Cash Flow zu Investitionen Definition & Beispiel |

Was es ist:

Cash Flow zu Investitionen ist das Verhältnis der Cash eines Unternehmens vom Betrieb bis zu seinen Investitionen für den Erwerb oder die Modernisierung von Anlagen, wie Gebäude oder Ausrüstung, die zur Verbesserung oder Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs erforderlich sind.

Es ist eine wichtige Maßnahme, die von Analysten zur Bestimmung der Fähigkeit eines Unternehmens verwendet wird, Operationen zu finanzieren es funktioniert (Beispiel):

Die Formel für den Cash-Flow zu den Investitionen lautet:

Cash-Flow zu Investitionen = Cash-Flow aus dem Betrieb / Investitionen

Analysten verwenden den freien Cashflow manchmal im Zähler.

Nehmen wir an, dass das Unternehmen XYZ im vierten Quartal Mittel aus Geschäftstätigkeiten in Höhe von 4 Millionen US-Dollar und Investitionen in Höhe von 10 Millionen US-Dollar gemeldet hat. Unter Verwendung der obigen Formel kann der Kapitalfluss des Unternehmens zu den Kapitalausgaben wie folgt berechnet werden:

4 Mio. USD / 10 Mio. USD = 0,40

Es ist wichtig zu beachten, dass der Cashflow aus mehreren Kennzahlen (EBITDA, Free Cash Flow) stammen kann, Cash from Operations usw.), und daher ist es für Analysten und Investoren am besten zu verstehen, welche Cashflow-Kennzahl in der Berechnung verwendet wird.

Warum es wichtig ist:

Der Cashflow zu Investitionen

ist a Verhältnis, das Investoren und Analysten hilft, die Fähigkeit eines Unternehmens zu verstehen, mehr Vermögenswerte zu kaufen, und dies ohne die Ausgabe von Fremd- oder Eigenkapital. Aus diesem Grund könnte eine steigende Cashflow-zu-Kapitalinvestitionsquote darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Lage ist zu wachsen - und Wachstum ist im Allgemeinen das, was Aktienkurs und Aktionärsvermögen erhöht. Daher interessieren sich die Analysten sehr für das Verhältnis von Cashflow zu Investitionen. Es ist auch wichtig zu beachten, dass einige Branchen kapitalintensiver sind als andere, und daher sollten Vergleiche von Unternehmen in verschiedenen Branchen in diesem Zusammenhang vorgenommen werden