Was ist ein Penny Stock? Eine Investition, die die meisten vermeiden sollten

Penny-Aktien klingen theoretisch großartig: Sie sind kostengünstig und haben unbegrenztes Aufwärtspotenzial. Deshalb ziehen sie Investoren an, insbesondere diejenigen, die gerade erst anfangen oder ein schnelles und billiges Geld verdienen.

Aber wie bei den meisten Dingen, wenn eine Investition zu gut klingt, um wahr zu sein, ist es wahrscheinlich auch so. Es ist leicht zu erkennen, warum Penny Stocks günstig sind, wenn Sie sich genauer ansehen, was Sie tatsächlich kaufen.

Was ist ein Penny Stock?

Trotz ihres Namens kosten Penny Stocks - auch Microcap Stocks genannt - keinen Cent pro Aktie. So wie nicht alles in einem Dollar-Store wirklich 1 Dollar kostet, werden Penny Stocks im Allgemeinen als Aktien definiert, die für weniger als 5 Dollar je Aktie gehandelt werden. Diese Definition kann je nach Broker variieren. Einige setzen die Obergrenze niedriger auf 3 USD oder 2 USD je Aktie.

In beiden Fällen ist dies kein typisches Abenteuer beim Kauf von Aktien. Penny-Aktien handeln für das wenig, nicht weil Sie ein gutes Geschäft erzielen, sondern weil die Unternehmen, die Penny-Aktien ausgeben, klein und oft volatil sind - in manchen Fällen könnten sie sogar in den Konkurs gehen.

Diese Unternehmen sind normalerweise zu klein, um an den großen Börsen notiert zu werden. In einigen Fällen wurde sie von der Börse genommen, weil sie die Anforderungen nicht erfüllte oder einen ausreichend hohen Aktienkurs hielt.

Stattdessen werden Penny-Aktien außerbörslich über Notierungssysteme wie das OTC Bulletin Board oder OTC Link LLC gehandelt. Sie können immer noch über viele Online-Broker gehandelt werden, obwohl einige für Penny Stock Trades eine zusätzliche Gebühr oder ein Mindestkonto erheben.

Wenn Sie mit Penny Stocks handeln, setzen Sie darauf, dass eines dieser kleinen Unternehmen das Zeug dazu hat, groß zu werden. Das ist selten der Fall. Hier ist der Grund.

Es ist ein Markt voller Betrügereien

Google "Penny Stock Scams" und Sie werden keinen Mangel an Ergebnissen finden. Sogar die Websites, die den Penny-Aktienhandel als tragfähige Anlagestrategie ankündigen, geben zu, dass die Betrügereien weit verbreitet sind.

Die Regulierungsbehörde für die Finanzindustrie und die Securities and Exchange Commission haben Warnungen zu Penny Stocks herausgegeben, insbesondere zu "Pump and Dump" -Programmen. In solchen Systemen kaufen Betrüger Aktien von sogenannten "ruhenden Hüllenunternehmen mit wenig bis gar keinem Geschäftsbetrieb", die von FINRA als "ruhende Hüllenunternehmen" bezeichnet werden, und bewerben die Aktie dann als nächsten Kauf. Wenn der Preis steigt, verkaufen sie ihre Aktien und lassen die Preise fallen. Restinvestoren verbleiben bei einer in vielen Fällen wertlosen Sicherheit.

In diesen Tagen kann die Promotion per E-Mail oder als Voicemail erfolgen. Betrüger geben oft vor, als würden sie eine Nachricht mit einem Aktientipp für einen Freund hinterlassen. Es scheint eine falsche Zahl zu sein, aber die Erwähnung des nächsten großen Gewinners weckt Ihr Interesse. Dies gilt für jede Aktie, nicht nur für Penny Stocks: Wenn Ihnen jemand sagt, dass eine Aktie heiß ist, prüfen Sie die Quelle und recherchieren Sie selbst.

Penny-Aktien sind schwer zu untersuchen

Öffentliche Unternehmen müssen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde regelmäßig Berichte einreichen, um den Status ihres Geschäfts durch geprüfte Abschlüsse zu ermitteln. Sie müssen auch Mindeststandards erfüllen, um an wichtigen Börsen notiert zu werden. Dazu gehören unter anderem eine Untergrenze für das Ergebnis, die Anzahl der Aktionäre und der Marktwert dieser Aktien. (Sie interessieren sich für ein wenig Lichtlesung? Blättern Sie durch die Nasdaq-Notierungsstandards.) Und dann gibt es eine eingehende Prüfung von Aktienanalysten und -forschern, die schnell alle Fehler in der Branche ans Tageslicht bringen.

Unternehmen, die Penny Stocks ausgeben, müssen sich möglicherweise nicht bei der SEC anmelden, wenn sie ein Vermögen von weniger als 10 Millionen US-Dollar halten oder weniger als 2.000 registrierte Aktionäre haben. Es ist unwahrscheinlich, dass sie von Analysten abgedeckt werden, und während einige OTC-Marktplätze Mindestanforderungen für die Börsennotierung haben, andere nicht. All dies kann dazu führen, dass Emittenten von Penny Stocks sehr schwer zu recherchieren sind und den Kurs genau bestimmen.

Penny-Aktien können schwer zu verkaufen sein

In Anbetracht des Vorstehenden wechselt dieser Punkt nun in Richtung auf selbsterklärende Dinge. Wer würde diese Dinge wollen? Wenn Sie dies dennoch tun, sollten Sie Folgendes bedenken: Sie verdienen erst dann Geld, wenn Sie diese Investition verkaufen und einen Gewinn erzielen. Wenn Sie eine Aktie für 2 US-Dollar kaufen und der Aktienkurs bis zu 100 US-Dollar steigt - ein ohnehin unwahrscheinliches kurzfristiges Szenario -, sind 98 US-Dollar nicht mehr als ein Papiergewinn, bis Sie die Aktie verkaufen und den Erlös einstecken.

Penny-Aktien vereinen die gefährliche Kombination aus niedriger Liquidität und hoher Volatilität. Sie sind oft schwer zu entladen, da all dies oben steht und der Markt für diese Wertpapiere kleiner ist. Gleichzeitig können sie wilden und schnellen Preisschwankungen unterliegen, was bedeutet, dass sich der Preis dramatisch ändern kann, bevor Sie einen Käufer finden.

Eine zu berücksichtigende Alternative

Wenn der niedrige Preis die Hauptattraktion ist, sollten Sie wissen, dass es andere Anlagen gibt, die ähnlich günstig sind, aber mit viel weniger Gepäck ausgestattet sind. Wir steuern Sie in Richtung auf börsengehandelte Fonds.

ETFs zeichnen einen Index nach, wie der Standard & Poor’s 500, und halten Aktien der Unternehmen in diesem Index. Diese Fonds werden wie eine Aktie an einer Börse zu einem Aktienkurs gehandelt, der viel niedriger sein kann als das typische Minimum eines Indexfonds oder eines Investmentfonds.

Das bedeutet, dass Sie für eine kleine Investition sofort Diversifikation erhalten können. Je nach ETF können Sie für nur 20 USD oder 30 USD pro Aktie einkaufen. Wie Aktien sind auch einige ETFs wesentlich teurer.Das ist mehr als eine einzelne Aktie eines Pennys. Aber hier werden Sie an einem Korb börsennotierter, regulierter Unternehmen beteiligt.

Sie können auch ETFs bei vielen Brokern provisionsfrei finden, wodurch Sie die Transaktionskosten sparen, die durch einen Penny Stock-Handel entstehen.

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Wenn Sie kaufen müssen, kaufen Sie vorsichtig

Wenn Sie sich immer noch zu Penny Stocks aufgerufen fühlen, halten Sie sich mindestens an einige Regeln, die zur Risikobegrenzung beitragen können:

• Bleiben Sie bei Unternehmen, die bei der SEC registriert sind und regelmäßig Bericht erstatten
• Erkundigen Sie sich vor dem Kauf über die Firma und ihre wichtigsten Verantwortlichen. (Hier erfahren Sie, wie Sie eine Aktie recherchieren.) Machen Sie sich mit der Branche vertraut, wie das Unternehmen Geld verdient und was seine Hauptkonkurrenten sind.
• Trainiere deine Augen für rote Fahnen. Dazu gehören Abschlüsse, die nicht von Abschlussprüfern zertifiziert wurden oder ungewöhnliche Kredite oder andere Transaktionen enthalten. häufige Änderungen des Firmennamens oder der Geschäftsrichtung; frühere SEC-Suspendierungen; und eine übergroße Beteiligung an einem Unternehmen durch ein Büro oder einen Projektträger.
• Verwenden Sie einen seriösen Makler. Ein guter Broker hilft Ihnen, schnell zu handeln, wenn Sie auf einen Betrug stoßen. Investmentmatome führt eine Liste von Brokern für Penny Stocks.

Wenn Sie sich hinsichtlich Ihres Engagements für Penny Stocks nicht sicher sind und einen guten Allround-Broker wünschen, finden Sie in unserer allgemeinen Liste die besten Online-Broker für den Aktienhandel.

Arielle O'Shea ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. Email: [email protected] . Twitter: @arioshea .