Bitcoin: Schwarzmarktköder oder schlaues Investment?

Wie bei den meisten Investitionen können Sie es nicht halten, berühren oder fühlen. Bitcoin ist eine virtuelle Investition, die nur in einer digitalen Domäne existiert. Sie können aber auch keinen Investmentfonds auf ein Regal unter Glas legen. Bitcoin ist die Kryptowährung, die nur eine begrenzte Verteilung hat, wenig Akzeptanz hat und maximale Aufmerksamkeit erlangt hat.

Begünstigt von Schwarzmarkthändlern, die illegale Waren verkaufen möchten, während sie anonym bleiben, hat Bitcoin Schwierigkeiten, Massenakzeptanz - und legitime - Akzeptanz zu erlangen. Die dezentralisierte digitale Währung hat jedoch einen erheblichen Wert erlebt, dann gestürzt und dann wieder in die Höhe geschossen. Michael Novogratz, ein Hedgefonds-Manager an der Wall Street, hat mutig auf einem Investorenforum in New York empfohlen, in Bitcoin zu investieren. Fidelity erlaubte Bitcoin-Investitionen in ihre selbstgesteuerten IRAs - für etwas mehr als eine Woche, bevor der Stecker gezogen wurde. Nur ein Investor nutzte die Gelegenheit.

Ist Bitcoin also eine kluge Investition oder eine finanzielle Narrheit?

Kunden in andere Richtungen steuern

"Wenn Kunden wirklich nach einer Absicherung oder einem nicht korrelierten Vermögenswert suchen, lenken wir sie in andere Richtungen", sagt Jeremy Office, ein Berater in Delray Beach, Florida, Florida geschehen. Das bedeutet nicht, dass wir nicht glauben, dass es in Zukunft ein Platz für ein Portfolio geben könnte, sobald es allgemein akzeptiert wird."

Das Amt würde Investoren, die alternative Anlagen suchen, lieber Private Equity, Venture Capital oder Hedge-Fonds anbieten.

Bitcoins sind schwer zu bewerten

"Ich rate Kunden, Bitcoins zu meiden", stimmt Andrew Comstock, ein Honorarberater in Leawood, Kan, zu. "Obwohl Bitcoins in diesem Jahr dramatisch gestiegen (und gefallen) sind, ist dies ein sehr schwieriger Wert. Da dies der Fall ist, müssen Sie sich auf die Theorie der "größeren Narren" verlassen, um Geld zu verdienen. Dies ist kein Investieren in meinem Kopf, es spekuliert. Daher vermeide ich es."

Jim Blankenship, ein Finanzplaner mit Sitz in New Berlin, Ill., Ist noch offener bei Bitmünzen.

„Um ganz ehrlich zu sein, habe ich Bitcoin nicht auf etwas anderes geachtet als darüber zu lesen“, gibt Blankenship zu. „Ich betrachte es nicht als Anlage- oder Anlageklasse, noch mehr als Lotterielose oder Tulpenzwiebeln als Anlage oder Anlageklasse. Wenn ein Kunde nach Investitionen gefragt hat, würde ich erklären, dass dies meiner Meinung nach nicht besser als jede andere Spekulation ist, und wir sollten unser „ernstes“ Geld nicht in Spekulationen investieren. Wenn Sie sich beteiligen wollen, stellen Sie sicher, dass das investierte Geld vollständig verloren geht - genau wie wenn Sie es in einen Spielautomaten stecken. “

Erwägen Sie mehr bewährte alternative Anlagen

Bitcoin könnte allgemein als eine "Satellitenanlage" angesehen werden, eine Anlageklasse, die die traditionellen "Kerninvestitionen" von Aktien, Investmentfonds und Anleihen unterstützt. Dennis Roubal ist ein Finanzberater in Marquette, Michigan, und bevorzugt etablierte alternative Anlagen, wie zum Beispiel Real Estate Investment Trusts (REITs), Master Limited Partnerships (MLPs) und Business Development Companies (BDCs).

„Ich erstelle hauptsächlich ertragsorientierte Portfolios, so dass diese Satelliteninvestitionen eine zusätzliche Rendite bieten und gleichzeitig die Gesamtkostenquote des Portfolios senken“, sagt Roubal. „Wenn ein Ruhestandsziel darin besteht, eine Abzugsquote von 4 Prozent aus dem Portfolio zu erhalten, können Wertpapiere in den genannten Kategorien die Dividendenrate auf dieses Niveau anheben. Das Portfolio wird dann so viel Rendite erzielen, dass es nicht erforderlich ist, sich auf Kapitalgewinne oder den Verkauf von Wertpapieren zu stützen, um die jährlichen Ausschüttungen zu erfüllen. Durch den Verbleib von Kapitalgewinnen im Portfolio sollte genügend Wachstum geschaffen werden, um die Ausschüttungen jährlich zu steigern. Das ist das Ziel eines Altersportfolios, eines stabilen und steigenden Einkommens. “

Alles andere als stabil

Bitcoin war alles andere als stabil. Nach einem Anstieg auf über 1.200 US-Dollar Ende November fiel der Preis in letzter Zeit, nachdem die People's Bank of China Zahlungsanbieter von Drittanbietern aufgefordert hatte, die digitale Währung nicht mehr zu verwenden. Der Preis eines einzelnen Bitcoin ist in den letzten Tagen auf unter 600 USD gefallen.

"Wir sind sehr zurückhaltend bei Investitionen, die so unbeständig sind wie ein Bitcoin", sagt David Hunter, ein unabhängiger Finanzberater in Asheville, North Carolina. Es scheint einfach zu viele Unbekannte zu geben, um sie als Kerninvestition zu betrachten. Sie scheinen eher mit einem Lotterielos übereinzustimmen - Boom oder Büste sind die wahrscheinlichsten Ergebnisse. “

Hunter sagt, dass er es vorziehen würde, Rohstoffe wie Gold Exchange Notes als alternative Anlage anzubieten. Er fügt hinzu, wenn Kunden Bitcoins über ihren Anlageberater kaufen wollten, könnten sie dies höchstwahrscheinlich nicht tun, selbst wenn der Berater dies wünschte.

"Es gibt ein Problem mit dem Kauf", sagt Hunter. "Sie können nicht einfach Ihre Brokerfirma auffordern, einen Handel für Bitcoins zu platzieren."