Angeles eFund und 10% in das Wachstum eREIT

Langfristiger Wachstumsplan

• Mindestinvestition: 1.000 USD
• Beratungsgebühr: 0,15%
• Verwaltungsgebühr: 0,85%
• Investiert 20% Ihres Geldes in den Growth eREIT, 20% in den Los Angeles eFund, 16,67% in jeden der drei EREITs (Ostküste, Heartland, Westküste) und 10% in den Washington DC-Fonds

Rentenkonto

• Mindestinvestition: 1.000 USD
• Anleger, die über eine IRA bei der Millennium Trust Company verfügen (eine Fremdfirma, die selbstgesteuerte IRAs für Personen unterhält, die in alternative Anlagen investieren möchten) können gegen eine jährliche Gebühr von 75 USD pro eREIT, die an Millennium Trust gezahlt wird (Gebühr), in jeden der eREITs investieren auf 200 USD jährlich begrenzt).

Wo Fundrise leuchtet

Niedrige Investitionsmindestwerte: Wenn Ihnen die Idee gefällt, sich mit privaten Immobiliengeschäften zu beschäftigen, Sie aber nicht mit viel Geld spielen können, könnte Fundrise Ihnen passen.

90-tägiges Geld-zurück-Versprechen: Laut seiner Website „kauft Fundrise Ihre Investition in der ursprünglichen Höhe zurück“, wenn Sie mit dem Service unzufrieden sind und innerhalb der ersten 90 Tage eine Rücknahme beantragen. So können Sie Ihre Zehen ins Wasser tauchen. Gemäß den Angebotsrundscheinen von Fundrise können Einschränkungen gelten, einschließlich einer 60-tägigen Wartezeit nach Einreichung Ihres Antrags.

Einfach zu bedienende Plattform: Die Anmeldung dauert ungefähr 10 Minuten, sofern dies der Fall ist, vorausgesetzt, Sie haben die ausführlichen Anlegerinformationen bereits gelesen (und sollten diese zuerst lesen). Sie geben Ihre Adresse, Telefonnummer und Sozialversicherungsnummer an und entscheiden dann, ob Sie Ihr Konto über eine ACH-Überweisung (d. H. Verknüpfung Ihres Bankkontos) aufladen möchten, indem Sie Ihre Bankdaten selbst eingeben oder eine Überweisung verwenden.

Um zu sehen, wie die Plattform funktioniert, habe ich ein Starter-Portfolio mit 500 US-Dollar eröffnet. Es dauerte einige Tage, bis meine Investition finanziert war. Die Website ist einfach zu bedienen, aber auch recht simpel. Sie können keine Tools oder Rechner finden, aber Sie können Informationen zu jeder Eigenschaft in Ihrem Portfolio überprüfen.

Wo Fundrise zu kurz kommt

Gebührentransparenz: Fundrise sagt, es spart Anlegern Geld, indem sie eine relativ direkte Verbindung zwischen Investoren und Immobilien herstellt. Anders als bei anderen Crowdfunding-Sites gibt es zum Beispiel keinen Broker-Dealer bei Fundrise, der als Zwischenhändler fungiert. Dies spart Kosten.

Es gibt jedoch Vorlaufkosten, die für Anleger schwer zu erkennen sind. Während Fundrise die Vermögensverwaltungs- und Beratungsgebühren klar feststellt, müssen Sie sich in die ausführlichen Rundschreiben für das Angebot einarbeiten, um sich über andere Kosten zu informieren.

Fundrise ist diesbezüglich nicht allein. In der schönen neuen Welt der Online-Immobilieninvestitionen veröffentlichen Unternehmen Links zu Rundschreiben und anderen Dokumenten, die hunderte von Seiten umfassen und in denen Gebühren enthalten sind, in denen Gebühreninformationen enthalten sind, die Anleger kennen sollten. (Weitere Informationen zu den Risiken, die bei nicht gehandelten REITs zu beachten sind, finden Sie in dieser Warnung der Regulierungsbehörde für Finanzwirtschaft oder von FINRA.) Inzwischen sind die Websites der Unternehmen mit auffälligen Bildern von Immobilien und von geplanten Renditen versehen, die unweigerlich steigen auf der rechten Seite.

Zum Beispiel habe ich im August 2017 500 USD investiert. Wenn ich mich bei meinem Konto anmelde, sehe ich eine Grafik, die meine "hypothetische projizierte Rendite" von 2019 bis 2034 zeigt:

Screenshot des Fundrise-Kontos vom 5. April 2018.

Inzwischen zeigt diese Seite den Status meines Portfolios:

Screenshot des Fundrise-Kontos vom 5. April 2018

Die Diagramme sind hübsch, aber eine klare Auflistung der Gebühren und der Vorlaufkosten würde es den Anlegern erleichtern, kluge Entscheidungen zu treffen. Bis dahin sind hier einige Gebühren zu beachten:

• Anteile an Fundrise-Produkten können zu einem Aufschlag auf ihren Wert verkauft werden. Dies bedeutet, dass Sie für einen eREIT mit einem Nettoinventarwert von 9,50 US-Dollar etwa 10 US-Dollar pro Aktie zahlen können. Dieser Unterschied wirkt als eine Art Verkaufslast.
• Wie bei jedem Immobiliengeschäft gibt es Organisations- und Angebotskosten, um die eREITs und eFonds zu schaffen. Fundrise sagt, diese liefen 0% bis 2% des Geldes, das von Anlegern aufgebracht wurde. Der Manager erhält diese Ausgabekosten aus dem eREIT oder dem eFund in monatlichen Raten erstattet, die 0,5% der Gesamterlöse des Fonds nicht übersteigen.
• Bei den eFunds gibt es eine potenzielle Entwicklungsgebühr von bis zu 5% der gesamten Entwicklungskosten ohne Land, sagt Kendall Davis, Vizepräsident für Investitionen bei Fundrise. Diese Gebühr würde anfallen, wenn Fundrise ein Projekt selbst entwickelt, anstatt einen externen Entwickler zu verwenden, sagt sie.
• Wenn einer der eFunds eine Immobilie verkauft, könnte nach der Rückzahlung der Schulden auf Immobilienebene möglicherweise eine Veräußerungsgebühr in Höhe von 1,5% des Bruttoerlöses in der Zukunft anfallen. Das Unternehmen bemerkte, dass Fundrise eine Kostenreduzierung anstreben würde einen eigenen Listing Agent, ohne einen traditionellen Immobilienmakler zu durchlaufen. (Wenn Fundrise einen Broker durchlaufen hat, würde die Maklergebühr aus dem Bruttoerlös stammen.)

Bevor Sie eintauchen, sollten Sie Folgendes beachten:

• Crowdfunded Real Estate Investing muss während eines Abschwungs noch getestet werden. Im Falle eines erneuten Zusammenbruchs der Wohnimmobilien wie dem, der 2006 begann, könnten die Anleger eines Fundrise-Produkts im Wesentlichen die Bank laufen lassen - alle, die ihre Aktien gleichzeitig zurückzahlen wollen. In dieser Situation könnte Fundrise gezwungen sein, die Rücknahme einiger Anleger zu verschieben. Hier gibt es Unbekannte. Wenn Sie also risikofreudig sind, bleiben Sie fern. (Es gibt mehr als einen Weg, um in Immobilien zu investieren. Finden Sie heraus, welcher Typ für Sie der richtige ist: 5 Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren.)
• Wie abwechslungsreich bist du? Berücksichtigen Sie alle Ihre Immobilienbestände, einschließlich Ihrer privaten und börsennotierten REITs in Ihrem Anlageportfolio, wenn Sie die Diversifizierung Ihres Portfolios beurteilen. Lesen Sie unsere Geschichte, wie Diversifikation das Anlagerisiko reduzieren kann.
• Die Muttergesellschaft von Fundrise hat noch keine Gewinne erzielt und weist nach dem Rundschreiben des Unternehmens vom Juli 2017 Nettoverluste auf. Jedes Immobiliengeschäft ist jedoch eine eigene Einheit, getrennt von der Muttergesellschaft. "Anleger würden nur dann Geld verlieren, wenn die eigentlichen Immobiliengeschäfte in Konkurs gingen", sagt Mark S. Roderick, Rechtsanwalt bei Flaster Greenberg, der auf Online-Immobilien- und Crowdfund-Unternehmen spezialisiert ist.
• Mit Fundrise zu investieren bedeutet, Ihr Geld für eine Weile zu binden. Sie können vierteljährlich die Rücknahme Ihrer Anteile beantragen. Abhängig davon, wie lange Sie die Anlage gehalten haben, können Sie eine Gebühr zahlen. Die Gebühr, die in den eREIT oder den eFund eingezahlt wird, wird als Abschlag auf den Aktienkurs berechnet: 0%, wenn in den ersten 90 Tagen; 3% Rabatt, wenn die Aktien mindestens 90 Tage, aber weniger als drei Jahre gehalten wurden; 2% bei einem Aktienbesitz von mindestens drei Jahren, jedoch weniger als vier Jahren; 1% bei einem Aktienbesitz von mindestens vier Jahren, jedoch weniger als fünf Jahren. Es gibt keinen Rabatt für die Rücknahme von Anteilen, die fünf oder mehr Jahre gehalten werden. Es können andere Gebühren für die Rücknahme anfallen, und der Rücknahmeplan kann ohne vorherige Ankündigung ausgesetzt werden. Wenn zu viele Anleger gleichzeitig Rücknahme verlangen, können sich die Auszahlungen verzögern. Anleger, die darüber besorgt sind, ziehen es möglicherweise vor, über ein Standard-Broker-Konto zu investieren, wodurch Sie auf eine breite Palette von Anlagen zugreifen können. (Hier erfahren Sie, wie Sie ein Broker-Konto eröffnen und was Sie beachten sollten, bevor Sie beginnen.)
• Als ich mich entschied, meine Aktien einzulösen, konnte ich keine Anweisungen auf der Website finden. Daher habe ich Fundrise an ihre allgemeine E-Mail-Adresse gesendet. Nach ein paar Tagen erhielt ich eine E-Mail mit einem Link zu einer Fundrise-Seite zur Rücknahme meiner Aktien und einem Diagramm, in dem angegeben ist, wie meine Aktien mit einem Abschlag verkauft werden würden (ich hielt sie länger als die 90-Tage-Einführungsfrist). Zu diesem Zeitpunkt war der Prozess zur Einleitung der Erlösung einfach und dauerte nur wenige Minuten. Ich muss bis zum Ende des Quartals warten, bis meine Anfrage bearbeitet ist. Wie aus den Rundschreiben hervorgeht, kann Fundrise "nicht garantieren, dass die für den Rücknahmeplan vorgesehenen Mittel ausreichen, um alle in einem Kalenderquartal gestellten Anträge zu berücksichtigen."

Weitere Informationen finden Sie auf der Fundrise-Website.