13 Fragen vor dem Kauf einer Aktie

Haben Sie den Mauszeiger über die Schaltfläche "Kaufen" bewegt? Bitte halte dein Feuer Bevor Sie Ihr Bargeld für den Kauf einer Aktie auf den Markt bringen, sollten Sie sich die Zeit nehmen, diese wichtigen Fragen zu den Chancen, Risiken und Ihren Erwartungen zu beantworten.

Beginnen Sie mit einer Hintergrundüberprüfung

Hier sind sieben Fragen, die Sie bei Ihrer Recherche unterstützen und herausfinden möchten, was ein Unternehmen bewegt.

Was macht das Unternehmen? Oder genauer: Wie verdient es Geld? Die Antwort mag auf den ersten Blick unkompliziert erscheinen: „Es macht Widgets!“. Wenn Sie jedoch ein wenig tiefer graben, könnte sich herausstellen, dass die Haupttreiber des Unternehmens tatsächlich die von ihm verkauften Serviceverträge sind oder dass der Finanzierungsarm der profitabelste Teil des Geschäfts ist.

Hat dieses Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil? Im Idealfall gibt es etwas, was es in seiner Branche zu etwas Besonderem macht - etwas über das Geschäft, das für den Wettbewerb nur schwer zu kopieren ist und möglicherweise eine Eklipse darstellt. Dies können Größe (Dominanz in der Branche), Ruf, überlegene Forschungs-, Herstellungs- oder Vertriebsmöglichkeiten, Patente oder andere Spezialsaucen sein. Apropos Wettbewerb …

Wer sind die Konkurrenten? Was haben sie vor? Vergleichen Sie die wichtigen operativen Kennzahlen Ihres Unternehmens mit den Konkurrenten und Branchendurchschnitten. Wer weiß, vielleicht finden Sie einen besseren Anwärter für Ihr Bargeld oder entscheiden sich für den Kauf von Aktien einiger Konkurrenten, um Ihr Risiko zu verteilen.

" MEHR: Reduzieren Sie Ihr Anlagerisiko durch Diversifizierung

Ist das Unternehmen rentabel? Die Anleger verwenden eine Reihe von Kennzahlen, Kennzahlen und Analysestilen, um den Gesundheitszustand eines Unternehmens zu bewerten. Sehen Sie sich die Daten aus möglichst vielen Blickwinkeln an, einschließlich historischer Ergebnisse, Branchenindizes und wie sich andere Unternehmen in derselben Branche messen. (Eine detaillierte Anleitung finden Sie in unserer Website-Anleitung zum Ermitteln von Aktien.)

Wer leitet die Show? Der Kauf einer Aktie ist das Äquivalent dazu, mit den Leuten, die das Unternehmen führen, ins Geschäft zu gehen. Führen Sie eine Hintergrundprüfung des Managements durch. Lesen Sie die Protokolle Ihrer Unternehmenskonferenzen, um sich ein Bild von ihrem Stil zu machen. Sehen Sie sich an, wie sie das Unternehmen in guten wie in schlechten Zeiten geleitet haben, und sorgen Sie dafür, dass Sie Ihr Geld bequem in die Hand nehmen.

Wie beurteilen Unternehmensleiter die Perspektiven des Unternehmens? Sie müssen nicht anrufen und fragen. Ein Indiz für die Einstellung des Managements in das Geschäft sind Insider-Aktivitäten: Haben sie Aktien gekauft oder verkauft? Der Kauf bedeutender Beträge - Aktien im Wert von 500.000 USD oder mehr für das obere Management - ist im Allgemeinen ein guter Indikator dafür, dass sie dem Geschäft positiv gegenüber stehen. Denken Sie aber auch daran, dass Menschen Aktien kaufen und verkaufen, die auf ihren eigenen finanziellen Bedürfnissen und Interessen basieren. Eine Liste der wichtigsten Aktionäre und Insider-Aktivitäten finden Sie, wenn Sie auf einer großen Finanzwebsite ein Aktienkurs abrufen. Einige geben auch ein Gefühl für die Größe der Position jedes Insiders.

Wird dieses Unternehmen in 20 Jahren bestehen? Nachdem Sie alle oben genannten Punkte durchlaufen haben, werden Sie die langfristigen Perspektiven des Unternehmens besser verstehen. Wenn Sie ein Buy-and-Hold-Investor sind, steht der Besitz einer Aktie seit Jahrzehnten nicht zur Debatte. Denken Sie an Investoren, die Amazon-Aktien gekauft haben, als sie 1997 an die Börse gingen. Diejenigen, die sich in guten und schlechten Zeiten für das Unternehmen engagiert haben, setzen jetzt - zwei Jahrzehnte später - auf einen Gewinn von 49.000%. Nein, das ist kein Tippfehler.

Finde heraus, was für dich drin ist

Beim Sammeln von Aktien haben Sie die Wahl. Etwa 4.300 davon. Was ist das Besondere an all den Unternehmen, die an US-amerikanischen Börsen gehandelt werden? Überlegen Sie sich diese drei Fragen, um zu helfen, Erwartungen zu setzen und herauszufinden, ob dies eine Beziehung ist, die es wert ist, verfolgt zu werden.

Was genau magst du an der Firma? Es ist an der Zeit, mit der Liste "Warum kaufe ich" zu beginnen. Einige der Elemente, die bei der Untersuchung Ihrer Wettbewerbsvorteile entdeckt wurden, enthalten diese Liste sowie Antworten auf die folgenden Fragen.

Was sind deine Erwartungen? Was muss passieren, damit das Unternehmen erfolgreich ist? Welches sind die wichtigsten Kennzahlen, anhand derer Sie den Fortschritt und in welchem ​​Zeitraum beurteilen können? Die Performance der Vergangenheit ist zwar keine Garantie für zukünftige Erträge, kann jedoch Einblicke in die Entwicklung des Unternehmens gewähren.

Welche Rolle wird diese Aktie in Ihrem Portfolio spielen? Aktienkäufe sollten nicht im luftleeren Raum stattfinden, unabhängig davon, ob Sie über ein ausgereiftes Portfolio verfügen oder sich auf den Kauf Ihrer ersten Aktie vorbereiten. Überlegen Sie, wie dieses Unternehmen in das Portfolio der Unternehmen passt, die Sie bereits besitzen oder planen. Füllt es beispielsweise ein Loch (bietet ein neues Engagement in internationalen Aktien), erhöht es die aktuellen Investitionen (erhöhen Sie Ihr Gesundheitsvermögen), oder ersetzen Sie eine Underperforming-Aktie? Überlegen Sie sich auch, wie viel Engagement Sie leisten werden - den Prozentsatz Ihres Gesamtportfolios, den Sie der Aktie widmen möchten (auch als Asset-Allocation bezeichnet). Wenn Sie diesen Prozentsatz im Vorfeld festlegen, können Sie Ihr Portfolio auf der Straße besser ausbalancieren.

Überlegen Sie, was schief gehen könnte

Was könnte schiefgehen? Berühmte letzte Worte, richtig? Es ist Zeit, ein Spiel mit "Let´s Catastrophize!" Zu spielen.

Was sind die größten Bedrohungen für die Branche? Nach Ihren Wettbewerbsuntersuchungen erhalten Sie eine Vorstellung davon, was jeden in der gleichen Branche nervös macht. Schreiben Sie diese Herausforderungen auf - veränderte Gesetze und Vorschriften oder vielleicht demografische Veränderungen - und prüfen Sie, wie gut Ihr Unternehmen darauf vorbereitet ist, darauf zu reagieren.

Was sind die größten Bedrohungen für das Unternehmen? Entdecken Sie die unternehmensspezifischen Schwachstellen. Was würde verhindern, dass Ihre Aktie ihr volles Potenzial erreicht? Hat das Unternehmen beispielsweise eine starke Stellung in Bezug auf seine Wettbewerbsvorteile oder könnte es leicht an Boden verlieren? Berücksichtigen Sie sowohl die kurz- als auch die langfristigen Herausforderungen. Und sehen Sie, wie sich das Unternehmen in der Vergangenheit unter Druck entwickelt hat.

Welche grundlegenden Geschäftsänderungen würden Sie dazu bringen, Ihre Aktien zu verkaufen? Sie haben Ihre "Warum kaufe ich" -Liste. Nun ist es an der Zeit, die Begleitliste „Warum verkaufe ich“ zu schreiben. Dabei geht es weniger um Kursveränderungen der Aktien - insbesondere um kurzfristige Kursbewegungen - als vielmehr um Dinge, die sich langfristig auf die Wachstumsfähigkeit auswirken könnten. Gründe hierfür können der Verlust eines Großkunden des Unternehmens, die Entstehung eines tragfähigen Wettbewerbers oder die Verlagerung des Geschäftsführers durch einen neuen CEO sein.

Wann immer Sie unter Druck geraten sind, eine spontane Anlageentscheidung zu treffen, sei es, eine Aktie zu verkaufen, die Sie besitzen, oder eine Aktie zu kaufen, die in Flammen steht, dient dieses Q & A als Erinnerung an Ihre Investitionsabsichten aus ruhigeren Zeiten.

Dayana Yochim ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. Email: [email protected] . Twitter: @dayanayochim .