Initial Margin Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein Initial Margin ist der Betrag eines Margin-Kontos als Prozentsatz der Investition auf Margin gekauft.

So funktioniert's (Beispiel):

Nehmen wir an, Sie möchten 1.000 Aktien der Firma XYZ für 5 $ pro Aktie kaufen, haben aber nicht die nötigen 5.000 $ - Sie haben nur 2.500 $. Wenn Sie die Aktien auf Margin kaufen, leihen Sie im Wesentlichen die andere Hälfte des Geldes von der Maklerfirma und besichern das Darlehen mit den Aktien der Gesellschaft XYZ. Dieser ursprüngliche Kreditbetrag als Prozentsatz des Anlagebetrags wird als Ersteinschuss bezeichnet.

Wenn der Wert der XYZ-Anteile des Unternehmens über einen bestimmten Punkt fällt, sagen wir 25% des ursprünglichen Werts von 5.000 USD (oder 1,25 USD pro Aktie; dieser Punkt heißt die Wartungsmarge), die Maklerfirma kann einen Margin Call durchführen, was bedeutet, dass Sie innerhalb weniger Tage mehr Geld einzahlen oder einen Teil der Aktien verkaufen müssen, um die Differenz zwischen dem tatsächlichen Aktienkurs und der Maintenance Margin auszugleichen. Der Broker tut dies, weil er Ihnen 2.500 $ geliehen hat und das Risiko des Ausfalls des Kredits verringern will. Die Federal-Reserve-Vorschriften und die internen Richtlinien des Brokers bestimmen die Initial Margin und Maintenance Minimum Prozentsätze.

Warum es wichtig ist:

Margin-Konten ermöglichen es Investoren, mit dem Geld ihrer Broker zu investieren. Sie wirken als Hebel und können so Gewinne steigern. Sie können auch Verluste vergrößern, und in einigen Fällen kann ein Brokerunternehmen die Wertpapiere eines Anlegers ohne Benachrichtigung verkaufen oder sogar klagen, wenn der Anleger einen Margin Call nicht erfüllt. Aus diesen Gründen sind Margin-Konten in der Regel für komplexere Anleger, die die damit verbundenen Risiken verstehen und damit umgehen können.

Es ist wichtig, dass Investoren die Kontrolle über den Margenkauf selbst haben. Wenn Sie einen Margin Call erhalten, müssen Sie in unserem Beispiel nicht nur die ursprünglichen $ 2.500 des Kapitals zurückzahlen, sondern Sie müssen den Margin Call bezahlen. Wenn die Aktie jedoch von $ 5 auf beispielsweise $ 15 steigt, haben Sie gerade $ 10.000 verdient, ohne Ihr gesamtes eigenes Geld zu investieren.

Margin-Konten müssen einer Margin-Vereinbarung folgen, die der Anleger unterschreiben muss von der National Association of Securities Dealers, der Federal Reserve und sogar der New York Stock Exchange.