Grundlagen der technischen Analyse: Das komplexe Kopf-und-Schultern-Muster |

Das Kopf-Schulter-Muster ist normalerweise eine hochzuverlässige technische Formation, die auf eine Trendwende bei den Aktien hindeutet.

Das Muster besteht aus vier verschiedenen Teilen: der linken Schulter, dem Kopf, der rechten Schulter und dem Halsausschnitt. Jeder dieser vier Abschnitte muss vorhanden sein, damit die Formation existieren kann.

Während die meisten Kopf-Schulter-Formationen, denen ich begegnet bin, genau so aussehen, ist es wichtig, dass der Händler erkennt, dass Variationen existieren.

Diese werden als multiple oder komplexe Kopf- und Schulterformationen bezeichnet. In Edwards und Magees Technische Analyse der Aktientrends - ein Buch, das viele als die Bibel der technischen Analyse betrachten - die Autoren dokumentieren mehrere Variationen der Kopf-Schulter-Muster der Gartenarten. Diese Mutationen umfassen Muster mit zwei linken Schultern und einer rechten, zwei rechten Schultern und zwei linken und sogar mehreren Köpfen.

Obwohl es sich um komplexe Formationen handelt, sind die grundlegenden Eigenschaften des Musters dieselben. Wenn der Kopf und die Schultern entdeckt werden und ein Ausschnitt gebrochen ist, bedeutet dies normalerweise, dass der Vorrat fallen wird.

Toyota Motors liefert ein gutes Beispiel für ein komplexes Kopf- und Schultermuster.

Wie Sie sehen können, gibt es zwei linke Schultern (mit LS 1 und 2 bezeichnet) und einen Kopf. Zur Zeit hat sich eine rechte Schulter (RS1) gebildet und eine Nackenunterstützung nahe $ 72 wird untersucht.

Die zwei linken Schultern: Die erste linke Schulter (LS1) bildete sich zwischen April und Juni 2009, als TM von Unterstützung in der Nähe von $ 72 auf Widerstand sprang um 84 $. Die Aktie fiel dann zurück, um nahe $ 72 zu unterstützen.

Die zweite linke Schulter (LS2), die zwischen Juli und Oktober 2009 als TM gebildet wurde, prallte erneut von $ 72 auf rund $ 87 ab und fiel dann wieder auf $ 72 zurück.

Beachten Sie, dass die beiden Schultern in der Nähe des gleichen Preises liegen. Sie sind auch ziemlich nah an der gleichen Breite oder Dauer in der Zeit. Dies sind zwei wichtige Merkmale eines komplexen Kopf-Schulter-Musters.

Der Kopf: Nach der Konsolidierung für einen Großteil von November und Dezember, brach TM über $ 90 Ende Januar 2010 aus und bildete den Kopf des Musters.

Beachten Sie, dass der Kopf deutlich hervorragt und deutlich über den beiden linken Schultern liegt.

Die rechten Schultern: Unmittelbar nach der Bildung des Kopfes gab es einen großen Ausverkauf bei hohem Volumen. Die Aktie zog sich schnell zurück, um rund 72 $ zu unterstützen.

Im Februar 2010 begann sich die erste rechte Schulter (RS1) zu bilden, als sich die Aktien bei lauwarmen Volumen auf 84 $ erholten. Von Ende März bis heute sind Aktien gefallen. Momentan handelt die Aktie wieder nahe der Unterstützung um 72 $.

Sobald der Ausschnitt gebrochen ist, sollte das Muster vollständig sein.

Der Ausschnitt: Der Ausschnitt - oder Unterstützung - ist über die unteren und rechten Schultern gezogen. Am häufigsten wird es horizontal gezeichnet, aber als Trader sollten Sie sich bewusst sein, dass es auch diagonal gezeichnet werden kann, entweder nach oben oder nach unten.

Wenn der Halsausschnitt endgültig gebrochen ist, vervollständigt der Schaft ein bestätigtes Kopf-Schulter-Muster.

Manchmal ist jedoch ein "Filter" von entweder 3% oder zwei Handelstagen notwendig, um sicherzustellen, dass das Muster kein "falscher Ausbruch" nach unten ist.

Oft wird eine Aktie den Ausschnitt erneut testen. Aber wenn die Formation ein echtes Kopf-Schulter-Muster ist, versagt sie typischerweise am Hals und bietet eine zweite Gelegenheit zum Kurzschließen.

Um zu berechnen, wie viel TM fallen könnte, wenn es den Hals bricht, können wir den Kopf anwenden und das Messprinzip der Schulter.

Um dies zu tun, berechnen wir zuerst den Ausbruch, indem wir vom oberen Teil des Kopfes bis zum Halsausschnitt messen ($ 92 - $ 72 = $ 20). Als nächstes subtrahieren wir den Ausschnitt vom Ausbruch, um unser Ziel zu erhalten ($ 72 - $ 20 = $ 52). Unser Kursziel ist daher 52 $.

Wir haben unser Ziel in einer Zone früherer Unterstützung etwas über diesem Niveau festgelegt, können es aber später anpassen, falls dies gerechtfertigt ist.

Dieser Artikel wurde ursprünglich an Subscriber von Dr. Pasternaks Dienst "Double-Digit Trading" am 28. Mai 2010 gesendet. Die erwähnten Charts und Aktien werden verwendet, um zu illustrieren, wie ein Anleger lernen kann, technische Analysen zu verwenden, um den Kopf zu identifizieren und Schultermuster, und sie sollten nur für pädagogische Zwecke verwendet werden.