Ein Home Equity-Darlehen ist eine kluge Wahl, da die Zinsen steigen

In den letzten Jahren haben sich Eigenheimkredite als Boy-Bands etabliert. Also das letzte Jahrhundert. In einer Zeit des niedrigen Zinsniveaus waren die Eigenfinanzierungslinien und die Auszahlungsrefinanzierungen die bevorzugten Produkte.

Kreditlinien im Eigenheimbereich (HELOCs) waren beliebt, da sie normalerweise mit niedrigen Einführungsquoten gebaut werden, die den Boden unterboten haben. Cash-out-Refis wurden gesucht, da Millionen von Eigenheimbesitzern mit Hypothekenzinsen auf einem historischen Fußboden refinanziert wurden, um ihre Zinssätze zu senken und das Eigenkapital in ihren Häusern zu erschließen.

Plain-and-Simple-Eigenheimkredite mit der Sicherheit eines unveränderlichen Zinssatzes, der sich niemals ändert, waren die Nachrichten von gestern. Aber da sich die Wirtschaft verbessert und die Zinssätze wieder ansteigen, müssen Sie möglicherweise einen Rückschlag einlegen, wenn Sie auf einen Teil Ihres Eigenheimwerts zugreifen möchten.

Finden Sie einen Auftragnehmer bei Thumbtack

Regulierung blockierte Eigenheimkredite

Zumindest ein Teil der Schuld an den fehlenden Eigenheimkrediten kann der Regulierung zugeschrieben werden. Dodd-Frank, das umfassende Finanzreformgesetz, das im Jahr 2010 eingeführt wurde, verpflichtete die Kreditgeber, Aussagen und Angaben für Darlehen für Wohneigentum zu überarbeiten, nicht jedoch für HELOCs.

Die Kreditgeber mussten umfangreiche Systemänderungen einführen, und einige Unternehmen beschlossen, die Produkte für Eigenheimkredite zu streichen. Außerdem sorgten niedrige Zinsen und steigende Eigenheimwerte dafür, dass sich die Kreditgeber mit der Refinanzierungsnachfrage und den HELOCs beschäftigten. Banken und Darlehensnehmer hatten kein Interesse an den zusätzlichen Papierkredite für Eigenheimkredite.

" MEHR: Vergleichen Sie Eigenheimkreditlinien und Eigenheimkredite

Steigende Zinsen können die Nachfrage verändern

Freddie Mac zufolge waren die Hypothekarzinsen 2015 und 2016 für alle außer zwei Monate unter vier Prozent. Aber die Sonne scheint unter der Hypothek von unter 4% zu sinken.

Logan Pichel, Leiter des Konsumentenkreditgeschäfts der Regions Bank, ist der Ansicht, dass bei steigenden Zinsen möglicherweise mehr Menschen von einer Aufstiegsmentalität zurückfallen. Er sagt, dass Hausbesitzer in 2017 und darüber hinaus möglicherweise erwägen, ihr bestehendes Haus mit der bereits niedrigen Hypothekenzinssumme umzubauen, anstatt ein größeres Haus zu einem höheren Zinssatz zu kaufen.

In diesem Szenario kann ein Home Equity-Darlehen die richtige Lösung sein.

Pichel sagt voraus, dass viele Hausbesitzer sagen werden: „Ich werde nicht in das nächst größere Haus umziehen, weil ich heute hier mit einer Hypothek von 3 1/2% sitze und wenn ich mein Haus verkaufen und ein anderes kaufen würde Ich habe jetzt eine Hypothek von 4 1/2%. “Mit einem Darlehen für Wohneigentum könnten Hausbesitzer beispielsweise eine Küche aufrüsten, ein Schlafzimmer hinzufügen oder einen Wohnbereich im Freien bauen.

Da die Zinsen in den kommenden Monaten voraussichtlich steigen werden, ist der relative Vorteil eines HELOC mit einer niedrigen Einführungsrate nicht so klar, da er wahrscheinlich steigen wird, wenn die periodische Rate erneut eintritt.

"Wir sind der Meinung, dass wir weniger Käufer für Aufsteiger sehen werden und aufgrund der steigenden Zinssätze mehr Eigenheimgeschäfte sehen werden", sagt Pichel.

Johnna Camarillo, Manager von Equity Lending bei Navy Federal Credit Union, stimmt zu.

"Ich denke, wir werden wieder zu festverzinslichen Darlehen zurückkehren", sagt Camarillo. „Unsere Mitglieder sind tendenziell fiskalisch konservativer, und deshalb möchten sie sicher sein, dass 'meine Zahlung immer X-Dollar ist.' Insbesondere wenn sie bereits wissen, dass sie einen bestimmten Zweck für ihren Kredit haben. ”

" MEHR: Überprüfen Sie jetzt die Hypothekenzinsen.

Reparieren Sie es und vergessen Sie es

Nach dieser Entscheidung, so Pichel, besteht der nächste Schritt darin, zwischen einem Eigenheimkredit und einer Eigenheimkreditlinie zu wählen. HELOCs beginnen normalerweise mit einem etwas niedrigeren Zinssatz als festverzinsliche Eigenheimkredite.

Die HELOC-Sätze sind jedoch in der Regel einstellbar und unterliegen, zumindest zu Beginn, dem Auf und Ab der kurzfristigen Zinssätze. Viele Kreditgeber gestatten Kreditnehmern, einen Teil ihres geschuldeten Saldos aufzuteilen und in ein festverzinsliches Darlehen aufzunehmen.

"Wenn Sie einen Anstieg der Zinssätze sehen, werden Sie eine Reihe von Personen haben, die sagen:" Wissen Sie, ich werde zu einem festen Zinssatz einsperren ", sagt er.

Einige Kunden schätzen die Disziplin eines festverzinslichen Darlehens, so Pichel, unter anderem aus folgenden Gründen:

• Sie wissen genau, was ihre monatliche Zahlung sein wird, was bei der Budgetierung hilft.
• Wenn Sie Ihr Eigenkapital mit einem Pauschalbetrag anstelle einer Kreditlinie auftippen, wird die Versuchung beseitigt, das Geld zurückzuzahlen und dann wieder Geld aus der Linie zu ziehen.
• Bei einer bestimmten Anzahl von Zahlungen wissen die Kreditnehmer ihr Auszahlungsdatum.

Manche Kunden kennen die genauen Zahlen. Camarillo von Navy Federal gibt an, dass es einen gewissen Komfort bietet, wenn Sie wissen, welchen Betrag Sie schulden müssen, wie lange es dauert, um das Darlehen zurückzuzahlen, und wie hoch Ihre monatlichen Zahlungen sind.

Mehr von Investmentmatome Beste Eigenheimkredite Kreditgeber Berechnen Sie Ihre Refinanzierungseinsparungen Finden Sie einen Auftragnehmer bei Thumbtack

Hal Bundrick ist Mitarbeiter bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.