Prinzipien der technischen Analyse: Der Trend ist Ihr Freund

Eine der wichtigsten Fähigkeiten im Handel ist es, mit - und zu handeln nicht dagegen - der Trend. Was ist ein Trend? Ein Trend kann als eine über einen bestimmten Zeitraum anhaltende Aktienmarktbewegung definiert werden. Der Trend kann entweder oben, unten oder seitwärts sein.

Ein Aufwärtstrend ist eine Reihe höherer Hochs, während ein Abwärtstrend genau das Gegenteil ist: eine Reihe niedrigerer Tiefs.

Das, was den Trend definiert, ist die Trendlinie. Eine der wichtigsten Fähigkeiten in der technischen Analyse besteht darin, genaue Trendlinien zeichnen zu können. Es gibt drei einfache Schritte, um diese Fähigkeit zu meistern:

1. Beginnen Sie mit einem Zyklus tief. Dies ist eine klare Unterseite in einem Diagramm.

2. Suchen Sie einen zweiten Punkt, mit dem Sie eine Gerade zeichnen können. Dieser zweite Punkt tritt normalerweise nach einem Pullback von einem anfänglichen Kaufanstieg auf.

3. Suchen Sie einen dritten Punkt in derselben Zeile. Zwei Punkte auf einer Linie ermöglichen es Ihnen, eine etwas vorläufige oder hypothetische Trendlinie zu zeichnen. Wenn drei Punkte berührt wurden, wird die Trendlinie bestätigt.

Wenn Sie diesen dritten Punkt gefunden haben, verlängern Sie die Linie "ins Leere".

Solange der Kurs der Aktie über dieser Trendlinie bleibt, ist der Bestand definitionsgemäß der Bestand in einem Aufwärtstrend. Sie sollten die Aktie so lange halten, wie die Aktien über der Trendlinie bleiben, oder Sie sehen ein frühes Warnsignal durch Indikatoren oder Leuchter, dass sich der Trend umkehrt.

Die Regeln für das Zeichnen von Abwärtstrendlinien sind genau umgekehrt wie für das Zeichnen die Aufwärtstrendlinie. Aber statt eines Zyklus niedrig, beginnen Sie mit einem Zyklus hoch.

Eine gebrochene Trendlinie bedeutet eines von zwei Dingen: entweder wird die Aktie in eine Periode der Seitwärtskonsolidierung gehen, oder sie wird den Kurs umkehren - ein Aufwärtstrend wird zu ein Abwärtstrend und umgekehrt. In beiden Fällen ist eine Gewinnmitnahme angemessen.

Die gebrochene Aufwärtstrendlinie ist ein starkes Signal, wenn sie durch Indikatoren wie MACD, Stochastics und RSI bestätigt wird.

Trendlinien sollten nicht die Preisbalken der Aktie durchlaufen. Manchmal ist es absolut notwendig, diese Richtlinie zu verletzen, um eine gerade Linie zu erhalten, aber in 95% der Fälle sollten Sie diesem Prinzip folgen.

Trendlinien von etwa 45 Grad Neigung können für lange Zeiträume in arithmetischen Diagrammen (gleich Platz ist für jede Dollarinkremente Preisänderung gegeben.)

Trendlinien mit Steigungen, die viel steiler als 45 Grad sind, können dagegen schnell brechen. Es ist wichtig, dass Sie sich dieses Prinzips bewusst sind, damit Sie nicht vorzeitig aus profitablen Positionen oder katastrophalen Trades gegen den Trend aussteigen.

Manchmal finden Sie mehrere gültige Trendlinien auf einem Chart. Zum Beispiel kann eine Aktie einen grundlegenden Aufwärtstrend haben und dann steil nach oben beschleunigen.

Je öfter eine Trendlinie berührt wurde, desto signifikanter ist sie.

Trendlinien sind in der Regel in drei Zeiträume unterteilt:

Major: ein längerfristiger Trend, der von etwa sechs Monaten bis zu einem Jahr oder mehr andauert, auch Primärtrend genannt.

Intermediär: ein Trend, der etwa ein bis sechs Monate dauert. Dieser Trend kann eine Korrektur des Haupttrends darstellen. Es kann auch als sekundärer Trend bezeichnet werden.

Minor: ein Trend, der von wenigen Tagen bis zu etwa einem Monat reicht. Es kann sich auf eine Korrektur oder Konsolidierung beziehen, die eine kurze Pause im größeren Trend darstellt. Es wird auch als kurzfristiger Trend bezeichnet.

# - ad_banner_2- # Im Allgemeinen gilt, je länger der Trend aufgetreten ist, desto signifikanter ist er. Ein wichtiger Dreijahrestrend ist weitaus bedeutender als ein Dreimonats- oder Dreiwochentrend.

Um Trendlinien am besten zu erstellen, empfehle ich Ihnen, zwischen Tages- und Wochenzeitrahmen in einem Diagramm zu wechseln. Ein Zwei- oder Dreijahres-Wochen-Chart zeigt oft ein gutes Bild eines großen Trends. Tages-Charts können am besten für mittlere oder kleinere Trends geeignet sein.

Ich habe beide Zeiträume in der untenstehenden Valero-Grafik (NYSE: VLO) verwendet.

Dieses Drei-Jahres-Chart zeigt den anhaltenden Abwärtstrend von VLO. Eine große Abwärtstrendlinie kann von Januar 2008 bis Februar dieses Jahres gezogen werden. Beachten Sie, dass VLO gerade über die Abwärtstrendlinie steigt. Diese Trendlinienunterbrechung scheint eine bullische Umkehr zu signalisieren.

Das Sechsmonats-Chart (unten) zeigt einen mittleren Aufwärtstrend, der im November 2009 begann. Schließlich habe ich eine kleine Aufwärtstrendlinie gezeichnet, die die Rallye der letzten Wochen definiert.

Trendumkehr ist der Schlüssel für Sie so früh wie möglich zu erkennen. Sie ermöglichen preisgünstige Einstiegslevels und ermöglichen es Ihnen, Gewinne am oberen oder unteren Ende eines längeren Zuges zu erzielen.

Möchten Sie eine neue Bekanntschaft machen? Wenn Sie diesen Trendlinienprinzipien folgen, werden Sie bald feststellen, dass der Trend Ihr Freund ist.

Dieser Artikel wurde ursprünglich an Abonnenten von Dr. Pasternaks "Double-Digit Trading" -Dienst am 8. März 2010 gesendet. Die Charts und Aktien, die sind Die hier aufgeführten Beispiele veranschaulichen, wie ein Anleger lernen kann, technische Analysen zur Identifizierung von Trends zu verwenden, und sie sollten nur für Bildungszwecke verwendet werden.

Wenn Sie mehr über die technische Analyse in Ihrem Portfolio erfahren möchten, lesen Sie diese zusätzlichen Funktionen über die Prinzipien der technischen Analyse: Doppelte Top-Formationen erklärt und die Abendstern-Formation.