Sogar Mr. Spock könnte einen Finanzplan verwenden

Von Jarrett B. Topel

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Als ich auf meinen Bachelor-Abschluss in Finanzen, dann auf die Position als Certified Financial Planner® und schließlich auf meinen Master in Finanzplanung hinarbeitete, wurde mir immer wieder die „Rational-Choice-Theorie“ und ihr Platz in der modernen Portfoliotheorie beigebracht. Ich habe gelernt, dass rationale Anleger immer die richtigen Entscheidungen auf der Grundlage von Fakten und Statistiken treffen, nicht aufgrund von Emotionen oder Bauchreaktionen. Deshalb sind die Märkte langfristig so effizient.

In der sterilen akademischen Welt ist es leicht zu wissen, was richtig ist: Kaufen Sie, wenn die Preise niedrig sind, verkaufen Sie, wenn die Preise hoch sind, und bleiben Sie auf lange Sicht investiert. Wertpapiere sollten auf der Grundlage ihrer Fundamentaldaten gekauft oder verkauft werden, nicht nach dem Rat eines Nachbarn oder einem von Angst oder Aufregung getriebenen Impuls.

Bewaffnet mit diesen Theorien, die über viele Jahre des Studiums gestärkt wurden, machte ich mich auf den Weg, ein Finanzberater zu werden - um den Menschen zu helfen, ihre finanziellen Ziele durch rationelle und arbeitslose Planung und Investition zu erreichen. Ich glaubte wirklich, dass es im Grunde nur ein Zahlenspiel war.

Als ich jedoch anfing, mit echten Menschen aus Fleisch und Blut (nicht hypothetischen „rationalen Menschen“) zu arbeiten, wurde schnell klar, dass es sehr wenige, wenn überhaupt, rein rationale Investoren (oder Finanzberater) gibt. Wenn Sie aufhören und über die Menschen in Ihrem Leben nachdenken, bin ich mir ziemlich sicher, dass Sie zustimmen werden, dass Menschen dazu neigen, mit ihrem Herzen und ihrem Innern zu führen, nicht mit ihrem rationalen Verstand. Es ist eine der schönsten Eigenschaften des Menschseins. Wir alle dachten, die kalte, berechnende, „logische“ Seite des halb menschlichen, halbvulkanischen Mr. Spock sei cool -, aber wir liebten ihn wegen der irrationalen, emotionalen und menschlichen Seite.

Ein Vollblut-Vulkanier wäre ein hervorragender Investor und würde sich sicherlich an die Rational-Choice-Theorie halten. Für uns Menschen führt unsere impulsive, impulsive Natur, die uns so interessant macht, auch dazu, dass wir von Haus aus schlechte Anleginstinkt haben.

Ich ging kürzlich spazieren, als mir ein Gedanke kam, der die Idee meiner Meinung nach umreißt. Sagen Sie, Sie sind auf einer Wanderung und stoßen auf einen großen Bären. Nach Ansicht der meisten Experten ist es rational, entweder sich hinzulegen und tot zu spielen oder so groß wie möglich zu stehen, um den Bären mit seiner Größe und Wildheit zu beeindrucken. Wenn Sie Ihren vertrauenswürdigen Wildnis-Führer gelesen haben, sollten Sie, wenn Sie sich an die Gesetze der Theorie der rationalen Entscheidung halten, eine dieser Taktiken wählen, je nachdem, welche Art von Bär Sie sehen und wie der Bär zu handeln scheint.

Das hört sich auf dem Papier gut an, aber im wirklichen Leben wäre das für die meisten Leute sehr schwierig (wenn nicht unmöglich). In der Realität würden die meisten von uns, wenn sie mit dieser Situation konfrontiert werden, genau das "Falsche" (oder Irrationale) tun, was für unser Leben gilt. Der Kampf- oder Fluchtmechanismus in unserem Gehirn, der uns das Gefühl gibt, angesichts einer Bedrohung etwas zu tun, kann in bestimmten Situationen äußerst nachteilige Auswirkungen haben. Wenn es als Anleger zu einem langfristigen Erfolg kommt, kann dies katastrophal sein.

Was ich in den letzten Jahren nach dem Schulabschluss gelernt habe, ist Folgendes: Um ein guter Ratgeber zu sein und Ihren Kunden wirklich dabei zu helfen, ihre Ziele zu erreichen, müssen Sie mit Zahlen, Statistiken und Analysen gut umgehen, ja - aber noch wichtiger, Sie muss gut darin sein, die Verhaltensfallen zu erkennen und zu verstehen, die dazu führen, dass Anleger schlechte Entscheidungen treffen. Zu verstehen, wie und warum Kunden auf Widrigkeiten und Euphorie reagieren, und diese Einsicht zu nutzen, um sie auf die richtigen (oder rationalen) Entscheidungen zu lenken, ist für den langfristigen Erfolg von entscheidender Bedeutung.

Es gibt gute Neuigkeiten. Obwohl wir unsere Gehirne oder Verhaltensinstinkte nicht in einem einzigen Leben (oder sogar über Generationen hinweg) neu programmieren können, gibt es einige Schritte, um die Instinkte zu mildern, die uns zu armen Investoren machen.

Erstens können wir unsere menschliche Seite und die Verhaltensmerkmale verstehen und akzeptieren, durch die wir emotionale oder irrationale Entscheidungen treffen. Wenn wir wissen, dass wir wahrscheinlich irrational handeln, und wenn wir in der Lage sind, einen Schritt zurückzutreten und unser Verhalten als das zu sehen, was es ist - eine impulsive Reaktion auf Stress oder Ausgelassenheit -, dann können wir viel eher widerstehen.

Eine zweite Möglichkeit, Emotionen aus der Gleichung herauszuhalten - und wahrscheinlich die wichtigste - besteht darin, einen Plan zu haben und dabei zu bleiben. Deshalb ist ein schriftlicher Finanzplan so wichtig und leistungsfähig. Indem wir für die Zukunft planen und zu Papier bringen, was wir in einem bestimmten Szenario tun werden, tragen wir dazu bei, das gefürchtete „F“ -Wort für Finanzen und Investitionen zu beseitigen. Dieses "F" -Wort ist natürlich "Fühlen". Sobald wir "fühlen" müssen, müssen wir angesichts der Turbulenzen etwas unternehmen, und wir wissen, dass Emotionen und nicht Vernunft die Show laufen lassen, und das schafft ein klimafreundliches Klima für Fehltritte investieren.

So seltsam es auch klingen mag, der Schlüssel zu soliden langfristigen Investitionen ist niemals „zu fühlen“ - oder genauer gesagt, niemals zu spüren antworten basierend auf dem, was wir „fühlen“. So viel Zeit und Energie in unserem Unternehmen wird darüber debattiert, welche Anlagestrategie am besten ist, auch wenn es eine Reihe von Ansätzen gibt, die zu positiven Ergebnissen führen können. Das Wichtigste ist, dass wir eine Strategie haben und dabei bleiben.

Ein guter Finanzplan oder Investitionsplan sollte in einer ruhigen Zeit in Betracht gezogen und artikuliert werden, so dass er bei starken Emotionen wie ein Leuchtfeuer wirken kann. Wenn wir konzentriert bleiben können - nicht auf den kurzfristigen Lärm, der uns ständig umgibt, sondern auf die langfristigen Ziele, die wir uns selbst gesetzt haben - erhöhen wir unsere finanziellen Erfolgschancen erheblich. Der Schlüssel für uns Menschen (und sogar für Halbmenschen) ist, einen Plan zu haben und daran gebunden zu bleiben, insbesondere wenn unsere Instinkte uns sagen, dass wir laufen sollen.

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