Prospekt - Vollständig Erläuterung & Beispiel |

Was es ist:

Ein Prospekt ist ein rechtsgültiges Dokument von Unternehmen, die Wertpapiere zum Verkauf anbieten. Investmentfonds bieten potenziellen Kunden auch einen Prospekt, der eine Beschreibung der Strategien des Fonds, den Hintergrund des Fondsverwalters, die Gebührenstruktur des Fonds und die Finanzausweise eines Fonds enthält.

So funktioniert es (Beispiel):

Um eine Idee zu erhalten Was die Rolle des Prospekts betrifft, nehmen wir an, dass die Gesellschaft XYZ einen Börsengang anstrebt. Vor dem Börsengang muss das Unternehmen XYZ zunächst eine Registrierungsbestätigung bei der SEC einreichen, die alle wesentlichen Informationen über das Unternehmen enthält. Teil der Registrierungserklärung ist der Prospekt, der allen Käufern der neuen Emission zur Verfügung gestellt werden muss.

Nachdem Firma XYZ die Registrierungserklärung bei der SEC zur Überprüfung eingereicht hat, beginnt eine Bedenkzeit. Während dieser 20-tägigen Periode können Wertpapierhändler den neuen Börsengang mit Kunden besprechen, aber die einzigen Informationen, die verteilt werden können, sind der vorläufige Prospekt.

Wenn die Registrierungserklärung wirksam wird, wird Firma XYZ den vorläufigen Prospekt ändern um so wichtige Informationen wie den Angebotspreis und die Underwriting-Spreads hinzuzufügen. Dieser Verkaufsprospekt muss enthalten:

• Beschreibung des Angebots

• Historie des Geschäfts

• Beschreibung des Managements

• Preis

• Datum

• Verkaufsrabatte

• Verwendung des Erlöses

• Beschreibung des das Underwriting

• Finanzinformationen

• Risiken für Käufer

• Rechtsgutachten zur Gründung der Gesellschaft

• Haftungsausschluss der SEC

Mit der Veröffentlichung des endgültigen Verkaufsprospekts können Makler Aufträge von denjenigen Kunden entgegennehmen, die ein Interesse angemeldet haben während der Abkühlphase. Eine Kopie des endgültigen Verkaufsprospekts muss allen Verkaufsbestätigungen vorangehen oder sie begleiten.

Warum es wichtig ist:

Die Rolle des Prospekts ist es, Anleger auf die Risiken einer Anlage aufmerksam zu machen. Ohne diese Informationen müssten sie Investitionen im Wesentlichen "ungesehen" machen. Diese Offenlegung schützt die Gesellschaft auch vor Behauptungen, dass sie nicht genügend Informationen über sich selbst oder die betreffenden Wertpapiere offen gelegt hat.