Zero Beta Portfolio-Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein Zero-Beta-Portfolio ist ein Portfolio ohne Systemrisiko.

So funktioniert es (Beispiel):

Die in einem Zero-Beta-Portfolio enthaltenen Anlagen sind so gewählt, dass der Wert des Portfolios nicht durch Marktbewegungen schwankt. Mit anderen Worten, ein Zero-Beta-Portfolio eliminiert das systematische Risiko.

Warum es wichtig ist:

Das Fehlen systematischer Risiken in einem Zero-Beta-Portfolio bedeutet, dass seine Rendite die gleiche ist wie die des risikofreien Zinssatzes. Aus diesem Grund ist die Rendite eines Null-Beta-Portfolios niedrig und ermöglicht es, ohne Marktvolatilität zu nutzen, von einem möglichen Aufschwung des Gesamtmarktes zu profitieren.