Achten Sie auf diese 10 ETFs mit hohem politischen Risiko |

Eines der interessantesten Elemente in der Entwicklung des ETF-Marktplatzes war ihre scheinbar unendliche Popularität. Heute bieten ETFs den Anlegern Zugang zu Ländern und Regionen, die vorher schwer oder gar nicht zugänglich waren.

Vor dem Aufkommen und anschließenden Wachstum von länder- und regionsspezifischen ETFs war dies der einzige globale Markt, auf den ein US-Investor zugreifen konnte relative Leichtigkeit waren Kanada, Japan und Westeuropa.

Investitionen in Regionen wie Lateinamerika, Asien (außer Japan) und Länder wie Chile, Russland und Thailand waren nicht einfach, was zu einem großen Teil auf die begrenzten Möglichkeiten zurückzuführen ist. Die aufkeimende ETF-Branche hat das geändert, und internationale ETFs haben sich als eines der am besten erhaltenen und mit Spannung erwarteten neuen Angebote erwiesen, die ETF-Emittenten auf den Markt bringen können. Es ist eine gute Idee, ein paar globale ETFs in Ihrem Portfolio zu haben Zu Diversifikationszwecken müssen Sie sich bewusst sein, dass ETFs in Emerging Markets eine Reihe von Risiken beinhalten, die berücksichtigt werden müssen - das politische Risiko.

Wenn ein Anleger Aktien eines ETF kauft, der einen entwickelten Markt wie Australien oder Kanada verfolgt, politisch Probleme sind keine große Sorge. Aber wenn ein Investor sich in aufstrebende Märkte vertieft, muss das politische Risiko erkannt und verstanden werden. Und wenn Anleger ein größeres Risiko eingehen, müssen sie sicherstellen, dass sie höhere Renditen verlangen.

Betrachten wir 10 ETFs, die einem politischen Risiko unterliegen, in keiner bestimmten Reihenfolge:

iShares MSCI Israel Investable Market Index (NYSE: EIS)

Die israelische Wirtschaft hat sich so weit entwickelt, dass viele Analysten das Etikett "Emerging Markets" gestrichen haben. Die Wirtschaft des Landes wird immer vielfältiger und Israel selbst ist politisch stabil. Warum also EIS auf diese Liste setzen? Das ist eine leicht zu beantwortende Frage.

Israels nächstgelegene Nachbarn sind geografisch nicht gerade freundlich. Dies birgt ein hohes Risiko für Israel, Opfer terroristischer oder militärischer Angriffe zu werden, die sich negativ auf die dortigen Aktienmärkte auswirken könnten. Mit anderen Worten, die politischen Risiken, die mit Investitionen in Israel verbunden sind, sind ein Ergebnis der Geografie, nicht notwendigerweise politischer Probleme innerhalb Israels selbst.

Marktvektoren Russland ETF (NYSE: RSX)

Nein, Russland ist kein kommunistisches Land mehr, aber es ist weit von einer Demokratie entfernt. RSX erfordert aus zwei Gründen Nachdenklichkeit: 1) Die russische Politik hat sich über einen längeren Zeitraum um einen Mann (Wladimir Putin) gedreht, und 2) Russland hängt von natürlichen Ressourcen ab, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Natürliche Ressourcen wurden früher verstaatlicht, und obwohl sie nun privat sind, werden viele Unternehmen, die die natürlichen Ressourcen kontrollieren, der Vetternwirtschaft bezichtigt. Für sich genommen ist einer dieser Faktoren RSX etwas riskant. Die Tatsache, dass beide Faktoren gleichzeitig im Spiel sind, macht RSX doppelt riskant.

Insgesamt gibt es weniger stabile Länder als Russland, aber Investitionen hier sind immer noch nicht für schwache Nerven. Russland ist weder eine echte Demokratie noch eine echte kapitalistische Wirtschaft.

Marktvektoren Indonesien ETF (NYSE: IDX)

Indonesien war jahrelang die Heimat weit verbreiteter Korruption und einer schuldenbeladenen Wirtschaft, die alles andere als auftauchte. Tatsächlich war dies eher ein Grenzmarkt als ein aufstrebender Markt.

Ein Wechsel des politischen Regimes hat dazu beigetragen, dass Indonesien seine Schulden verringert und eine demokratischere Regierungspolitik durchgesetzt hat. Die Nähe des Landes zu China war eine Wohltat für seine wachsende Wirtschaft.

Es muss jedoch darauf hingewiesen werden, dass Indonesien seinen fairen Anteil an Terroranschlägen ausgesetzt war, und obwohl es die Demokratie erfolgreich angenommen hat, ist es immer noch ein zerbrechliches Konzept hier.

iShares MSCI Taiwan Index (NYSE: EWT)

Die Aufnahme von EWT auf unserer Liste folgt der gleichen Logik wie EIS. Taiwan ist ein aufstrebender Markt, aber es ist weiter als viele andere Länder mit demselben Label. Seine Wirtschaft basiert stark auf Exporten und Technologie, nicht auf natürlichen Ressourcen, was ein gutes Zeichen für Taiwans künftige wirtschaftliche Entwicklung ist.

Taiwans Nähe zu China war gut für seine Wirtschaft, erhöht aber auch das mit EWT verbundene politische Risiko. Taiwan ist ein unabhängiges Land, aber China erkennt seine Unabhängigkeit nicht an und möchte es unter die offizielle Gerichtsbarkeit Pekings bringen. Die USA sind ein wichtiger taiwanesischer Verbündeter, so dass China keine weiteren Spannungen mit Amerika riskieren darf, indem es offen versucht, Taiwan zu kontrollieren, aber die Risiken sollten hier nicht ignoriert werden.

Marktvektoren Afrika Index (NYSE: AFK)

Es gibt nicht viele Investitionsmöglichkeiten für diejenigen, die mutig genug sind, um nach Afrika zu gelangen. Es gibt zwei länderspezifische ETFs für Ägypten und Südafrika und einen kontinentweiten ETF, AFK, der ein Engagement in 13 afrikanischen Ländern bietet. Im Allgemeinen ist Afrika der Inbegriff für politisches Risiko. Viele Länder des Kontinents müssen sich mit Krieg, politischer Korruption und von natürlichen Ressourcen abhängigen Volkswirtschaften auseinandersetzen. Einige Länder befassen sich gleichzeitig mit allen drei Risikoelementen. # - ad_banner_2- # Ein Teil des Risikos bei AFK wird durch Unternehmen mit einem Gewicht von fast 21% gemindert, die nicht in Afrika ansässig sind. Südafrika, das am wenigsten riskante afrikanische Land aus Investitionssicht, macht weitere 30% des AFK-Gewichts aus. Aber das Engagement der AFK in instabilen Ländern wie Nigeria, Mali, Kenia, Namibia und Angola stellt eine ETF dar, in die Sie ein hohes politisches Risiko einbeziehen sollten.

Marktvektoren Vietnam ETF (NYSE: VNM)

Vietnam kann als ein echter Grenzmarkt angesehen werden. Es ist immer noch ein kommunistisches Land, das den Kapitalismus nicht so akzeptiert hat wie sein Nachbar China. Vorsätzliche Währungsabwertungen sind in der Regel das Zeichen einer instabilen Wirtschaft, und die vietnamesische Regierung hat eine Vorliebe für die Abwertung ihrer Währung, der Dong, gezeigt.

Vietnam ist nach wie vor ein Markt mit Potenzial. Wenn wir diese Liste in die Reihenfolge der am wenigsten risikoreichen setzen müssten, würde VNM irgendwo in der Mitte landen: weniger riskant als AFK, aber nicht annähernd so sicher wie EIS oder EWT.

iShares Thailand Investable Market Index (NYSE: THD)

Thailand ist ziemlich typisch für viele aufstrebende Märkte - es ist eine quixotische Mischung aus Gewinnpotenzial und politischer Gefahr. Thailands Wirtschaft ist entwickelter und offener als Vietnam, aber die politische Situation muss definitiv überwacht werden. Die Wirtschaft des Landes profitierte von einer starken Handelsbeziehung mit China, aber Thailands Regierung ist von Korruption durchdrungen, was THD zu einem würdigen Mitglied dieser Liste macht.

THD tendiert gut, wenn Thailands politische Situation gefügig ist und die Schwellenländer dafür sind. Leider sind die aktuellen politischen Unruhen in Thailand nicht gut für eine vielversprechende Investmentgeschichte. Anti-Establishment-Demonstranten, bekannt als die Roten Hemden, besetzen derzeit Teile von Bangkok, und Ausbrüche von Gewalt haben zu mehreren Todesfällen geführt. Die Umwälzungen waren für THD sehr rückläufig.

Global X / InterBolsa FTSE Kolumbien 20 ETF (NYSE: GXG)

Es gab eine Zeit, in der Kolumbien als instabiles, vom Krieg zerrüttetes südamerikanisches Land bekannt war aus Sicherheitsgründen von einem Besuch abgeraten. Während Kolumbien immer noch für seine Geschichte als Drogenexporteur berühmt ist, verändert sich seine Wirtschaft schnell zum Besseren. Das US-Außenministerium warnt US-amerikanische Touristen vor Narko-Terrorgruppen in bestimmten Gebieten, stellt jedoch fest, dass die Sicherheit in den letzten Jahren erheblich zugenommen hat.

Präsident Alvaro Uribe hat Kolumbiens Wirtschaft und Image, aber einen guten Teil des Risikos neu gestaltet mit GXG liegt in der Tatsache, dass Uribe im Jahr 2010 sein Amt verlassen wird. Investoren werden die bevorstehende Entwicklung genau im Auge behalten müssen, um zu sehen, ob sein Vorgänger die Fortschritte Kolumbiens vorantreiben kann.

iShares MSCI Peru All Caped Index (NYSE: EPU)

Peru wird oft nicht viel Aufmerksamkeit gewidmet, aber es gibt einen ETF, der dieses ressourcenreiche Land aufspürt. Peru hat reichlich Gold- und Silberreserven, was einen sehr zwingenden Grund für eine Investition in EPU darstellt.

Andererseits ist Peru ein sehr aufstrebender Markt, in dem ein großer Teil der Bevölkerung in Armut lebt. Die lateinamerikanischen Länder haben eine lange Geschichte turbulenter politischer Umwälzungen und MilitärputschsMarktvektoren Golfstaaten ETF (NYSE: MES)

Die Länder, auf die sich MES konzentriert, gehören insbesondere Kuwait und die Vereinigten Arabischen Emirate zu den stabileren Ländern im Nahen Osten. Aber wie wir bereits erwähnt haben, sollte die Nähe zu politischen Unzufriedenen als zusätzliches Investitionsrisiko angesehen werden.

Außerdem ist Öl die Hauptquelle für wirtschaftliches Wachstum in dieser Region der Welt, und wenn es jemals ein Investitionsthema gab, das mit politisches Risiko, es ist Öl. Es ist schwer, ein Land in dieser Ecke der Welt zu finden, das Demokratie und Kapitalismus umfasst; Diese beiden Risiken in Verbindung mit der mangelnden wirtschaftlichen Vielfalt machen MES zu einer riskanten Wette.