Wie sie die Bücher über MBA-Schulden in 3 ½ Jahren geschlossen hat

Erica Gellerman in London (Foto von Michelle Wildman Photography)

Erica Gellerman wusste, dass ein Master of Business Administration-Abschluss zu Schulden führen würde, aber sie sah es als einen würdigen Kompromiss an, um eine neue, erfüllende Karriere zu machen.

Selbst nach ihrem Abschluss an der Fuqua School of Business der Duke University im Jahr 2012 und ihrem Job als Traummarketing in Los Angeles konnte sie nicht aufhören, besessen zu sein, dass sie 120.000 Dollar an Studentendarlehen geschuldet hat.

Der Stress verschärfte sich, als sie und ihr Mann aus beruflichen Gründen nach Großbritannien übersiedelten. Zu diesem Zeitpunkt hatten sie ihre Finanzen zusammengelegt, aber sie wollte die alleinige Verantwortung für die Rückzahlung ihrer Kredite behalten. Nachdem sie eine Arbeit im Ausland gefunden hatte, entschied sie sich für einen aggressiveren Ansatz und schaffte es, ihren Rückzahlungsplan von 10 Jahren auf 3½ zu verkürzen.

Heute ist Gellerman ein freiberuflicher Marketingberater und Gründer von The Worth Project, einer Website, die verlässliche, praktische Finanzberatung anbietet. Sie lebt mit ihrem Ehemann und dem 2 Monate alten Sohn in London.

Wir fragten sie, wie sie sich so schnell von ihrer Schulden befreien konnte, warum die Refinanzierung einen großen Unterschied machte und welchen Rat sie denjenigen geben würde, die eine Business School in Betracht ziehen. (Dieses Protokoll wurde aus Gründen der Klarheit und Länge leicht bearbeitet.)

Gellerman absolvierte sein MBA an der Fuqua School of Business von Duke. (Foto mit freundlicher Genehmigung von Erica Gellerman)

Warum haben Sie sich für einen MBA entschieden?

Ich war ein staatlich geprüfter Wirtschaftsprüfer. Ich habe das Unternehmen und die Leute, mit denen ich gearbeitet habe, wirklich genossen, aber ich wusste, dass es nicht der richtige Karriereweg für mich war. Ich entschied mich für Marketing, insbesondere für die Markenführung.

Ich wusste, ich könnte entweder zur Business School gehen und sofort einen Job in der Markenführung bekommen, oder ich könnte meine Karriere neu beginnen und nach einer Einstiegsposition im Marketing suchen. Ich habe das letztere zuerst ausprobiert, kam aber zu kurz. Es war 2009, als ich anfing zu suchen, also war es nicht der beste Arbeitsmarkt.

Ich trat einen Schritt zurück und verglich die Einstiegs-Marketinggehälter mit den Ausgaben für die Business School und mit einem höheren Gehalt. Das Abwägen dieser Optionen führte mich zur Business School.

Wie war Ihre finanzielle Situation vor der Business School?

Ich würde sagen, ich habe gute finanzielle Entscheidungen getroffen, aber nicht die besten. Zum Beispiel hatte ich das Glück, an einer öffentlichen Universität meinen Abschluss zu machen und keine Schulden zu haben. Ich lebte im Rahmen meiner Möglichkeiten und rettete, was ich konnte. Mit diesen Worten investierte ich nicht so viel, wie ich es hätte tun sollen, als ich Anfang 20 war. Ich verstand nicht, worauf es beim Investieren ankommt, also habe ich mich nicht optimal aufgestellt.

Erica Gellerman mit ihrem Ehemann Jordan. (Foto mit freundlicher Genehmigung von Erica Gellerman)

Was ist mit Ihrer Karriere und Ihrem persönlichen Leben nach dem Abschluss passiert?

Ich wechselte zu L.A. und arbeitete für Procter & Gamble im Markenmanagement. Dies war der Job, den ich mir erhofft hatte. Ich habe dort zwei Jahre lang gearbeitet und dann hat der Job meines Mannes uns nach London verlegt. Mein Mann und ich haben auch geheiratet. Ich erinnere mich, wie ich zu meiner Mutter geweint hatte und ihr gesagt hatte: „Ich blute Geld.“ Das Schlimmste war, dass ich das Gefühl hatte, die Beziehung zu belasten. Mein Mann und ich sind seit dem Abitur zusammen, und er hat auch die Business School bei Duke besucht.

Er machte ein Executive-Programm und konnte seinen Arbeitgeber dazu bringen, einen Großteil seiner Studentendarlehen zu finanzieren. Wir waren also beide bei Duke MBAs, aber ich hatte sechsstellige Schulden und er hatte fast keine. Es belastete mich definitiv.

Warum haben Sie sich entschieden, Ihre Schuldenauszahlung zu beschleunigen?

Mein ursprünglicher Auszahlungsplan belief sich für 10 Jahre auf 1.500 Dollar pro Monat und das erste Jahr war in Ordnung. Aber ich begann mich zu fragen: „Was ist, wenn ich eines Tages andere Karrieremöglichkeiten verfolgen möchte? Was ist, wenn mein Mann einen Job bekommt, der ihn weniger bezahlt? Was ist, wenn wir ein Haus kaufen oder Kinder haben wollen? “Das größte Hindernis waren immer meine massiven Darlehenszahlungen, die mehr kosteten als meine Miete damals.

Ich konnte sehen, dass es uns in Positionen behielt, in denen wir nicht tätig sein wollten. Nach einem Jahr, in dem ich Darlehen gezahlt hatte, entschied ich, dass ich nicht wollte, dass es zehn Jahre dauert, und begann daher proaktiver zu sein.

Und die Refinanzierung war eine große Hilfe?

Ja. Mein Zinssatz war absurd - es war ein gemischter Zinssatz von rund 7,5%. Als ich mir anschaute, wie viel ich jeden Monat für Zinsen gezahlt habe, habe ich meine Kredite nicht verbittert. Es war mehr als frustrierend, 1.500 Dollar pro Monat zu zahlen und nicht viel zu zeigen.

Ich wusste damals nicht viel über die Refinanzierung. Es brauchte ein wenig Forschung, um herauszufinden, nach welchen Raten ich suchen sollte. Alles, was ich wusste, war, dass die Refinanzierung eine Option war, und das bedeutete, einige Bundesleistungen aufzugeben, z. B. Stundung, wenn ich meinen Job verlor, aber ich war nicht so besorgt darüber, den Schutz für die Stundentätigkeit zu verlieren, so sehr wie ich mit der Höhe meines Betrags Interesse jeden Monat.

Bei der Refinanzierung hatte ich die Möglichkeit, fünf oder zehn Jahre lang zu refinanzieren, und es war ungefähr die gleiche Zeit, zu der ich eine Gehaltserhöhung erhielt. Ich habe gesehen, dass die Refinanzierung für eine Laufzeit von fünf Jahren für monatliche Zahlungen nicht viel mehr als zehn sein würde, und mit meiner neuen Erhöhung wurde mir klar, dass ich es schaffen konnte. Durch die Refinanzierung sind meine monatlichen Zahlungen ziemlich stark zurückgegangen.

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Was haben Sie sonst getan, um Ihre Kredite schneller zurückzuzahlen?

Ich verhandelte bei zwei der Unternehmen, für die ich arbeitete, einschließlich einer in London, über meine Unterschriftenboni und vergaben jedes Mal den gesamten Bonus auf meine Kredite.

Erica Gellerman hält ihren Sohn Henry. (Foto mit freundlicher Genehmigung von Erica Gellerman)

Haben Sie andere Änderungen am Lebensstil vorgenommen?

Ich hätte es fast zu einem Spiel gemacht. Einmal stand ich in Target in der Schlange und wollte ungefähr 60 Dollar ausgeben, ohne die ich leben konnte. Ich legte das Zeug zurück und zahlte stattdessen eine Darlehenszahlung in Höhe von 60 USD. Ich würde ständig meine zusätzlichen Ausgaben abwägen und mich fragen: „Macht mich das glücklicher, als wenn ich meine Kredite abbezahlen würde?“ Es könnte so einfach sein, eine Spin-Klasse aufzugeben und die $ 25 meinem Darlehen zuzuführen. All diese kleinen zusätzlichen Zahlungen summierten sich erheblich. Es half mir, eine sinnlose Ausgabengewohnheit zu durchbrechen.

Wie würden Sie andere in Bezug auf Business School- oder Student-Schulden beraten?

Die Business School zu besuchen war die richtige Entscheidung für mich, aber ich denke nicht, dass es für jeden die richtige ist. Wenn Sie nicht wissen, was Sie danach tun möchten, ist es nicht der beste Ort, um sechsstellige Zahlen auszugeben. Es gibt so viele Möglichkeiten, die berufliche Laufbahn zu verändern, ohne zur Business School zu gehen.

Für alle, die mit Studentendarlehen zu kämpfen haben, ist eines der besten Dinge, die ich getan habe, die Aufteilung des Betrags in kleinere monatliche Zahlungen, was den Betrag weniger überwältigt. Wenn ich den ganzen Betrag angestarrt hätte, wäre ich gelähmt. Zerlege es und konzentriere dich auf kleinere Dinge. Behalte immer das, was du machst. Das Aushandeln meiner Boni war das Beste, was ich getan habe. Stellen Sie sicher, dass Sie verdienen, was Sie verdienen.