Der Nasdaq-Index kann riskanter sein, als Sie denken
NASDAQ outperformt MSCI World seit 5 Jahren: Lieber in den NASDAQ investieren? | Finanzfluss
Inhaltsverzeichnis:
- Was ist der Nasdaq 100-Index?
- Wie vergleicht sich der Nasdaq mit dem S & P 500-Index?
- Mögliche Aktionspläne
- Was kommt als nächstes?
- Finden der beste Broker für ETF-Anlagen
- Lernen der Unterschied zwischen ETFs und Investmentfonds
- Schützen Ihre ETFs in einem Marktabverkauf
Der Rückgang des Nasdaq-Index um 6% seit seinem Jahreshoch am 12. März? Schuld daran ist nur fünf Aktien. Ja, nur fünf Unternehmen machen mehr als 40% eines der wichtigsten Aktienindizes Amerikas aus.
Es ist kein Geheimnis, dass die Märkte in diesem Jahr gescheitert sind, und einige der größten Namen wurden am stärksten von ihrem Hoch von 2018 getroffen. Alphabet (Mutter von Google) ist um fast 13% gesunken, während Facebook um 15% geschlagen wurde. Apple ist um 4% zurückgegangen, während Amazon um mehr als 9% gefallen ist.
Diese Entwicklung birgt eines der größten Risiken des Nasdaq-Index - die starke Abhängigkeit von einigen Aktien. Wenn Sie einen Fonds kaufen, der mit dem Index übereinstimmt oder diesen nachbildet, müssen Sie wissen, wie sehr der Nasdaq auf diese Handvoll Aktien angewiesen ist.
Was ist der Nasdaq 100-Index?
Mehr als 3.300 Unternehmen sind an der Nasdaq-Börse notiert, aber die 100 größten und erfolgreichsten Unternehmen bilden den Nasdaq 100-Index. Wenn Investoren „Nasdaq“ sagen, meinen sie normalerweise „Tech-Unternehmen“. Der Index umfasst Schwergewichte wie die vier oben genannten Unternehmen und andere Top-Player wie Microsoft, Intel und Cisco.
Anleger eines Nasdaq-Indexfonds sollten wissen, wie hoch der Index ist.
Anleger kaufen einen Nasdaq 100-Indexfonds aus einem der gleichen Gründe wie andere Indexfonds: sofortige Diversifizierung. Ein Fonds reduziert sofort Ihr Risiko, indem er eine große Auswahl an Unternehmen in vielen Branchen besitzt. Die Tatsache, dass der Nasdaq größtenteils aus Tech-Unternehmen besteht, kann dazu führen, dass er unzureichend erscheint. Tech gibt es jedoch in vielen Varianten - darunter Halbleiter, Software, Social Media, E-Commerce, Kabel und Exbiotech - und ist somit vielfältiger als das Label vermuten lässt.
Aber nicht alle Indexfonds garantieren sofort eine perfekte Diversifikation, und Anleger eines Nasdaq-Indexfonds sollten wissen, wie hoch der Index ist.
Der Nasdaq 100 gewichtet die Unternehmen nach ihrer Marktkapitalisierung. Größere Unternehmen wiegen daher stärker. (Die Marktkapitalisierung ist ein Maß für die Größe; multiplizieren Sie die ausstehenden Aktien eines Unternehmens mit dem Preis einer Aktie.) Je größer das Unternehmen, desto höher der Prozentsatz des Index. Die nachstehende Tabelle zeigt die Unternehmen mit dem höchsten Gewicht - es sind nicht nur Large Caps, sondern Mega Caps.
| Nasdaq 100 | Gewicht |
|---|---|
| Apfel | 11.375% |
| Amazonas | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Alphabet Klasse C | 4.988% |
| Alphabet Klasse A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco-Systeme | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Top 5 | 40.325% |
| Top 10 | 54.33% |
Der kritische Punkt ist, wie konzentriert der Index in seinen Top-Unternehmen ist. Die Top 5 machen mehr als 40% des Index aus und die Top 10 mehr als 54%. Wenn diese Aktien also husten, wird der gesamte Index erkältet. Wenn sich die Top-10 beispielsweise um 1% nach unten bewegen, müssten die anderen 90 Aktien des Index um mehr als 1% steigen, nur um die Gesamtperformance des Index zu halten.
Was passiert aber, wenn sich ein riesiger Index nach unten bewegt? Eine Abwärtsbewegung führt häufig zu einer großen Änderung der Anlegerstimmung. Die Anleger haben Angst, diese anderen 90 Unternehmen zu kaufen, auch wenn sie in keiner Beziehung zu dem stehen, was die größten Unternehmen tun. Die übermäßige Abhängigkeit des Index von seinen größten Titeln ist daher ein zusätzliches Maß an Risiko für den Nasdaq, was dazu beiträgt, dass ein Abwärtstrend des Marktes wie Anfang 2018 verursacht oder verschärft wird.
" Weiterlesen: Alles, was Sie über einen Marktcrash wissen müssen
Wie vergleicht sich der Nasdaq mit dem S & P 500-Index?
Der Nasdaq-Index ähnelt einem anderen, dem Standard & Poor’s 500, aber letzterer ist stärker diversifiziert. Der S & P umfasst 500 der größten börsennotierten Unternehmen Amerikas, die Konzentration auf die größten Namen ist jedoch viel geringer.
| S & P 500 | Gewicht |
|---|---|
| Apfel | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazonas | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Alphabet Klasse C | 1.479% |
| Alphabet Klasse A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Top 5 | 13.271% |
| Top 10 | 20.781% |
Im S & P machen die fünf besten Namen etwas mehr als 13% des Index aus, verglichen mit mehr als 40% im Nasdaq. Die Top 10 machen weniger als 21% aus, verglichen mit den 54% des Nasdaq. Der S & P hat zwar Konzentration in seinen Top-Namen, ist aber viel weniger als der Nasdaq.
Alle fünf Top-Nasdaq-Aktien sind auch Top-Positionen im S & P-Fonds
Ein weiteres Risiko, das zu beachten ist, wenn auch klein: Alle fünf Top-Nasdaq-Aktien sind auch Top-Positionen im S & P-Fonds. Wenn Sie also bereits einen S & P-Fonds besitzen, wird das Hinzufügen eines Nasdaq-Fonds zu Ihrem Portfolio wahrscheinlich nicht so viel zur Diversifizierung beitragen, wie Sie dies erwarten. Wenn Sie jedoch eine größere Portion Tech wünschen, als der S & P bietet, könnte ein Nasdaq-Fonds eine gute Ergänzung sein.
Mögliche Aktionspläne
Bei der Investition gibt es keine sogenannten Streiks. Sie wählen eine Anlage, die zu Ihrem Temperament und Ihrem Anlagestil passt. Hier sind einige mögliche Aktionspläne:
Wenn der Nasdaq so konzipiert ist, machen Sie sich Sorgen: Kaufen Sie einen anderen Nasdaq-Fonds. Während der traditionelle Nasdaq-Index marktkapitalisiert ist, vermeiden einige auf Nasdaq ausgerichtete Indizes das Konzentrationsproblem, indem sie gleichgewichtete Positionen verwenden. In einem gleichgewichteten Index macht jedes der Nasdaq 100-Unternehmen 1% des Index aus, sodass der Fonds nicht für eine einzelne Aktie überbewertet ist. Der Nachteil ist, dass Sie nicht viele der Unternehmen besitzen, die die Tech-Welt in den letzten Jahrzehnten dominiert haben.
Wenn Sie zu viel Nasdaq-Engagement haben, machen Sie sich Sorgen: Fügen Sie einen S & P 500-Indexfonds hinzu. Diese Lösung ist einfach: Verringern Sie die Gewichtung des Nasdaq in Ihrem Gesamtportfolio. Investieren Sie einen Teil Ihres Geldes in einen S & P-Fonds oder in andere diversifizierte Fonds, die kleinere oder keine Positionen in Top-Nasdaq-Aktien haben.
Wenn Sie technisch viel erreichen wollen: Bleiben Sie in Nasdaq investiert und kaufen Sie mehr. In Anbetracht der rasanten Erfolge von Alphabet, Amazon, Apple, Facebook und Microsoft ist es möglicherweise besser, mit dem erhöhten Risiko einer Investition in den Nasdaq zu leben, um die erhöhte Belohnung zu genießen, wenn man mit diesen marktbetonten Unternehmen zusammenarbeitet. Wenn Sie ein größeres Engagement in einigen kleineren Unternehmen im Index wünschen, können Sie einen gleichgewichteten Fonds hinzufügen.
Wenn Sie bereit sind, in den Nasdaq oder einen anderen Index einzutauchen, könnte es nicht einfacher sein, einen Exchange Traded Fund (ETF) auf Basis des Index zu kaufen.
