Erlernen Sie den entscheidenden Unterschied zwischen Marktintelligenz und Lärm |

In diesem oder jedem anderen Markt finden Anleger in erster Linie zwei und nur zwei Dinge, um ihnen zu helfen, wenn sie ihre Investitionsmöglichkeiten in Betracht ziehen: Intelligenz und Lärm.

Die beste Definition, die ich für Intelligenz finden konnte, war "diskrete Information mit Währung und Relevanz und die Abstraktion, Bewertung und Verständnis solcher Informationen für seine Genauigkeit und seinen Wert. "

Alles andere?

Es ist ein Geräusch.

Manchmal wird es immer schwieriger, die beiden auseinander zu halten.

Betrachten Sie die Kohlenstoffwerte. Ich habe ihnen nie viel Aufmerksamkeit geschenkt, aber viele Unternehmen haben sie in diesen Tagen, einschließlich 29 der 30 Unternehmen, aus denen der Dow Jones Industrial Average besteht. Google Finanzen hat damit begonnen, die Daten Mitte April verfügbar zu machen. Die Ratings werden durch die Offenlegung des Carbon Disclosure Project bestimmt, das laut seiner Website "die größte Datenbank mit Informationen zum globalen Klimawandel von Unternehmen" enthält. Seit der ersten Befragung von Unternehmen zu ihren Emissionen 2003 hat sich das Unternehmen verzehnfacht.

Dies kann eindeutig als wichtige Information angesehen werden. Immerhin würde H. R. 2454, der Waxman-Markey-Vorschlag, der im Volksmund als "Cap-and-Trade" -Rechnung bekannt ist, Möhren anbieten, um Unternehmen sauber zu halten und sich an schmutziger zu halten. Die Rechnung würde Unternehmen erfordern, ihre Emissionen zu genehmigen und eine bestimmte Menge pro Tonne ausgestoßenes Kohlendioxyd zu bezahlen.

Wenn es passiert wird, ist das. Die Rechnung hat sich tatsächlich in den letzten Monaten aus dem ursprünglichen Text von den Kongressabgeordneten Edward Markey von Massachusetts und Henry Waxman von Kalifornien, die im Juli 2009 vom Haus verabschiedet wurde und seitdem von den Senatoren Joe Lieberman, Lindsey Graham und John überarbeitet wurde geschrieben Kerry. Seine Zukunft ist unklar.

Die neue Fassung des Gesetzentwurfs sieht eine Begrenzung der Treibhausgasemissionen in mehreren Industriezweigen vor. Im Jahr 2020 sollen die Emissionen bis 2050 um 17% unter das Niveau von 2005 gesenkt werden 2016, aber Versorger würden Regulierung im Jahr 2012 sehen. Das Preisschild pro Tonne emittierten Kohlenstoff? Zwölf Dollar.

Aus mikroökonomischer Sicht sind zwölf Dollar auf keinem Radar sehr hoch. Aber wenn man es groß schreibt, stellt es einen großen Teil der Veränderung dar. Es ist unbestritten, dass die Vereinigten Staaten jährlich 5,7 Milliarden Tonnen CO ₂ emittieren. Wenn die Hälfte aus Autos kommt und die andere Hälfte aus der Industrie kommt - ein guter Zusammenbruch - würde die neue "Steuer" dieser Gesetzgebung dem amerikanischen Geschäft Kosten in Höhe von 34,2 Milliarden Dollar einbringen. Das entspricht in etwa dem doppelten Jahresgewinn von Google und Apple - aus nur einem Land und nicht einmal dem größten CO2-Emittenten der Welt.

Wohlmeinende Menschen können natürlich über die globale Erwärmung bis ins Unendliche diskutieren. Die einzig lohnende Frage für Investoren, ob sie es gut meinen oder nur ein paar Dollar machen wollen, ist, ob es sich bei diesen Offenlegungswerten um Intelligenz oder Lärm handelt.

Die Daten sprechen für sich. Ich untersuchte 29 der 30 Unternehmen, die den Dow ausmachen [(Caterpillar (NYSE: CAT)] gibt seine Informationen nicht bekannt). In diesem Jahr ist der Dow-Gesamtwert um -1,7% gefallen. Zwölf Unternehmen sind entweder unverändert oder in der Plus-Spalte, 18 haben Boden verloren.

Der größte Gewinner ist The Boeing Co. (NYSE: BA) - bewertet 87 von 100 auf der Carbon-Skala - mit einem +18 % seit Jahresbeginn Nr. 2 war The Home Depot (NYSE: HD), das die niedrigste Carbon Disclosure-Bewertung im Dow aufweist, aber +16,4% zurückgab.

Wenn Sie den Blue-Chip-Index in Quintiles aufteilen, mit einem durchschnittlichen Gewinn von + 10,8%, hatte die niedrigste durchschnittliche Kohlenstoff-Rating, bei 51,3 von 100. Diese höchste Kohlenstoff-Rating, ein Durchschnitt von 78,2, war das mittlere Quintil, die einen durchschnittlichen Verlust von -3,4%, eine schlechtere als die Gesamtindex.

Was Carbon Disclosure-Ratings angeht, stimme ich mit, dass sie Lärm sind. Das Meldesystem ist nicht reguliert und freiwillig. Seriöse Manager werden geschickt und zeitgerecht mit Cap-and-Trade umgehen, wenn sie es brauchen. Diese dynamischen Unternehmen sind die Crème de la Crème von Corporate America. Sie können sich anpassen.

Ich benutzte Intelligenz, um Boeing, den Top-Performer im Dow, für mein Government-Driven Investing Portfolio auszuwählen. Es hat 34% seit meiner Einführung im September zurückgegeben. Ich wusste nicht, dass es eine der höchsten CO2-Klassen im Dow hatte, aber ich wusste, dass die Hälfte ihres Geschäfts, die kommerzielle Luftfahrt, große Unterstützung von der US Import-Export Bank erhielt, einer fast völlig unbekannten Behörde das hilft bei der Finanzierung großer US-Exporte wie Flugzeuge. Der Rest seiner Einnahmen kommt von Verteidigungsprojekten, sowohl von den Vereinigten Staaten als auch von ihren Verbündeten. Die Welt wird jeden Tag kleiner und die Krisenherde verstärken die globalen Spannungen weiter. Das bedeutet, dass wohlhabende Länder das, was sie haben, schützen wollen und die Entwicklungsländer das, was sie bauen, schützen wollen. Beide Geschäftsbereiche liefern starke Ergebnisse, die Boeing an die Spitze des Dow geführt haben.

Jim McNerney, CEO von Boeing, verdient etwas Anerkennung, aber ich habe mich auf einen viel stärkeren Faktor gestützt: Die US-Regierung. Uncle Sam unterstützt das Geschäft von Boeing in guten wie in schlechten Zeiten.

Während der Rezession waren es zum Beispiel Regierungsmitarbeiter, die große Aufträge für Boeing tätigten, nicht nur Boeing-Verkäufer. Als der Kredit versiegte und die Finanzierung knapp wurde, trat die Import-Export-Bank ein, um Kredite zu garantieren. Banken haben nichts dagegen, selbst an die riskantesten Kunden Kredite zu vergeben, wenn sie einen starken Mitstreiter haben, und niemandes Kredit ist besser als der der Bundesregierung. In der Tat hat die Export-Import-Bank Boeing nicht nur geholfen, sondern ist eine der wenigen Agenturen der Regierung, die sich nicht nur bezahlt, sondern Profit macht!

Als ich Boeing studierte und seine Geschäfte analysierte, Ich musste viele Informationen verarbeiten. Ich musste mir die aktuellen Daten ansehen und entscheiden, was am relevantesten war. Ich musste die Aussichten des breiteren Marktes bewerten und das relative Potenzial von Boeing einschätzen. Ich machte meinen Anruf und teilte ihn meinen Abonnenten mit, und das Verständnis, das ich ihnen mitteilte, lieferte einen bedeutenden Wert. Ein YTD-Plus von + 18,1% übertrifft nicht nur die Performance des Dow erheblich, sondern übertrifft auch die historische langfristige Durchschnittsrendite des breiteren Marktes, gemessen am Standard & Poor's 500 Index.

Ich möchte solche Ergebnisse liefern meine Leser jeden Monat. Ich lade Sie ein, einen Blick darauf zu werfen, wie Sie diese Marktintelligenz zu Ihren Anlageentscheidungen hinzufügen können. Schauen Sie hier nach.