Warum es wichtig ist Haus für Squash Banking Reformen

Das Repräsentantenhaus hat am Donnerstag mit dem Financial Choice Act von 2017 einen Schritt in Richtung Dodd-Frank-Bankenreformen ausgemerzt. Hier sehen Sie, was die Rechnung ist, wo sie steht und wie sie sich auf Ihre Brieftasche auswirken kann.

Was es ist

Das Parlament stimmte dafür, Kernelemente des 2010 von der Großen Rezession verabschiedeten Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetzes zurückzunehmen. Dieses weitreichende Gesetz brachte eine Reihe von Einschränkungen mit sich, darunter die Verhinderung, dass Geschäftsbanken - die staatlich versicherte Schecks und Sparkonten anbieten - das Geld der Kunden in riskante Anlagen wie Hedge-Fonds und Eigenhandel investieren.

Mit dem Financial Choice Act könnten Banken, die über eine gesunde Bilanz verfügen, einige dieser Einschränkungen vermeiden. Dies würde auch andere Vorschriften der Finanzbranche sowie den Verbraucherschutz schwächen.

Was es nicht ist

Der Financial Choice Act ist kein Gesetz. Die Republikaner waren für die Passage im Parlament verantwortlich und die Chancen des Gesetzentwurfs im Senat in seiner derzeitigen Form sind gering, da nicht erwartet wird, dass die Republikaner genügend Stimmen erhalten, um sie zu billigen.

Die Rechnung ist jedoch zu beachten, da regulatorische Änderungen die Art und Weise beeinflussen können, wie Banken mit ihren Kunden Geschäfte machen.

Was könnte das für Sie bedeuten?

• Weniger Schutz durch eine Consumer Watchdog-Agentur. Wenn dies zu einem Gesetz wird, würde das Financial Choice Act die Durchsetzungsfähigkeit der Verbraucherschutzbehörde verringern. Dies würde sich auf die Arbeit der CFPB auswirken, die kürzlich für Kunden von Wells Fargo eine Einigung erzielt hat. Die Bank erklärte sich damit einverstanden, Geldstrafen und Erstattungen für die Eröffnung nicht autorisierter Bankkonten von über 100 Millionen US-Dollar zu zahlen. Seit seiner Gründung im Jahr 2010 hat die CFPB Verbraucherbeschwerden gegen Finanzinstitute erhoben, von denen viele zu Bußgeldern und Bußgeldern führten. (Offenlegung: Investmentmatome-CEO Tim Chen ist Mitglied des CFPB Consumer Advisory Board.)
• Es könnte einfacher sein, Kredite zu bekommen. Viele Verbraucher stellten fest, dass sich das leichte Kreditumfeld vor der Finanzkrise in ein Umfeld verwandelte, in dem es schwierig war, eine Genehmigung für eine Hypothek oder eine Kreditkarte zu erhalten. "Das Pendel kann sich mehr in die Mitte bewegen", mit Änderungen bei Dodd-Frank und Ermutigung der Banken, mehr Kredite anzubieten, sagt Christopher Krell, ein zertifizierter Finanzplaner und Principal bei der in Virginia ansässigen Finanzberatungsfirma Cassaday and Co weniger Schutzmaßnahmen jedoch, wenn Verbraucherschutzgesetze nicht durchgesetzt werden.
• Ihr Anlageberater stellt Ihre Bedürfnisse möglicherweise nicht an die erste Stelle. Mit dem Gesetzentwurf würde die treuhänderische Regelung des Arbeitsministeriums aufgehoben, wonach Berater aufgefordert werden, im Interesse ihrer Kunden zu handeln, wenn sie Vorsorgeberatung anbieten.
• Keine Bundesaufsicht über Zahltagdarlehensunternehmen. Die Gesetzesvorlage würde die staatliche Aufsicht über Zahltagdarlehenshändler und ähnliche Unternehmen beseitigen. Zahltagdarlehen sind sehr umstritten und in mehr als einem Dutzend Staaten effektiv verboten.

Das Financial Choice Act ist ein wichtiger erster Schritt zur Aufhebung vieler Dodd-Frank-Vorschriften. Es bleibt abzuwarten, ob die Gesetzesvorlage zu einem Gesetz wird, aber es kann sich auf jeden auswirken, der ein Bankkonto oder ein Darlehen hat.

Margarette Burnette ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected]. Twitter: @margarette.