Tage Working Capital Definition & Beispiel |

Was es ist:

Tage Working Capital ist das Verhältnis von Working Capital zu Umsatz. Die Formel lautet:

Tage Working Capital = (Durchschnittliches Working Capital x 365) / Jahresumsatz

So funktioniert es (Beispiel):

Working Capital ist das Geld, das einem Unternehmen für den laufenden Betrieb zur Verfügung steht.

Die Formel für das Betriebskapital lautet:

Umlaufvermögen - Laufende Verbindlichkeiten

Hier finden Sie einige Bilanzinformationen zum Unternehmen XYZ mit einem Jahresumsatz von 25 Millionen US-Dollar:

Verwendung der Working-Capital-Formel und Mit den obigen Informationen können wir berechnen, dass das Betriebskapital der XYZ Company:

$ 160.000 - $ 65.000 = $ 95.000

Denken Sie daran, dass die Bilanz eine Momentaufnahme des letzten Tages des Abrechnungszeitraums darstellt Multiplizieren Sie diese $ 95.000 mit 365 Tagen.

Anhand dieser Informationen und der obigen Formel können wir berechnen, dass das Betriebskapital von Company XYZ:

Tage Working Capital: ($ 95.000 x 365) / $ 25.000.000 = 1.387

Wir können sagen, dass Firma XYZ nur über eineinhalb Tage Arbeitskapital verfügt.

Warum es wichtig ist:

Das Betriebskapital ist ein übliches Maß für die Liquidität, Effizienz und Gesundheit eines Unternehmens. Da das Betriebskapital Bargeld, Lagerbestand, Forderungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, den innerhalb eines Jahres fälligen Teil der Schulden und andere kurzfristige Konten enthält, spiegelt es das Ergebnis einer Vielzahl von Unternehmensaktivitäten wider, einschließlich Bestandsverwaltung, Schuldenmanagement, Einziehung von Einnahmen und Zahlungen an Lieferanten.

Analysten sind anfällig für Rückgänge in den Laufzeiten des Betriebskapitals; Sie legen im Allgemeinen nahe, dass ein Unternehmen überschuldet wird, Probleme hat, den Umsatz zu halten oder zu steigern, Rechnungen zu schnell bezahlt oder Forderungen zu langsam einzieht. Steigerungen bei den Laufzeiten des Betriebskapitals deuten im Allgemeinen darauf hin, dass ein Unternehmen möglicherweise unterfinanziert ist, ein hohes Umsatzwachstum verzeichnet, Rechnungen zu langsam bezahlt oder Forderungen schnell einzieht.

Wenn Unternehmen nicht sorgfältig geführt werden, können sie wachsen von Bargeld, indem sie mehr Betriebskapital benötigen, um Expansionspläne zu erfüllen, als sie in ihrem gegenwärtigen Zustand erzeugen können. Dies tritt normalerweise auf, wenn ein Unternehmen Bargeld verwendet hat, um für alles zu zahlen, anstatt eine Finanzierung zu suchen, die die Zahlungen glättet und Bargeld für andere Zwecke verfügbar macht. Als Ergebnis kann Tage Working Capital Schrumpfung viele Unternehmen zum Scheitern bringen, obwohl sie tatsächlich einen Gewinn machen können. Die effizientesten Unternehmen investieren überschüssiges Betriebskapital mit Bedacht, um diese Situationen zu vermeiden.

Es ist auch wichtig zu verstehen, dass das Timing von Wertpapierkäufen, Zahlungs- und Inkasso-Strategien, die Wahrscheinlichkeit, dass ein Unternehmen einige überfällige Forderungen abschreibt, und Selbst Kapitalbeschaffungsbemühungen können für ähnliche Unternehmen unterschiedliche Tage-Betriebskapital-Erwartungen erzeugen. Ebenso wichtig ist, dass der Bedarf an Betriebskapital von Branche zu Branche variiert, vor allem wenn man bedenkt, wie unterschiedliche Branchen von teuren Anlagen abhängen, unterschiedliche Methoden zur Erfassung der Einnahmen verwenden und andere branchenspezifische Themen angehen. Aus diesen Gründen ist der Vergleich der Tage des Betriebskapitals im Allgemeinen bei Unternehmen derselben Branche am aussagekräftigsten, und in diesem Zusammenhang sollte die Definition eines "hohen" oder "niedrigen" Verhältnisses erfolgen.