Excel zum Zeitpunkt der Markteinführung |

Manchmal ist es nicht das, was Sie kaufen - es ist wenn Sie kaufen. Börsen-Timing ist ein mächtiges Werkzeug, besonders wenn man sich an eine Grundregel des Investierens erinnert: Meistens gehen die meisten Aktien zusammen oder steigen zusammen.

Sicherlich folgt nicht jede Aktie an jedem Tag gleich aufwärts oder Abwärtskurs der Hauptindizes. Wenn die breiteren Marktdurchschnitte jedoch für mehrere Wochen oder Monate auf einem anhaltenden Trend bleiben, wird die überwiegende Mehrheit der Aktien folgen. Das Verständnis der Grundlagen, wie man diese Muster erkennt, kann sogar dem unerfahrenen Investor helfen, ein kluger Zeitgeber zu werden.

1) Kaufen, wenn der Aktienmarkt die klassischen Anzeichen der Talsohle zeigt (und verkaufen, wenn der Markt an der Spitze ist).

Ziel des Market Timings ist es, die besten Chancen zu erkennen, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Es macht also Sinn, sich am niedrigsten Punkt zu positionieren und maximal zu verkaufen. Aber selbst erfahrene Fondsmanager haben Probleme, die "Tops" und "Bottoms" des Marktes konsequent zu finden. Eine gute Faustregel für die Identifizierung dieser extremen Gipfel und Täler ist die Suche nach extremem Verhalten.

Klassische Anzeichen für eine Bodenbildung sind hyperbolischer Pessimismus in den Medien; extrem hohe "Bärensignale" von professionellen Aktienanalysten; schwerer Insiderkauf bei Unternehmen; und riesige Barmittelreserven. Auf der anderen Seite, wenn es sich anfühlt, als sei der Markt in Kaufrausch, ist es wahrscheinlich ein guter Zeitpunkt, um zu verkaufen (oder auf Kaufen zu warten).

Anleger, die gegen Ende des Jahres 2009 Gold gekauft haben, haben diese Lektion gelernt der harte Weg. Zu dieser Zeit schäumten alle an der Mündung über Gold, und das aus gutem Grund: Die Goldpreise stiegen seit Jahresbeginn stetig um + 40%.

Mit Googles "Timeline" -Suche konnte ich dies nachvollziehen winken Sie mit der Suche, wie oft die Phrase "Gold kaufen" jeden Monat auftrat. In jedem der acht Monate vor dem Goldrausch wird "Gold kaufen" nur durchschnittlich 89 Mal erwähnt. Im September 2009 verdoppelt sich die Zahl plötzlich auf 178 Mal. Im November haben wir den Gipfel erreicht - "Gold kaufen" wird 212 mal erwähnt. Offensichtlich schreien die Medien "KAUFEN! KAUFEN! KAUFEN!" Aber wenn man sich das Preisdiagramm anschaut, ist es offensichtlich, dass der richtige Schritt der Verkauf ist. Bis Dezember hatten alle, die Gold gewinnen wollten, dies bereits getan. Da niemand mehr kaufen konnte (und die Gewinne weiter nach oben trieb), erlitt Gold eine Korrektur von $ 125.

2) Kaufen, wenn der Markt den 50- oder 200-Tage-Durchschnitt überschritten hat.

Der gleitende Durchschnitt ist ein großer Wert Linie, um zu beurteilen, ob eine Aktie technisch gesund ist oder nicht. Extrem hohe Durchschnittswerte sind eine Warnung, dass der Markt zu optimistisch ist, und frische Käufer sind selten (weil jeder es bereits besitzt). Wenn dies geschieht, wird sich der Markt wahrscheinlich umkehren und die Aktie wird fallen. Umgekehrt ist ein sehr niedriger gleitender Durchschnitt ein Signal, dass ein Boden nahe ist. Wenn der Aktienkurs zu steigen beginnt und schließlich seinen niedrigen gleitenden Durchschnitt überschreitet, ist dies ein sehr bullisches Signal. Denken Sie daran, je kürzer der gleitende Durchschnitt ist, desto eher sehen Sie eine tatsächliche Veränderung des Marktes.

3) Folgen Sie den "Corporate Insidern".

Die klügste Gruppe von Investoren sind die "Corporate Insider" - die Offiziere und Direktoren von börsennotierten Unternehmen. Diese Leute wissen viel mehr über ihre Organisationen als jeder Analyst oder Broker. Und um sicherzustellen, dass sie dieses Wissen nicht nutzen, um nicht-öffentliche Informationen zu verwerten, verlangt die SEC, dass sie ihre Transaktionen melden (die Sie bei Yahoo! Finance finden - klicken Sie einfach auf "Insidertransaktionen" in der linken Leiste).

Obligatorisches Reporting trägt dazu bei, die Wettbewerbsbedingungen für einzelne Investoren zu verbessern. Zu wissen, wann Insider kaufen und verkaufen, kann ein guter Indikator dafür sein, in welche Richtung sich eine Aktie bewegt. Denken Sie darüber nach: Corporate Insider sind die ultimativen Berater. Sie haben ein sehr tiefes und umfassendes Verständnis für ihr Unternehmen und ihre Branche. Sie sind eng mit allen Aspekten ihres Unternehmens verbunden. Und genau wie du und ich ist es in ihrem Interesse, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen.

Funktionieren folgende Insidergeschäfte wirklich? Die Geschichte hat gezeigt, dass von Insidern stark gekaufte Aktien in einem Bullenmarkt die breiteren Marktdurchschnitte um etwa 2 zu 1 übertreffen und in einem Bärenmarkt nur halb so weit abfallen. Darüber hinaus steigen Aktien, die durch starke Insiderverkäufe gekennzeichnet sind, nur halb so stark wie der Marktdurchschnitt, wenn der Primärtrend bullisch ist und doppelt so stark fällt, wenn der Primärtrend bearish ist.

Hier ist ein großartiges Beispiel dafür, wie einzelne Anleger handeln können Insider-Transaktionen zu ihrem Vorteil nutzen. Am 17. und 18. März meldeten vier wichtige Führungskräfte - darunter der CEO - von Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) große Aktienkäufe. Innerhalb eines Monats waren die Preise um +70% gestiegen.

Denken Sie daran, dass das Folgen von Insidertransaktionen nicht so einfach ist wie das Nachahmen jeder einzelnen Bewegung. Viele Insider kaufen und verkaufen häufig Aktien aus verschiedenen Gründen. [Weitere Tipps zu den Profitgeheimnissen des Insiderhandels finden Sie hier.]

# - ad_banner_2- # 4) Beobachten Sie das Put / Call-Verhältnis für Anzeichen von rasend schnellem "Buck-Verhalten" und wetten Sie GEGEN die Spieler.

Dieses Tool ist ein handlicher Contrarian-Indikator, der Ihnen hilft, die allgemeine Marktstimmung zu messen. Es ist einfach zu berechnen: Teilen Sie einfach die Anzahl der gehandelten Put-Optionen durch die Anzahl der gehandelten Call-Optionen.

Spekulanten kaufen Puts, wenn sie erwarten, dass eine Aktie fallen wird; Sie kaufen Anrufe, wenn sie erwarten, dass eine Aktie steigen wird. Das Put / Call-Verhältnis misst also einfach, ob sich mehr Anleger bärisch oder bullisch fühlen. Wenn es mehr bärische Investoren gibt, wird das Verhältnis größer sein. Wenn das Verhältnis groß genug ist, kann es einen ungerechtfertigten pessimistischen Ausblick signalisieren, der bald angepasst wird.

Die für die Put / Call-Berechnung verwendeten Daten sind auf der Website der Chicago Board Options Exchange (CBOE) verfügbar. Ein Wert über 0,8 des 10-Tages-gleitenden Durchschnitts des Put / Call-Verhältnisses von CBOE deutet auf eine große Kaufgelegenheit hin; Wenn das Verhältnis unter 0,4 fällt, ist wahrscheinlich ein großer Rückgang auf dem Markt bevorstehend.

Dieser Artikel bietet nur eine Auswahl der wichtigsten und beliebtesten Indikatoren für den Markttiming. Es gibt viele andere Zeitindikatoren, von denen einige ziemlich komplex sind. Unabhängig davon, welchem ​​Sie folgen, denken Sie immer an diese Faustregel: Kein Market-Timing-System kann eine schlechte Aktienauswahl ausgleichen. Verwenden Sie Market Timing nur in Verbindung mit anderen fundamentalen Metriken.

[Wenn Sie immer noch Schwierigkeiten haben, den Markt zu timesieren, sollten Sie sich nicht selbst belasten. Selbst der große Warren Buffett macht Markt Timing Fehler.]