Fragen Sie den Experten: Sollte ich in Aktien investieren, um eine Anzahlung zu erheben? |

Wenn Sie möchten, dass wir eine Ihrer Investitionsfragen in unserer wöchentlichen Ask The Expert Q & A-Kolumne beantworten, schicken Sie uns eine E-Mail an [email protected]. (Anmerkung: Wir werden auf Anfragen nach Aktienauswahl nicht antworten.)

Die heutige Frage kommt von einem Leser, der bei der Vermögensplanung auf Gas geben will.

Frage: Ich möchte eine kaufen Haus in fünf Jahren, aber ich werde nicht genug für eine 20% Anzahlung bis dahin haben. Was ist, wenn ich in Aktien investiert habe, um den Unterschied auszugleichen?

- Tim B., Tulsa, OK

Die investive Antwort: Tim, Sie sind wahrscheinlich nicht allein bei der Annahme, dass ein steigendes Aktienportfolio dies kann Machen Sie einen schönen Übergang in Eigenheimbesitz. Schließlich liefert der Markt weiterhin robuste Renditen, die Sie einfach nicht von einem zinsgünstigen Sparkonto oder einer Staatsanleihe erhalten.

Es ist eine Idee mit guten Leistungen, aber letztendlich ist es vielleicht eine unkluge Art, Ihr Ziel zu erreichen. Lassen Sie es mich erklären.

Im Laufe vieler Jahre und Jahrzehnte neigen Aktien dazu, schneller zu werten als jede andere Anlageklasse. In einigen Studien sind die Aktienkurse seit Mitte der 1920er Jahre jährlich um 7% oder 8% gestiegen, was praktisch der Inflationsrate voraus ist und auch schneller als die Aufwertung der Eigenheimpreise.

Die Chancen stehen gut, wenn man 200.000 $ in ein investiert Aktienportfolio und auch ein $ 200.000 Haus in diesem Jahr kaufen, wird das Aktienportfolio in 30 Jahren viel mehr wert sein als das Haus. Auf der Oberfläche scheint es praktisch zu sein, zuerst mit Aktien zu spielen und dann den Erlös später in ein Heim einzuzahlen.

Aber Ihr Plan hat zwei große Fehler.

Erstens gibt es eine traditionelle Faustregel Das bedeutet, dass Sie die Ersparnisse mehrerer Jahre auf dem Markt und auf einem Bankkonto sparen, nur für den Fall, dass Sie Mittel für ein unvorhergesehenes kurzfristiges Ereignis benötigen. Wie wir im Jahr 2000 und auch im Jahr 2008 gesehen haben, können Aktien sehr schnell an Wert verlieren, und die Menschen haben entdeckt, dass das Geld, das sie benötigten, nicht mehr da war, wenn Arbeitslosigkeit oder Gesundheitsängste aufkamen.

Und selbst wenn Entscheiden Sie, dass Sie diese Regentagesfonds in Aktien halten wollen, sollten sie sehr konservativ investiert werden, was bedeutet, dass Sie nicht die robuste Wertsteigerung erhalten werden, die Sie wahrscheinlich erwarten. Von den Geräuschen her, würden Sie nach Aktien mit robustem Aufwertungspotenzial suchen, um Ihre Anzahlungsziele zu erreichen, und genau diese aggressiven Aktien können am meisten an Wert verlieren.

[InvestingAnswers Feature: Die 6 größten Fehler Real Immobilien-Investoren machen (und wie man sie vermeidet)]

Der zweite Fehler betrifft den Aktienmarkt selbst.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments ist der S & P 500 in nur vier Jahren um erstaunliche 145% gestiegen, was funktioniert ein jährlicher Gewinn von rund 25%. Es gibt nur wenige Fälle, in denen die Aktienkurse im Laufe von vier Jahren um durchschnittlich 25% pro Jahr gestiegen sind, und ich hoffe natürlich, dass Sie nicht auf diese Art von Gewinnen bis zu dem Zeitpunkt zählen, an dem Sie auszahlen und dieses Haus kaufen wollen.

Wir wissen nicht, wohin der Markt in den kommenden Monaten oder Jahren gehen wird, aber in der Regel ist es nur einmal ratsam, heroische Annahmen über potenzielle Kursgewinne zu machen - nachdem die Aktien stark gefallen sind. Jeder, der die Strategie verfolgt, die Sie 1995, 2002 oder 2009 vorgeschlagen haben, wäre ziemlich clever gewesen, aber in den meisten Investitionsperioden ist es vernünftiger, in den kommenden Perioden wesentlich bescheidenere Gewinne zu erwarten.

Wenn Sie diesen Ansatz verfolgen wollen Nehmen wir an, dass der Aktienmarkt in den nächsten fünf Jahren eine typische Rendite von 7% oder 8% erzielen wird. Wenn Sie jetzt $ 50.000 auf den Markt bringen und es in den nächsten fünf Jahren um 7,5% pro Jahr wächst, dann haben Sie $ 72.000 in fünf Jahren.

[InvestingAnswers Feature: Vergessen Sie Gold - 3 bessere Möglichkeiten, Ihr Portfolio zu schützen Inflation]

Reicht das für die 20% Anzahlung, die Sie suchen? Das hängt dann von der Höhe der Eigenheimpreise ab.

Anstatt sich jetzt Ihr Traumhaus vorzustellen, konzentrieren Sie sich darauf, Ihre Ersparnisse aufzubauen und etwas, aber nicht Ihr gesamtes Geld an die Börse zu bringen. Wenn fünf Jahre vergangen sind, haben Sie ein viel besseres Gespür dafür, was Sie sich leisten können.

Die Investition Antwort: Wenn es um Aktien und Immobilienpreise geht, sind fünf Jahre eine sehr lange Zeit. Wenn Sie versuchen, Ihre Aktienbestände schließlich in eine Anzahlung für ein Haus umzuwandeln, werden Sie nicht zu aggressiv und schwingen für die Zäune mit Aktien, die Sie tatsächlich weiter von Ihrem Ziel wegdrängen, wenn sie in Wert fallen.