Hedge Wrapper Definition & Beispiel |

Was es ist:

Eine Hedge Wrapper Strategie, auch bekannt als "Kragen", wird verwendet um die maximale Verstärkung und den maximalen Verlust einer Aktie festzuhalten. Um einen Hedge-Wrapper auszuführen, kauft ein Anleger eine Aktie und eine Out-of-the-Money-Put-Option und gleichzeitig eine Out-of-the-Money-Call-Option.

So funktioniert es (Beispiel):

In Ein Hedge-Wrapper, der Anleger hat eine Long-Position in einer Aktie, so dass er profitiert, wenn die Aktie im Preis steigt. Um eine erfolgreiche Hedge-Wrapper-Strategie zu implementieren, muss der Ausübungspreis für den Call, den er verkauft, über dem des Put liegen, den er kauft. Beide Optionen sollten auch dasselbe Ablaufdatum haben.

Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien von Unternehmen XYZ zu 45 $. Um einen richtigen Hedge Wrapper zu implementieren, kaufen Sie einen Put mit einem Ausübungspreis von 43 $ und verkaufen einen Call mit einem Ausübungspreis von 47 $. Das Ablaufdatum beider Optionen ist gleich.

Wenn XYZ über $ 47 steigt, wird der Käufer des Calls seine Option ausüben, und Sie müssen ihm 100 XYZ-Aktien zu $ ​​47 verkaufen, auch wenn die Aktien für mehr als das auf dem Markt verkaufen. Unabhängig davon, wie hoch der Preis ist, machen Sie einen Gewinn von $ 2.

Wenn Unternehmen XYZ unter $ 43 fällt, dann verlieren Sie nur $ 2 pro Aktie, weil Sie das Recht haben, 100 Aktien von XYZ zu $ ​​43 zu verkaufen, auch wenn sie es sind

Wenn XYZ beim Ablauf des Verfalldatums zwischen $ 43 und $ 47 gehandelt wird, verfallen die Optionen wertlos, und Sie behalten Ihre Anteile zum aktuellen Marktwert.

Beachten Sie, dass der Hedge Wrapper dafür sorgt, dass Sie ' t verlieren oder machen mehr als $ 2 auf dem Handel, egal wie hoch XYZ steigt oder wie tief es fällt. Sie haben einen Stopp auf der Oberseite, aber Sie haben auch einen Stopp auf der Unterseite.

Warum es wichtig ist:

Der Hauptvorteil eines Hedge Wrappers ist die Begrenzung des Verlustrisikos. Hedge-Wrapper begrenzen auch Gewinne auf der Oberseite, weshalb sie am häufigsten in Down-Märkten eingesetzt werden.

Hedge-Wrapper sind eine konservative Strategie und werden in der Regel implementiert, um Gewinne zu schützen, nicht generieren. Investoren müssen immer das Risiko-Rendite-Verhältnis jeder Position, die sie in Betracht ziehen, bewerten. Glücklicherweise ist das Risiko-Ertrags-Szenario für Halsbänder klar: Es ist ein geringes Risiko, eine niedrige Belohnung.

Andererseits, wenn Ihr Schwellenwert für Risiken niedrig ist, sind Hedge-Wrapper eine gute Möglichkeit, Ihr Portfolio vor dem Unerwarteten zu schützen

[Weitere Informationen zu Hedge-Wrapper-Strategien in der InvestingAnswers-Funktion: Schutz vor einer Marktabschwächung mit Collar-Optionen hinzufügen.]