C-Anteile Definition & Beispiel |

Was es ist:

C-Anteile sind eine Art Investmentfondsanteil. Sie unterscheiden sich von A- und B-Anteilen durch ihre (Gebühren-) Struktur.

So funktioniert es (Beispiel):

Der Hauptaspekt, der C-Anteile von A- und B-Anteilen unterscheidet, ist dass C-Shares Level-Load sind. Dies bedeutet, dass der volle Geldbetrag, der an den Investmentfonds gezahlt wird, in Aktien investiert wird. Provisionen für Level-Load-Anteile werden durch jährliche Gebühren an den Investmentfonds gezahlt. Diese Level-Load-Struktur ist einzigartig für C-Shares.

A-Shares haben eine sogenannte "Front-End-Last". Front-End-Load bedeutet, dass ein Anleger einen bestimmten Betrag in einen Investmentfonds investiert, aber ein bestimmter Prozentsatz der Anfangsinvestition wird als Provision aufgenommen. Daher wird weniger Geld in Investmentzertifikaten investiert als der ursprüngliche Auszahlungsbetrag.

B-Anteile haben eine Back-End-Last. Dies bedeutet, dass der gesamte anfängliche Anlagebetrag in Investmentzertifikate investiert wird. Wenn der Anleger jedoch bereit ist, die Anteile zu verkaufen, wird ein bestimmter Prozentsatz abgezogen und als Provision an den Investmentfonds gezahlt. Daher erhält der Anleger beim Verkauf der Anteile weniger als den Gesamtwert der Anlage. Ein weiterer Unterschied zwischen C-Aktien und B-Aktien besteht darin, dass B-Aktien in A-Aktien umgewandelt werden können, wenn Anleger entscheiden, dass die Front-End-Lastausgleichsstruktur von A-Aktien vorteilhafter ist. C-Anteile dürfen jedoch nicht in A-Anteile umgewandelt werden.

Lassen Sie uns all diese Unterschiede in einem Beispiel zusammenfassen:

Joe investiert $ 1.000 in C-Anteile eines Investmentfonds. Da es sich um Level-Load-Aktien handelt, wird der volle Betrag von 1.000 US-Dollar, den Joe für die Aktien bezahlt, investiert. Allerdings muss Joe eine jährliche Provision bezahlen.

Nehmen wir an, Joe hat A-Aktien mit einer Provision von 5% gekauft. Mit ihrer Front-End-Laststruktur würden 5% von Joes 1.000-Dollar-Investition sofort als Provision abgezogen. Nur $ 950 von Joes Geld würden in Investmentfondsanteile investiert werden, aber er würde dem Fonds keine Provisionsgebühren mehr schulden. Wenn Joes Investition um 10% steigt, würde er alle $ 1.045 behalten, wenn er seine A-Aktien nach einem Jahr verkauft.

Wenn Joe seine $ 1.000 in B-Aktien mit einer Provision von 5% investieren würde, würde er keine Provision zahlen. Aber wenn er beschließt, seine B-Aktien nach einem Gewinn von 10% zu verkaufen, würde er eine Provision von $ 1.100 x 5% = $ 55 schulden, wenn er die verbleibenden $ 1.045 verkauft und einkassiert.

Warum es wichtig ist:

C-Aktien ermöglichen es den Anlegern, Provisionszahlungen zu verteilen, und sie ermöglichen es auch, den gesamten Anlagebetrag von Anfang an in den Fonds zu investieren. Da C-Anteile jedoch nicht in A-Anteile umgewandelt werden können (im Gegensatz zu B-Anteilen), ist der Anleger in die jährliche Provisionszahlungsstruktur eingesperrt und es entstehen höhere Verwaltungsausgaben im Zeitablauf.

Fonds müssen ihre Gebühren potentiellen Anlegern offenlegen. Die meisten Berater halten Kostensätze von weniger als 1% für sinnvoll.