Incentive Stock Option (ISO) Definition & Beispiel |

Was es ist:

Incentive Stock Option (ISO) ist eine Art von Aktienoption, die ausschließlich Mitarbeitern gewährt wird. Es gewährt bei Ausübung einen Einkommensteuervorteil.

So funktioniert es (Beispiel):

Incentive-Aktienoptionen werden auch als "Incentive-Aktienoptionen" oder "qualifizierte Aktienoptionen" bezeichnet.

Der Mitarbeiter erhält bei Ausübung einer ISO eine Steuervergünstigung aufgrund der Person muss keine gewöhnliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem angemessenen Marktwert der ausgegebenen Aktien zahlen. Stattdessen - wenn die Aktien für 1 Jahr ab dem Zeitpunkt der Ausübung und 2 Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung gehalten werden - zahlt der Arbeitnehmer Steuern zum langfristigen Kapitalertragssteuersatz (der in der Regel niedriger ist als die gewöhnliche Einkommensteuer rate).

ISOs haben normalerweise einen Ausübungspreis, der am Ausgabetag auf oder nahe dem Börsenkurs der Aktie festgelegt ist. ISOs können jedoch erst in einigen Jahren ausgeübt werden und verfallen in der Regel zehn Jahre nach der Emission oder bei Kündigung, je nachdem, was zuerst eintritt.

Nehmen wir an, dass Aktien von Unternehmen A derzeit bei 10 Dollar gehandelt werden. Unternehmen A schafft einen Anreiz für seine Mitarbeiter, das Unternehmen zu vergrößern und den Aktienkurs durch die Vergabe von ISOs mit einem Ausübungspreis von 15 US-Dollar, der nach zehn Jahren ausgeübt werden kann, zu erhöhen. Wenn der Aktienkurs 10 Jahre später 16 $ beträgt, macht jeder Mitarbeiter, der ISO-Zertifikate erhalten hat, bei Ausübung der Option einen Gewinn von 1 $. Eine Person in der Grenzsteuerklasse 28% zahlt stattdessen Steuern zum langfristigen Kapitalgewinn (15% bis 2012).

Obwohl ISOs günstiger steuerlich behandelt werden als nicht-gesetzlich geregelte Aktienoptionen (NSO), verlangen sie, dass der Aktieninhaber sie länger hält, um eine optimale steuerliche Behandlung zu erhalten, was das Gesamtrisiko des Unternehmens erhöht Optionen.

Warum es wichtig ist:

Incentive-Aktienoptionen wurden aufgrund ihrer steuerlichen Vorteile zu einer beliebten Form der Aktienvergütung. Wenn die Option ausgeübt wird, gibt es kein Einkommen zu berichten, und wenn Sie die Aktie lange genug halten, wird Ihr Verkaufserlös als langfristiger Kapitalgewinn behandelt.

Es gibt Argumente für und gegen die Verwendung von Anreizoptionen. Das Hauptargument für sie ist, dass sie die Interessen von Mitarbeitern und Management mit den Aktionären in Einklang bringen, indem sie ihnen einen Anreiz geben, das Unternehmen zu vergrößern. Andere argumentieren, dass Anreizoptionen risikoreiches Verhalten von Managern fördern, da die Aktionäre alle Abwärtsrisiken tragen, während Manager theoretisch nur Aufwärtspotenzial haben.