Long Term Equity Antizipation Securities (Definition) & Beispiel |
What Are LEAPS in Options Trading? (How to Magnify Stock Returns)
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Long Term Equity Anticipation Securities (LEAPS) ist eine eingetragene Marke der Chicago Board Options Exchange (CBOE). LEAPS sind praktisch identisch mit traditionellen börsengehandelten Optionen, aber sie laufen in der Zukunft bis zu drei Jahren ab, was viel länger ist als das Neun-Monats-Maximum der traditionellen Optionen.
So funktioniert es (Beispiel):
LEAPS Handel mit einer Auswahlliste von auswertbaren Aktien und Indizes, die von der Chicago Board Options Exchange festgelegt wurden. LEAPS erhalten spezielle Drei-Zeichen-Ticker-Symbole, um sie von regulären Optionen zu unterscheiden, und sie müssen über einen Broker-Händler oder ein Handelsnetzwerk erworben werden.
Alle Aktienoptionen verfallen am Samstag nach dem dritten Freitag im Januar eines jeden Jahres; traditionelle Optionen haben mehrere Ablaufmonate. Inhaber von Equity LEAPS können ihre Optionen an jedem Geschäftstag vor dem Ablaufdatum ausüben. Die CBOE führt jedes Jahr im Mai, Juni und Juli neue LEAPS auf.
Wie bei traditionellen Optionen haben viele Dinge Einfluss auf den Preis von LEAPS, einschließlich Änderungen des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers, des Ausübungspreises, der Zeit bis zum Verfall Volatilität der zugrunde liegenden Wertpapiere, Dividenden und Zinssätze.
Warum es wichtig ist:
LEAPS ermöglichen den Anlegern, drei Dinge zu tun: ihre Portfolios zu diversifizieren, ihre Investitionen über einen längeren Zeitraum abzusichern und an der oder eine langfristige Änderung des Wertpapierkurses, ohne einen direkten Kauf zu tätigen.
Mit LEAPS ermöglicht die längere Zeit bis zum Verfall ein breiteres Spektrum möglicher zugrunde liegender Sicherheitspreise (und damit ein höheres Risiko) als bei traditionellen Optionen. Da Optionsoptionen den zugrunde liegenden Wertpapieren weniger Zeit geben, um einen für den Anleger günstigen Preis zu erzielen, sind die Optionswerte im Allgemeinen stärker von Änderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers betroffen als LEAPS. Aufgrund ihrer längeren Verfallszeit haben die LEAPS-Inhaber möglicherweise weniger Druck, auf kurzlebige Kursänderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers zu reagieren als die Inhaber von Aktienoptionen.
