Net Option Premium Definition & Beispiel |

Was es ist:

A Netto-Optionsprämie ist die Differenz zwischen dem bezahlten Kaufpreis eine Option und der Preis aus dem Verkauf einer anderen Option

So funktioniert es (Beispiel):

Die Formel für die Nettooptionsprämie lautet:

Nettooptionsprämie = (Preis der verkauften Optionen - Provisionszahlung am Verkauf) - (Preis der gekauften Optionen - Kaufkommission)

Nehmen wir an, Anleger X kauft 100 Optionen der XYZ-Gesellschaft für $ 10 und verkauft dann 100 Optionen in XYZ Company für $ 12. Die Provision für den Kauf und den Verkauf beträgt 0,50 US-Dollar oder insgesamt 1 US-Dollar. Die Netto-Optionsprämie beträgt ($ 12 - $ 0,50) - ($ 10 - $ 0,50) = $ 1,00.

Warum es wichtig ist:

Netto-Optionsprämien sind eine wichtige Komponente in Absicherungsstrategien und anderen Taktiken zur Risikominimierung. Wenn Anleger gleichzeitig Optionen in einem bestimmten Wertpapier kaufen und verkaufen, beabsichtigen sie im Allgemeinen, sowohl die Oberseite als auch die Unterseite einer Position in einem Wertpapier zu begrenzen, aber sie können auch etwas Arbitrage betreiben.

Die Idee ist, dass der Investor kann "freies" Geld machen, indem es die Netto-Optionsprämie für eine Position abschöpft. Mit anderen Worten, weil der Investor Optionen auf das Wertpapier gekauft und verkauft hat, ist der Anleger im Wesentlichen von den Auswirkungen der dramatischen Änderungen des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers isoliert (was er an den verkauften Optionen gewinnt, zum Beispiel verliert er in der Kaufoptionen). Die geminderte Risikoexponierung bedeutet, dass der Investor theoretisch einfach Optionen auf die Sicherheit kaufen und verkaufen kann und dabei die Netto-Optionsprämie einstreichen kann.