Der Aufstieg von Drittmittelgebern von Klagen

Während in letzter Zeit aus der Rechtswelt stammende Geschichten mit den Schlagzeilen von arbeitslosen Absolventen und rechtlichem Outsourcing düster waren und mit Schlagzeilen zu tun hatten, gibt es einen Bereich der Rechtswelt, der sich gut macht. Willkommen in der Welt der Drittmittelfinanzierung. Der bisher ungenutzte Markt für kostenintensive Unternehmensstreitigkeiten wird nun von großen Hedgefonds und Banken finanziert. Geboren aus der Zeit der Finanzinnovation, die Ihnen die Subprime-Krise gebracht hat; Die Prozessfinanzierung bietet die Chance auf hohe Gewinne bei hohen Einsätzen.

Niemals begleichen

Im einfachsten Sinne handelt es sich bei Drittmittelgebern darum, im Rahmen einer Forderung Geldmittel für einen Betrag des Endergebnisses des Falls bereitzustellen. Die Prozesskosten sind für viele Unternehmen wiederkehrend und oftmals zu hoch. Die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten ist eine Gelegenheit für sie, vor Gericht zu bleiben und zu kämpfen, während sie ihre Finanzen in Schach halten. Anwaltskanzleien profitieren eindeutig von dieser Vereinbarung, da sie ihre Klienten weiterhin in einem aktiven Prozess halten können und so Millionen von Diensten sammeln, die direkt an die Kanzlei gehen. Die Investoren im Bereich der Drittmittelgeber sind traditionell Hedgefonds, institutionelle Geldmanager, Grossbanken wie die Credit Suisse und sogar einige Versicherungsgesellschaften. Wer ist nicht beteiligt? Die Regierung. In jüngster Zeit hat eine Kongressanhörung stattgefunden, in der ein Versehen in diesem wachsenden Bereich gefordert wurde. Ansonsten bleibt der Bereich der Prozessfinanzierung außerhalb der Peripherie traditioneller Aufsichtsbehörden.

Die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten ist in England weniger eine neuartige Idee, bei der seit 1967 Drittfinanzierungen zur Zahlung von Anwaltskosten zur Verfügung stehen. Allerdings ist es erst vor kurzem der Fall, dass große Unternehmen, die sich speziell auf die Rechtsfinanzierung spezialisiert haben, über den gesamten Teich aufgetaucht sind. Amerikaner haben auch Erfahrung mit Krediten im juristischen Bereich, wenn es um Vorabrechnungsfinanzierungen und syndizierte Klagen geht. Der Unterschied zwischen damals und heute besteht darin, dass das heutige Konzept der Prozessfinanzierung sowohl hinsichtlich des Umfangs als auch des Dollars stark zugenommen hat.

Arten von Investitionen

Obwohl diese Anlageform ein Märchen ist, gibt es bereits verschiedene Möglichkeiten, wie Investoren von Rechtsstreitigkeiten profitieren können. Es ist nicht unbedingt ein Gewinner-Gewinn- und Verlierer-Verlust-Szenario, bei dem der Investor eine Seite der Klage wählt, um die Bankroll zu sichern und abzusichern, dass sie gewinnen, um am Ende die Einigung einzukassieren. Gerchen Keller Capital LLC, eine Gruppe ehemaliger Rechtsanwälte, hat begonnen, in beide Seiten des Falls zu investieren. Die ursprüngliche Investition wird auf jeden Fall zurückgezahlt und ein Bonus von der Seite, die gewinnt.

Vielleicht eine Kraft zum Guten?

Es gibt ein Argument dafür, dass diese Verbreitung von Drittfinanzierern nur ein weiteres eklatantes Beispiel für risikoreiche Geldanlagen ist, die die Professionalität des Rechtsbereichs beeinträchtigen. Andererseits kann auch argumentiert werden, dass die Finanzierung durch Drittfirmen es kleineren Unternehmen ermöglicht, sich auf dem gleichen Feld zu behaupten wie größere Unternehmen mit hohen Rechtsmitteln und einem internen Rechtsberater. In einem Fall unterstützte Buford Capital ein Umweltverfahren gegen Chevron. Obwohl es nicht unbedingt die Absicht gewesen sein sollte, eine soziale Sache zu unterstützen, wurde durch die Investition ein wichtiges Umweltproblem vor Gericht ausgetragen, das sonst möglicherweise nicht berühmt geworden ist.

Wie kannst du daran teilnehmen?

Wenn Sie nicht ein paar hundert Millionen Dollar an der Börse hinter sich haben, vergessen Sie nicht, in die Prozesspartei einzutreten. Die Arten von Fällen, in die erfolgreiche Fonds investieren, haben hohe Vorabkosten, die mit einem Minimum von etwa 10 bis 20 Millionen US-Dollar beginnen. Selbst wenn Sie die anfängliche Investition aufgrund des langwierigen rechtlichen Prozesses genug hätten, könnte es Jahre dauern, bis Sie Renditen sehen. Eine vernünftige Möglichkeit für einen durchschnittlichen Anleger, die Finanzierungswelle für Rechtsstreitigkeiten zu nutzen, ohne über das erforderliche Kapital für einen Hedge-Fonds verfügen zu können, ist die Investition in einige dieser Unternehmen, die an die Börse gegangen sind, wie beispielsweise Juridica oder Burford Capital.

Ein Fall ist schief gelaufen

Der motivierende Faktor hinter dem Rechtsstreit „Marketet“, der den Prozess so attraktiv macht, ist derselbe, der ihn so unbeständig macht. Es hängt nicht mit den Launen des traditionellen Marktes zusammen. Die Gerichte können jedoch ebenso widerspenstig sein, wie dies im Fall des Rechtsstreits um Chevron und der Ölunfälle der Lago Agrio-Ölfelder in Ecuador der Fall ist. Burford Capitol hatte ursprünglich eine Investition in Höhe von 4 Millionen US-Dollar auf der Plantiff-Seite getätigt und rechnete damit, nach Schließung der Klage um 1,5% zurückzukehren. Nachdem Chevron eine Gegenklage eingereicht hatte, in der er den Klägern vorwarf, Richter, Betrug und Erpressung abzustoßen, verkaufte Burford seine Beteiligung und gab kürzlich eine Erklärung ab, in der er betrügerisches Verhalten anprangerte. Obwohl Anwälte für Rechtsstreitigkeiten im Idealfall eine Drittbeteiligung ohne die oben beschriebenen Turbulenzen schaffen möchten, ist es schwierig, keinen Platz am Tisch zu beanspruchen, wenn Sie alle Stühle finanzieren.

Einige andere prominente Fälle in den Medien, die durch Fremdfinanzierer finanziert wurden, betrafen Klagen, die sich im Vergleich zu den Null-Arbeitslosen-Entschädigungsfällen wesentlich besser entwickelten. Im Gegensatz zu den Ergebnissen einer Studie ist eines klar. Der Bereich der Drittmittelgeber wächst und wird weiter wachsen, da immer mehr Banken, Hedge-Fonds und andere Finanzinstitute in diesen reichen und noch nicht erschlossenen Markt einsteigen.

Beigetragen von Amreen Rahman

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