Arbeitgeber sind auf der Höhe für zu hohe 401 (k) Gebühren

Von Daniel J. Friedman

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Zu meinen Aufgaben als Finanzberater gehört auch die Unterstützung von Kleinunternehmern bei der Altersvorsorge von Mitarbeitern. Vor kurzem habe ich mit dem CEO und CFO eines solchen Unternehmens über die Einsparungen gesprochen, die ich in Bezug auf den 401 (k) -Plan finden könnte, den mein Unternehmen empfiehlt. Ich versicherte ihnen meine Verpflichtung, dafür zu sorgen, dass ihre Kosten mehr als angemessen und angemessen waren.

Dann erzählte ich ihnen von einem Gespräch mit einem Angestellten eines anderen kleinen Unternehmens in Connecticut. Dieses Unternehmen ist etwa doppelt so groß wie sein Unternehmen und verfügt über das Doppelte der Vermögenswerte in seinem 401 (k) -Plan. Bei den Investitionsentscheidungen für dieses Unternehmen stellte ich fest, dass die Kosten des Fonds in seinem Plan etwa ein Drittel höher waren, was beunruhigend war. Der Berater für diesen Plan hatte am Steuer geschlafen!

Hohe Gebühren in einem Plan sind nicht nur schlecht für die Mitarbeitenden. Ein jüngstes Urteil des Obersten Gerichtshofs zeigt, dass sie auch für den Arbeitgeber Ärger bedeuten können.

Das Gericht entschied im Mai, dass gegenwärtigen und ehemaligen Arbeitnehmern eines in Kalifornien ansässigen Energieunternehmens ein Urteil in Höhe von 370.732 US-Dollar für Schadensersatz wegen hoher Gebühren geschuldet wurde, die in drei der 40 im Pensionsplan des Unternehmens enthaltenen Optionen zu finden waren.

Die Stellungnahme des Obersten Gerichtshofs bezog sich auf das Gewohnheitsrecht des Trusts, "das vorsieht, dass ein Treuhänder - abgesehen von der Pflicht, bei der Auswahl von Investitionen zu Beginn sorgfältig zu wählen - eine fortdauernde Pflicht hat, unvorsichtige Trust-Investitionen zu überwachen und zu beseitigen.

Der Imbiss für Unternehmer mit Altersvorsorgeplänen: Behalten Sie Ihre empfohlenen Fondsaufstellungen im Auge und überprüfen Sie Ihre Verträge mit den Sponsoren Ihres Plans. Finanzberater müssen sicherstellen, dass sie geeignete Anlagen einsetzen und dass die Kosten dieser Anlagen weiterhin angemessen und angemessen sind.

Kleine Unternehmen und ihre Plan-Sponsoren müssen diese Dinge überprüfen. Wenn Sie vor 10 Jahren mit bestimmten Kosten begonnen haben und das Vermögen gestiegen ist, müssen Sie auf die Gebührenstruktur achten.

Mit anderen Worten: Wenn Sie es einfach einstellen und vergessen, können Sie in große Schwierigkeiten geraten.

Das große Bild für die Arbeitgeber besteht darin, dass die vom Unternehmen gesponserten Altersvorsorgepläne eine wichtige Leistung für die Arbeitnehmer darstellen und neben der Sozialversicherung häufig die einzige Bereicherung sein wird, auf die die Mitarbeiter zurücktreten müssen. Der Oberste Gerichtshof hat klargestellt, dass Unternehmen, die 401 (k) -Planungen anbieten, eine rechtliche Verantwortung haben, um sicherzustellen, dass die Teilnehmer (ihre Angestellten) einen ordentlichen Umschwung erhalten.

Wenn sich der Finanzberater des Plans im Set-it-and-Forget-it-Modus befindet, wie wir im obigen Beispiel gesehen haben, kann der Geschäftsinhaber im rechtlichen Fadenkreuz landen.

Hätte der Berater des Plans im Fall des Obersten Gerichtshofs gewusst oder genug gekümmert, um die erforderlichen Änderungen vorzunehmen, wäre das Geschäft möglicherweise nicht mehr als 370.000 USD.

Bild des Obersten Gerichtsgebäudes in Washington, D.C., via iStock.