Ein einfacher Leitfaden für die Investition in Edelmetalle

Von Tyler Arant

In letzter Zeit scheint es unmöglich zu sein, fernzusehen oder Radio zu hören, ohne von einer Flut von Werbespots beschimpft zu werden, die darauf bestehen, dass jeder in Gold und Silber investieren sollte. Das Hauptargument scheint in etwa so zu gehen: Der Wert des US-Dollars wird sicherlich fallen, Gold könnte also das Einzige sein, was in Ihrem Portfolio nur einen Wert hat. Es klingt sicherlich nach einem reaktionären Argument, aber viele fragen sich, ob es Gültigkeit gibt.

Die Vorteile von Edelmetallen

Die Preise für Gold und andere Edelmetalle sind in den letzten Jahren stark gestiegen. In den letzten fünf Jahren hat sich der Goldpreis ungefähr verdoppelt, und andere Metalle wie Silber und Platin hatten ebenso beeindruckende Wertanstiege. Die Rohstoffmärkte sind jedoch bekanntermaßen volatil, und an jedem Tag sind Preissprünge ebenso wahrscheinlich wie Einbrüche.

Für langfristige Anleger ist es vor allem ein Problem, ob die Edelmetalle ihren Aufwärtstrend langfristig fortsetzen dürften. Es gibt viele Gründe, hinsichtlich des Goldpreises optimistisch zu sein. Wenn die Wirtschaft unsicher ist, steigt die Nachfrage nach Gold in der Regel. Anleger, die um den zukünftigen Wert des US-Dollars oder des Euro besorgt sind, ziehen Edelmetalle an, weil sie einen sicheren Hafen vor den chaotischen Devisenmärkten bieten.

Die Federal Reserve gab vor kurzem die Absicht bekannt, größere Käufe von hypothekenbesicherten Wertpapieren zu tätigen, um die Finanzmärkte zu stimulieren. Diese offene Politik, die die Wirtschaft mit mehr Geld überschwemmen wird, hat bei Analysten zu Inflationsproblemen geführt. Einige glauben, dass Sie durch die Investition in Edelmetalle dazu beitragen könnten, den Wert Ihres Portfolios vor einem überhöhten Dollar zu schützen. Ganz zu schweigen davon, wenn die Fed über einen längeren Zeitraum eine expansive Politik verfolgt, werden wahrscheinlich mehr Anleger Gold kaufen, was dazu führen wird, dass der Goldpreis noch weiter steigt.

Darüber hinaus haben die Zentralbanken ihren Reserven Gold hinzugefügt, um ihre Bestände von der Währung abzuweichen, deren Wert einbrechen könnte. China und Indien sind bemerkenswerte Beispiele für diesen Trend. Jeder weiß, dass China stark in US-Schulden investiert ist. Obwohl viele Amerikaner dies als problematisch empfinden, ist dies auch für China problematisch. Es ist nicht ratsam, dass ein Investor zu viel investiert, und genau dies ist das Problem, vor dem China steht. Ein drastisch geschwächter Dollar würde den Investitionen der chinesischen Zentralbanken erhebliche Verluste zufügen. Sie versuchen also zu diversifizieren, und Gold spielte bei diesen Bemühungen eine Hauptrolle. Im vergangenen Jahr importierte China 490 Tonnen Gold, glauben Analysten.

Ursachen der Besorgnis

Ein Nachteil von Gold ist, dass es außerhalb der Zahnmedizin nicht viele industrielle Anwendungen findet. Silber und Platin leiden jedoch nicht unter diesem Problem. Aufgrund seines geringen Widerstands wird bei der Herstellung von Elektronik eine große Menge Silber verwendet. In ähnlicher Weise wird Platin in einer Vielzahl von Waren verwendet, einschließlich neurochirurgischer und zahnmedizinischer Apparate, Arzneimittel zur Krebsbehandlung und Autokatalysatoren, die toxische Emissionen in Kohlendioxid und Wasser umwandeln.

Die Bedeutung von Silber und Platin für die Industrie kann sowohl Segen als auch Fluch sein. Man kann durchaus zuversichtlich sein, dass auf kurze bis lange Sicht immer Nachfrage nach Silber und Platin aus der Industrie kommen wird. Da diese Metalle jedoch für die Industrie so wichtig sind, besteht die Gefahr, dass sie übermäßig abgebaut werden. Die Goldproduktion dagegen ist im letzten Jahrzehnt relativ stabil geblieben.

Trotz vieler Gründe, optimistisch zu sein, gibt es immer noch einen Grund, vorsichtig zu sein: Der dramatische Anstieg des Goldpreises kann eine Blase sein. 1980 brach der Goldpreis auf fast die Hälfte seines Höchstwerts ein, und Silber erlebte einen ähnlichen Rückgang. Es ist unklar, warum dies passiert ist. Im Moment ist es unmöglich zu sagen, ob es zu einem ähnlichen Einbruch des Gold- und Silberpreises kommen wird, wenn sich die Wirtschaft erholt, aber es gibt keine Garantie dafür, dass der Preis für Edelmetalle weiter in die Höhe schießt.

Möglichkeiten zu investieren

Es gibt mehrere Möglichkeiten, Ihrem Portfolio Edelmetalle hinzuzufügen. Sie können in Edelmetall-ETFs investieren, Anteile an Bergbaugesellschaften kaufen oder physische Barren und Münzen handeln. Der Kauf von Barren und Münzen ist sehr attraktiv für langfristige Anleger, die den Komfort einer Investition in physische Rohstoffe bevorzugen. Viele häufige Anleger bevorzugen auch den Handel physischer Einheiten von Edelmetallen, so dass sie von kleinen Preisänderungen profitieren können.

Gold ist einer der beliebtesten Rohstoffe für eine Anlagestrategie, die als "Spread Betting" bekannt ist. Die Grundidee ist, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Ein nützliches Werkzeug für diese Art von Wetten ist der Spread - der Unterschied zwischen dem Preis, den Verkäufer verlangen (dem Ask-Preis) und dem Preis, den die Käufer zu bieten bereit sind (dem Bid-Preis). Der Spotpreis ist der vorherrschende aktuelle Preis, zu dem eine Ware gekauft oder verkauft werden kann. Der Spread stellt einen realistischen Wertebereich dar, den der Preis in naher Zukunft annehmen könnte, und das Verhältnis des aktuellen Kassakurses zu den Geld- und Briefkursen kann Anlegern helfen, zu entscheiden, ob der Preis mit fortschreitendem Handel steigen oder fallen wird.

Eine Spread-Wette ist eine steuerfreie, gehebelte Investition, was bedeutet, dass sie nur eine geringe Anfangsinvestition erfordert. Sowohl große Gewinne als auch Verluste sind möglich. Sobald Sie eine Long- oder Short-Position eingenommen haben, ist der Break-Even-Preis der Preis, den die Ware erzielen muss, damit Sie Ihre ursprüngliche Investition zurückerhalten können. Bevor Sie einen Gewinn erzielen können, müssen Sie mindestens den Break-Even-Preis machen und ihn um die Provision, die Kontoführungsgebühren und die Speichergebühren Ihres Brokers erhöhen.

Edelmetalle bieten in vielerlei Hinsicht eine vielversprechende Investitionsmöglichkeit. Wie bei jeder Investition besteht jedoch ein inhärentes Risiko, das der kluge Anleger sorgfältig prüfen sollte.

Weitere Informationen zum Einstieg in den Handel mit Metallen erhalten Sie bei diesen Brokern.