Inflation-Adjusted Return Definition & Beispiel |

Was es ist:

Die Inflation frisst den Wert von jedem Strom von Cash-Flows, einschließlich Gehälter, Rente Zahlungen und Couponzahlungen. In vielen Fällen sind die realen Zinssätze auf Sparkonten negativ. Zum Beispiel, wenn ein Sparkonto 1,5% pro Jahr zahlt, aber die Inflation 3% ist, verliert der Sparer jedes Jahr Geld, wenn er das Geld auf dem Konto hat. Es ist jedoch besser, Geld auf ein Sparkonto zu legen, als es in eine Kaffeedose im Hinterhof zu legen, wo es jedes Jahr aufgrund der Inflation den vollen Wert von 3% verliert.

Dementsprechend ist es wichtig, die Auswirkungen der Inflation zu berücksichtigen wenn man eine Investition macht, die einen zukünftigen Strom von Cashflows verspricht. Denn was heute 1 $ wert ist, ist morgen vielleicht nicht 1 $ wert, wenn es nicht investiert wird.

Wie es funktioniert (Beispiel):

Nehmen wir an, John Doe kauft die XYZ-Aktie für 5 $. Ein Jahr später wird die Aktie bei $ 6 gehandelt. Johns Rückkehr ist 20%. Die Inflation betrug im Jahresverlauf jedoch 4%. Unter Verwendung dieser Informationen und der obigen Formel lautet Johns inflationsbereinigte Rendite:

[(1 +.20) / (1 + 0.04)] - 1 = 15.38%

Johns Rückkehr könnte aussehen wie 20%, aber nachdem Sie erklären, dass die Inflation dieses Geld "aufgefressen" hat, beträgt seine inflationsbereinigte Rendite nur 15,38%.

Warum es wichtig ist:

Ein inflationsbereinigter Ertrag ist a Rendite, die die Auswirkungen der Inflation berücksichtigt. Die Formel für den inflationsbereinigten Ertrag lautet:

Inflationsbereinigte Rendite = [(1 + Return) / (1 + Inflationsrate)] - 1