3 Dinge, die bei der Verwendung von Target-Date-Strategien zu berücksichtigen sind

Von Jeff Foster, CFP®

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Wir haben sie alle in unseren 401 (k) Konten gesehen und die meisten von uns haben sie verwendet. Die Target Date Retirement-Strategie ist seit langem die Standardauswahl bei den von Arbeitgebern gesponserten Pensionsplänen. Diese Strategien basieren auf einer einzigen Information über die Anleger: ihr Alter - und damit ihr voraussichtliches Rentenjahr. Aber was machen diese Strategien wirklich? Wie investieren sie? Passt eine Größe wirklich zu allen? Zunächst müssen wir uns ansehen, wie die meisten dieser Strategien funktionieren.

Allgemeine Anlagegrundsätze besagen, dass Ihre Anlageallokationen bei Rentenantritt stärker in festverzinslichen Wertpapieren (Anleihen) gewichtet werden sollten und dass Ihre Aktienbestände reduziert werden sollten. Der dahinterliegende Denkprozess ist an die Risikobereitschaft dieser beiden grundlegenden Anlageklassen gebunden. Wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, möchten Sie das Nest, das Sie gebaut haben, schützen. Sie gehen das Risiko ein, indem Sie aus den Aktien aus Aktien wechseln und in Anleihen investieren. Das Grundkonzept ist nicht grundsätzlich schlecht. In der Tat kann es für einige Leute sehr gut funktionieren. Ist eine One-Size-Fit-Strategie für Sie die richtige? Hier sind drei Dinge zu beachten, bevor Sie diese Strategien anwenden:

1. Was hast du noch?

Für manche Menschen sind die Vermögenswerte in ihrem 401 (k) -Plan die einzigen, die sie in den Ruhestand stecken müssen. Viele Menschen haben jedoch mehrere Einkommensquellen. Renten, Erbschaften, Immobilien, Barguthaben aus Lebensversicherungen, Aktien und Anleihen sowie andere Vermögensformen werden dazu beitragen, im Ruhestand Einkommen zu erwirtschaften. Wenn diese Strategien die anderen für einen Anleger verfügbaren Vermögenswerte nicht berücksichtigen, kann dies sehr wohl zu unnötigen Risiken oder zu einer mangelnden Diversifizierung der Vermögenswerte führen.

2. Sind Sie dem Zeitplan voraus oder hinterher?

Nehmen wir an, Sie haben bestimmt festgelegt, dass Sie im Ruhestand eine Million US-Dollar benötigen, um den gewünschten Lebensstil bereitzustellen, nachdem Sie Ihre Arbeit beendet haben. Vielleicht waren Sie ein disziplinierter Sparer und haben 80% dieses Ziels in Ihrem 401 (k) mit 15 Jahren bis zur Pensionierung angesammelt. Sie können dem Zeitplan weit voraus sein! Wenn Sie immer noch in einer Rentenzielstrategie sitzen, bleiben Sie möglicherweise in riskanten Vermögenswerten stark gewichtet. Müssen Sie dieses zusätzliche Risiko wirklich eingehen? Die Antwort lautet „Nein“. Das Gleiche gilt für diejenigen, die mit dem Einstieg in die Altersvorsorge möglicherweise zu spät begonnen haben. Vielleicht sollte ein zusätzliches Risiko in Betracht gezogen werden, um aufzuholen!

3. Wissen Sie, wohin die Anleihekurse gehen?

Die meisten Altersvorsorgestrategien gleichen Risiko und Rendite mithilfe von Anleihen aus. In einem steigenden Zinsumfeld sollten Anleger das Risiko fallender Anleihenkurse und deren mögliche Rendite berücksichtigen. Ein ungefährer Maßstab für das Zinsänderungsrisiko, das eine Anleihe oder ein Portfolio von Anleihen trägt Dauer. Die Duration ist definiert als ungefähre prozentuale Preisänderung in Anleihen bei einer Änderung der Zinssätze um ein Prozent.¹ Hypothetisch gesehen würde eine Anleihe mit einer Laufzeit von 7 bei einem Anstieg der Zinssätze um 2% um etwa 14% fallen.² Sie sehen, warum eine Strategie, die in Anleihen stark gewichtet wird, in einem Umfeld steigender Zinssätze verheerende Auswirkungen auf ein Portfolio haben kann. Es gibt andere Arten von Investitionen, die das Gesamtrisiko der Aktien (Aktien) in einer Strategie reduzieren können, was in diesem Marktumfeld in Betracht gezogen werden sollte.

1. Der Marktwert der Anleihe kann schwanken, und wenn die Anleihe vor Fälligkeit verkauft wird, kann die Rendite des Anlegers von der ausgeschriebenen Rendite abweichen.

2. Dies ist ein hypothetisches Beispiel und repräsentiert keine bestimmte Sicherheit. Die tatsächlichen Ergebnisse können variieren.

Die in diesem Dokument geäußerten Meinungen dienen nur der allgemeinen Information und sind nicht als spezifische Ratschläge oder Empfehlungen für Einzelpersonen gedacht. Um herauszufinden, welche Anlage angemessen ist, konsultieren Sie bitte Ihren Finanzberater vor der Anlage. Keine Strategie sichert den Erfolg oder schützt vor Verlust.